| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
1. シティ世界国債インデックスとは
シティ世界国債インデックスの概要
シティ世界国債インデックスは、シティグループが提供していたグローバル国債インデックスです。2017年にロンドン証券取引所グループに買収されたため、現在はFTSE世界国債インデックス（FTSE WGBI）と呼ばれています。このインデックスは、世界中の主要なファンド・マネージャーや大手のアセット・オーナーに利用されており、世界の国債へのエクスポージャーの基準として定評のあるベンチマークのリーダーです。
FTSE世界国債インデックスは、20か国以上の固定利付き、現地通貨建て投資適格ソブリン債のパフォーマンスを測定します。対象となるのは、北米圏（アメリカ、カナダ、メキシコ）、イギリス、EU圏（ドイツ、フランス、イタリア、オランダ、スペイン、デンマーク、スウェーデン、フィンランド、ノルウェー、ポーランド、オーストリア、ベルギー、アイルランド）、アジア圏（日本、オーストラリア、シンガポール、マレーシア）、イスラエルなどです。
FTSE世界国債インデックスは、世界の債券市場の動向を示す時価総額加重平均型の債券指数です。1984年12月末を基準として指数計算されています。投資信託だけでなく、年金や機関投資家が、この指数をベンチマークとして採用しており、世界で最も利用されているベンチマークと言われています。
FTSE世界国債インデックスは、債券運用のベンチマークとなっているため、これを基準にしたETFもたくさん上場しています。例えば、東証でも日本を除いたFTSE世界国債インデックス連動型のETF（1677、2511）、ヘッジありの2512が上場しています。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
シティ世界国債インデックスの歴史
FTSE世界国債インデックスは、1986年11月にソロモン・ブラザーズが運営を開始し、当初はソロモン・ブラザーズ世界国債インデックス（Salomon Brothers World Government Bond Index）という名称でした。その後、1998年にソロモン・スミス・バーニー世界国債インデックス（Salomon Smith Barney World Government Bond Index）に変更され、2003年4月にシティグループに売却され、シティ世界国債インデックス（Citigroup World Government Bond Index）に変更されました。
2017年8月31日にシティグループ・インデックス事業がロンドン証券取引所グループに買収され、現在の名称であるFTSE世界国債インデックスに変更されました。
FTSE世界国債インデックスは、長年にわたって世界中の投資家から信頼されるベンチマークとして、その地位を確立してきました。
FTSE世界国債インデックスは、今後も世界の債券市場の動向を反映し、投資家の皆様にとって重要な指標であり続けるでしょう。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
シティ世界国債インデックスの構成
FTSE世界国債インデックスは、世界中の主要な国債市場を網羅しており、その構成は国債市場の規模や発行体の信用力などを考慮して決定されています。
FTSE世界国債インデックスの構成国は、アメリカ、日本、イギリス、カナダ、ドイツ、フランス、イタリア、オランダ、スペイン、オーストラリア、シンガポール、マレーシア、スイス、ポルトガル、南アフリカ、イスラエル、デンマーク、スウェーデン、ノルウェー、ポーランド、オーストリア、ベルギー、アイルランドなどです。
FTSE世界国債インデックスは、国債の格付け、残存期間、利回りなど、さまざまな要素を考慮して構成されています。
FTSE世界国債インデックスは、世界中の国債市場の動向を反映し、投資家の皆様にとって重要な指標であり続けるでしょう。
| 国 | 構成比 [%] |
|---|---|
| アメリカ | 38.0 |
| イタリア | 10.9 |
| フランス | 10.5 |
| イギリス | 8.3 |
| ドイツ | 6.6 |
| スペイン | 6.3 |
| ベルギー | 3.0 |
| オランダ | 2.7 |
| カナダ | 2.3 |
| オーストラリア | 1.8 |
| オーストリア | 1.7 |
| メキシコ | 1.1 |
| アイルランド | 1.0 |
| デンマーク | 0.8 |
| ポーランド | 0.7 |
| フィンランド | 0.6 |
| マレーシア | 0.6 |
| スウェーデン | 0.5 |
| 南アフリカ | 0.5 |
| シンガポール | 0.4 |
| ノルウェー | 0.3 |
| スイス | 0.3 |
まとめ
