信託財産とは?経済用語について説明

信託財産の構成要素
要素	説明
委託者	信託財産を託す人
受託者	信託財産を管理・運用・処分する人
受益者	信託財産から発生した利益を受け取る人

1. 信託財産の定義とは

信託財産の定義

信託財産とは、信託制度において、委託者から受託者に託された財産のことです。信託財産は、委託者が所有する財産を、特定の目的のために、受託者に管理・運用・処分を委ねることで成立します。信託財産は、委託者の固有財産とは異なる性質を持ち、相続や財産承継の考え方・流れも特殊です。

信託財産は、金銭、不動産、有価証券など、財産的な価値があれば、原則として信託財産になり得ます。信託財産は、信託銀行や信託会社などの企業へ託すことも、子や兄弟などの身内へ託すことも可能です。前者は「商事信託」、後者は「民事信託」と呼ばれます。

商事信託でも民事信託でも、信託財産の性質は変わりませんが、大きな違いは、免許や登録を受けた信託業者が受託者となるか、そうではない一般の人や組織が受託者となるか、という点です。

信託は、2006年に行われた大きな信託法の改正により、金融商品としてだけではなく、一般市民でも身近で使いやすい制度となり、民事信託の普及は拡大してきました。特に、子や兄弟など信頼できる家族に財産を託す「家族信託」が大きく注目されています。

信託の種類
種類	説明
商事信託	信託業者が受託者となる信託
民事信託	一般の人や組織が受託者となる信託
家族信託	家族が受託者となる民事信託

信託の仕組み

信託は、委託者、受託者、受益者の三者によって構成されます。委託者は、受託者に財産を託し、受託者は委託者の指示に従って財産を管理・運用します。受益者は、信託財産から発生した利益を受け取る権利を持つ者です。

信託では、信託法をはじめとする法律のルールを守り、信託の目的に沿って、受託者・信託財産・管理方法などを細かく設計する必要があります。そのため、信託は、法律や相続・税務などの専門的な知識が必要で、難易度が高い業務です。

家族信託は、信頼できる家族に財産を信託し、委託者の老後や認知症に備える信託のスキームです。認知症による資産凍結を防ぐために、信頼する家族に財産の所有権をあらかじめ移し、委託者が認知症でも、受託者が柔軟に財産を管理できるようにしておくのが、家族信託です。

信託財産は、固有財産とは異なる特徴があります。信託財産は、委託者、受託者、受益者のいずれの固有財産でもない特殊な財産です。信託財産は、受託者や委託者の破産や差押えの影響を受けません。また、信託財産は、委託者・受託者間の信託契約に定められた一定の目的のために、管理・運用・処分されます。

信託の登場人物
登場人物	役割
委託者	財産を託す人
受託者	財産を管理・運用する人
受益者	財産から利益を受け取る人

信託財産の5つの特徴

信託財産は、誰の固有財産でもない特殊な財産です。家族信託に関与する委託者・受託者・受益者、誰のものでもありません。なぜなら、信託では「信託財産を所有する人」と「信託財産からの利益・恩恵を受ける人」が分離されているためです。

固有財産では通常、所有権もその価値（財産権）も、同じ1人の人物が持ちます。ただし、信託財産では、信託財産を所有・管理する「所有権」と、信託財産からの利益を受け取る「受益権」が分かれていて、所有権を「受託者」が、受益権を「受益者」が持ちます。

信託財産は、受託者や委託者の破産や差押えの影響を受けません（信託法23、25条）。なぜなら、信託財産は、受託者や委託者の固有財産ではないためです。

信託財産は、委託者・受託者間の信託契約に定められた一定の目的のために、管理・運用・処分されます。つまり、受託者は、信託財産の所有者だからといって、好きなように財産を売却したり、譲渡したりできるわけではないということです。

信託財産の5つの特徴
特徴	説明
固有財産ではない	委託者、受託者、受益者のいずれの固有財産でもない
所有権と受益権の分離	所有権は受託者が、受益権は受益者が持つ
破産や差押えの影響を受けない	受託者や委託者の破産や差押えの影響を受けない
信託契約による目的達成	信託契約に定められた目的のために管理・運用・処分される
受益権の承継	受益権は当初の受益者から次の受益者へ承継可能

まとめ

信託財産は、委託者が受託者に託した財産であり、委託者の固有財産とは異なる性質を持つ特殊な財産です。信託財産は、受託者や委託者の破産や差押えの影響を受けず、信託契約に定められた目的のために管理・運用・処分されます。