シティ世界国債インデックスは、世界中の主要な国債市場を網羅した時価総額加重平均型の指数です。1986年11月に誕生し、長年にわたって世界中の投資家から信頼されるベンチマークとして、その地位を確立してきました。
FTSE世界国債インデックスは、世界中の国債市場の動向を反映し、投資家の皆様にとって重要な指標であり続けるでしょう。
FTSE世界国債インデックスは、債券運用のベンチマークとなっているため、これを基準にしたETFもたくさん上場しています。
FTSE世界国債インデックスは、投資家の皆様にとって、世界の債券市場への投資を行うための重要な指標の一つです。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
2. シティ世界国債インデックスの特徴
時価総額加重平均型
FTSE世界国債インデックスは、時価総額加重平均型の指数です。これは、各国の国債の時価総額が大きいほど、その国債のインデックスにおけるウェイトが大きくなることを意味します。
時価総額加重平均型は、市場の規模を反映した指数であるため、市場の動向をより正確に反映するとされています。
ただし、時価総額加重平均型は、時価総額が大きい国債の影響力が大きくなるため、市場の動向に大きく左右される可能性があります。
そのため、時価総額加重平均型は、市場の動向を把握する上で有効な指標ですが、投資を行う際には、リスクを十分に考慮する必要があります。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
投資適格ソブリン債
FTSE世界国債インデックスは、投資適格ソブリン債のみを対象としています。投資適格ソブリン債とは、発行体の信用力が高く、債務不履行のリスクが低いとされる国債です。
投資適格ソブリン債は、一般的に債務の安全性が高く、安定した利回りを提供するため、投資家のポートフォリオの安定化に役立ちます。
ただし、投資適格ソブリン債は、一般的に利回りが低いため、高利回り債に比べて収益率が低い可能性があります。
そのため、投資適格ソブリン債は、リスクを抑えたい投資家にとって有効な投資対象ですが、高利回り債に比べて収益率が低い可能性があることを理解しておく必要があります。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
多様な通貨
FTSE世界国債インデックスは、多様な通貨で構成されています。これは、世界中の国債市場の動向をより正確に反映するためです。
多様な通貨で構成されているため、為替リスクの影響を受けやすいという特徴があります。
為替リスクは、投資家の収益率に大きな影響を与える可能性があるため、投資を行う際には、為替リスクを十分に考慮する必要があります。
為替リスクをヘッジする方法としては、為替ヘッジ型の投資信託やETFに投資する方法があります。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
まとめ
FTSE世界国債インデックスは、時価総額加重平均型、投資適格ソブリン債、多様な通貨で構成されているという特徴があります。
これらの特徴は、FTSE世界国債インデックスが、世界中の国債市場の動向をより正確に反映し、投資家の皆様にとって重要な指標であり続けることを示しています。
ただし、FTSE世界国債インデックスは、市場の動向に大きく左右される可能性があり、為替リスクの影響を受けやすいという点に注意が必要です。
投資を行う際には、これらのリスクを十分に考慮する必要があります。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
3. シティ世界国債インデックスの運用方法
インデックスファンド
FTSE世界国債インデックスをベンチマークとするインデックスファンドに投資することで、世界の国債市場に分散投資することができます。
インデックスファンドは、特定のインデックスに連動するように運用されるファンドです。そのため、インデックスファンドに投資することで、インデックスと同じようなパフォーマンスを得ることが期待できます。
インデックスファンドは、一般的に信託報酬が低く、運用コストが抑えられるため、長期投資に適した投資対象と言われています。
ただし、インデックスファンドは、インデックスと同じようなパフォーマンスを得ることが期待できますが、インデックスを上回るパフォーマンスを得ることは難しいと言われています。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
ETF
FTSE世界国債インデックスをベンチマークとするETFに投資することで、世界の国債市場に分散投資することができます。
ETFは、証券取引所に上場されている投資信託です。そのため、株式と同じように売買することができます。
ETFは、一般的にインデックスファンドよりも流動性が高く、売買しやすいという特徴があります。