信託財産は、所有権と受益権が分離されており、所有権は受託者が、受益権は受益者が持ちます。信託財産は、金銭、不動産、有価証券など、財産的な価値があれば、原則として信託財産になり得ます。

信託は、委託者、受託者、受益者の三者によって構成され、信託法などの法律のルールに従って、信託の目的に沿って設計される必要があります。

信託は、金融商品としてだけではなく、一般市民でも身近で使いやすい制度となり、特に家族信託が注目されています。家族信託は、委託者の老後や認知症に備え、信頼する家族に財産の所有権をあらかじめ移すことで、委託者が認知症になっても、受託者が柔軟に財産を管理できるようにするものです。

2. 信託財産の構成要素とは

信託財産の構成要素

信託財産は、信託契約によって委託者から受託者に託された財産であり、信託の目的を達成するために管理・運用・処分されます。信託財産は、金銭、不動産、有価証券など、様々なものが対象となります。

信託財産は、信託契約によって明確に定義され、受託者は信託契約に従って信託財産を管理・運用する義務を負います。信託財産は、受託者の固有財産とは区別され、信託契約に定められた目的のためにのみ使用されます。

信託財産は、信託契約によって委託者から受託者に移転されます。信託財産の所有権は、委託者から受託者に移転し、受託者の名義となります。ただし、信託財産は、受託者の固有財産とは区別され、受益者のために管理されます。

信託財産は、信託契約によって定められた目的のためにのみ使用されます。受託者は、信託財産を信託契約に定められた目的以外に使用することはできません。また、信託財産は、受託者の固有財産とは区別され、信託契約に定められた方法で管理・運用されます。

信託財産の種類

信託財産は、金銭、不動産、有価証券など、様々なものが対象となります。信託財産は、信託契約によって明確に定義され、受託者は信託契約に従って信託財産を管理・運用する義務を負います。

信託財産の種類
種類	説明
金銭	現金、預貯金など
不動産	土地、建物など
有価証券	株式、債券など
権利	著作権、特許権など
情報	営業秘密、ノウハウなど

信託財産と権利

まとめ

3. 信託財産の目的と利用方法

信託財産の目的

信託財産は、委託者が受託者に託した財産であり、信託の目的を達成するために管理・運用・処分されます。信託財産の目的は、委託者が自由に設定することができます。

信託財産の目的は、大きく4つに分けられます。1つ目は貯める、増やすということ。これは信託を利用するうえで最も多い目的でしょう。いわゆる資産運用と呼ばれる行為がこれに当たります。

2つ目の目的は守るということ。資産管理とも呼ばれ、自分の財産をしっかりと管理して破綻しないようにしてもらうことを目的としています。

3つ目の目的は譲るということ。自分の大切な財産を子供や配偶者に譲りたい場合に活用するのがこのパターン。いわゆる資産継承と呼ばれるものです。

信託財産の目的
目的	説明
貯める・増やす	資産運用
守る	資産管理
譲る	資産継承
社会貢献	社会福祉活動への寄付など

信託財産の利用方法

信託財産は、委託者が設定した目的のために、受託者によって管理・運用・処分されます。信託財産の利用方法は、信託契約によって定められます。

信託財産は、投資信託、不動産信託、家族信託など、様々な方法で利用されます。投資信託は、投資家の資金を集めて、株式や債券などの資産に投資する信託です。

不動産信託は、不動産を信託財産として、不動産の管理・運用・処分を委託する信託です。家族信託は、家族に財産を信託し、家族の利益のために管理・運用する信託です。

信託財産は、委託者の目的や状況に合わせて、様々な方法で利用することができます。信託を利用することで、資産の効率的な管理・運用、相続対策、財産承継など、様々なニーズに対応することができます。

信託財産の利用方法
利用方法	説明
投資信託	投資家の資金を集めて、株式や債券などの資産に投資する信託
不動産信託	不動産を信託財産として、不動産の管理・運用・処分を委託する信託
家族信託	家族に財産を信託し、家族の利益のために管理・運用する信託

信託財産の活用例

まとめ

2つ目の目的は守るということ。資産管理とも呼ばれ、自分の財産をしっかりと管理して破綻しないようにしてもらうことを目的としています。

4. 信託財産の税制と法的取扱い

信託財産の税制

信託財産の法的取扱い

信託財産と相続税

まとめ

5. 信託財産の運用方法とリスク管理

信託財産の運用方法

信託財産のリスク管理

信託財産のリスク

信託財産のリスク
リスク	説明
市場リスク	投資対象の価格変動によるリスク
運用リスク	運用者の判断ミスによるリスク
流動性リスク	投資対象の売却が困難な場合のリスク