ただし、ETFは、インデックスファンドよりも手数料が高い場合があるため、投資を行う際には、手数料を比較検討する必要があります。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
個別債
FTSE世界国債インデックスに含まれる個別債に投資することで、世界の国債市場に分散投資することができます。
個別債は、直接国債を購入する方法です。そのため、インデックスファンドやETFに比べて、より高い収益率を得ることが期待できます。
ただし、個別債は、インデックスファンドやETFに比べて、リスクが高いという特徴があります。
個別債は、債券の専門知識や経験が必要となるため、初心者には難しい投資対象と言われています。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
まとめ
FTSE世界国債インデックスを運用する方法としては、インデックスファンド、ETF、個別債の3つの方法があります。
それぞれの方法には、メリットとデメリットがあります。
投資を行う際には、それぞれの方法の特徴を理解し、自分の投資スタイルに合った方法を選択することが重要です。
また、投資を行う際には、リスクを十分に考慮する必要があります。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
4. シティ世界国債インデックスの魅力
分散投資
FTSE世界国債インデックスは、世界中の主要な国債市場を網羅しているため、分散投資に適しています。
分散投資は、複数の資産に投資することで、リスクを分散させる投資方法です。
分散投資を行うことで、特定の資産の価格が下落した場合でも、他の資産の価格が上昇することで、全体的な損失を抑制することができます。
FTSE世界国債インデックスは、世界中の国債市場に分散投資できるため、分散投資を行う上で有効な指標と言われています。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
安定した利回り
FTSE世界国債インデックスは、投資適格ソブリン債のみを対象としているため、安定した利回りを提供します。
投資適格ソブリン債は、一般的に債務の安全性が高く、安定した利回りを提供するため、投資家のポートフォリオの安定化に役立ちます。
ただし、投資適格ソブリン債は、一般的に利回りが低いため、高利回り債に比べて収益率が低い可能性があります。
そのため、FTSE世界国債インデックスは、リスクを抑えたい投資家にとって有効な投資対象ですが、高利回り債に比べて収益率が低い可能性があることを理解しておく必要があります。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
長期投資
FTSE世界国債インデックスは、長期投資に適した投資対象です。
長期投資は、長期にわたって投資することで、複利効果によって資産を増やす投資方法です。
FTSE世界国債インデックスは、安定した利回りを提供するため、長期投資に適した投資対象と言われています。
ただし、長期投資は、短期投資に比べて、市場の動向に左右されやすいという特徴があります。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
まとめ
FTSE世界国債インデックスは、分散投資、安定した利回り、長期投資という魅力があります。
これらの魅力は、FTSE世界国債インデックスが、投資家の皆様にとって有効な投資対象であることを示しています。
ただし、FTSE世界国債インデックスは、市場の動向に大きく左右される可能性があり、為替リスクの影響を受けやすいという点に注意が必要です。
投資を行う際には、これらのリスクを十分に考慮する必要があります。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
5. シティ世界国債インデックスの現在の動向
最近の市場環境
最近の市場環境は、世界的な金融緩和政策の影響で、金利が低水準で推移しています。
金利が低水準で推移しているため、債券の利回りは低くなっています。
そのため、FTSE世界国債インデックスのパフォーマンスは、近年は低迷しています。
ただし、FTSE世界国債インデックスは、世界中の国債市場に分散投資できるため、市場の動向に大きく左右される可能性は低くなっています。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
今後の見通し
今後の見通しは、世界経済の動向や金融政策の動向によって大きく左右されます。
世界経済が好調に推移すれば、金利は上昇する可能性があります。
金利が上昇すれば、債券の価格は下落する可能性があります。
そのため、FTSE世界国債インデックスのパフォーマンスは、今後の世界経済の動向や金融政策の動向によって大きく左右される可能性があります。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
投資家の動向
最近の投資家の動向は、債券への投資意欲が低下しています。
これは、金利が低水準で推移しているため、債券の利回りが低くなっていることが原因です。
ただし、FTSE世界国債インデックスは、世界中の国債市場に分散投資できるため、債券への投資意欲が低下している中でも、安定した投資対象として注目されています。
FTSE世界国債インデックスは、世界中の国債市場に分散投資できるため、債券への投資意欲が低下している中でも、安定した投資対象として注目されています。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
まとめ
FTSE世界国債インデックスは、最近の市場環境では、金利が低水準で推移しているため、パフォーマンスは低迷しています。
今後の見通しは、世界経済の動向や金融政策の動向によって大きく左右されます。
投資家の動向は、債券への投資意欲が低下していますが、FTSE世界国債インデックスは、世界中の国債市場に分散投資できるため、安定した投資対象として注目されています。
FTSE世界国債インデックスは、世界中の国債市場に分散投資できるため、債券への投資意欲が低下している中でも、安定した投資対象として注目されています。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
6. シティ世界国債インデックスの将来展望
長期的な視点
長期的な視点で見れば、FTSE世界国債インデックスは、依然として魅力的な投資対象です。
FTSE世界国債インデックスは、世界中の国債市場に分散投資できるため、市場の動向に大きく左右される可能性は低くなっています。
また、FTSE世界国債インデックスは、安定した利回りを提供するため、長期投資に適した投資対象と言われています。
ただし、長期投資は、短期投資に比べて、市場の動向に左右されやすいという特徴があります。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
今後の課題
FTSE世界国債インデックスは、今後の課題として、金利上昇リスクがあります。
金利が上昇すれば、債券の価格は下落する可能性があります。
そのため、FTSE世界国債インデックスに投資する際には、金利上昇リスクを十分に考慮する必要があります。
また、FTSE世界国債インデックスは、為替リスクの影響を受けやすいという課題もあります。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
投資家の役割
FTSE世界国債インデックスは、投資家の皆様にとって、有効な投資対象の一つです。
ただし、FTSE世界国債インデックスは、市場の動向に大きく左右される可能性があり、為替リスクの影響を受けやすいという点に注意が必要です。
投資を行う際には、これらのリスクを十分に考慮する必要があります。
また、投資を行う際には、自分の投資スタイルやリスク許容度を理解し、適切な投資戦略を立てることが重要です。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
まとめ
FTSE世界国債インデックスは、長期的な視点で見れば、依然として魅力的な投資対象です。
ただし、金利上昇リスクや為替リスクなど、いくつかの課題があります。
投資を行う際には、これらのリスクを十分に考慮し、自分の投資スタイルやリスク許容度を理解し、適切な投資戦略を立てることが重要です。
FTSE世界国債インデックスは、世界中の国債市場に分散投資できるため、投資家の皆様にとって有効な投資対象の一つです。
| N |
|---|
| o |
| n |
| e |
参考文献
・シティ世界国債インデックス | 金融・証券用語解説集 | 大和証券
・Ftse世界国債インデックスとは何か？理解しておくべきポイント …
・わかりやすい用語集 解説：シティ世界国債インデックス（して …
・シティ世界国債インデックスとは｜インデックス（指数）用語 …
・シティ世界国債インデックス（除く日本）とは？外国債券の …
・シティ世界国債インデックスとは?株式用語解説 – お客様 …
・Ftse世界国債インデックスとは？ – 投資信託の投信資料館
・FTSE 世界国債インデックス (WGBI) シリーズ | FTSE Russell …
・「Ftse世界国債インデックス」とは？構成国は？ – 東大obの …
・Ftse世界国債インデックス（除く日本）｜インデックス …
・FTSE/シティグループ 世界国債インデックス (米ドル) – myINDEX
・グローバル債券市場レポート – Morgan Stanley
・全世界債券。それがftse世界国債インデックス（Wgbi） – S …
