株式投資信託とは?経済用語について説明

株式投資信託の分類
分類基準	分類	説明
株式の組み入れ	株式型	株式の比率を高めに保って運用する
株式の組み入れ	バランス型	複数の資産や地域にバランス良く投資する
株式の組み入れ	公社債型	株式を一切組み入れず、国債や社債などの債券で運用する
運用方法	パッシブ型	日経平均株価や東証株価指数（TOPIX）などの指数に連動する運用成果を目指す
運用方法	アクティブ型	上昇しそうな株式銘柄を厳選して、ベンチマークを上回る収益を目指す
投資対象地域	国内	投資対象が日本国内の資産に限られる
投資対象地域	海外	日本以外の海外資産に投資する
投資対象地域	内外	日本国内外の資産が投資対象となる

1. 株式投資信託の定義と仕組み

株式投資信託とは？

株式投資信託とは、投資信託の中でも株式の組み入れが可能なファンドのことを指します。投資信託は、多くの投資家から集めた資金を、投資家の代わりに資産運用のプロが投資・運用する金融商品です。投資信託は、株式投資信託、公社債投資信託、不動産投資信託など、様々な種類があります。株式投資信託は、その名の通り、株式を投資対象として運用される投資信託です。株式投資信託は、株式の組み入れ比率によって、国内株式型、海外株式型、バランス型などに分類されます。

株式投資信託は、投資信託の仕組みを理解した上で、投資を行うことが重要です。投資信託は、販売会社、運用会社、信託銀行の3つの機関が役割分担して運営されています。販売会社は、投資家への商品の特徴・リスクの説明や、投資信託を購入・換金する際の手続きを受付けます。受託会社は、投資家から集めたお金を保管・管理し、委託会社の運用指図を受けて、株式や債券などの売買を実行します。委託会社は投資信託を作り、投資家から集めたお金の運用方針を立て、受託会社に対して運用を指図します。

投資信託は、複数の金融機関が関わる仕組みになっているので、万が一どこかの会社が破綻したらどうなるの？と心配になるかもしれません。投資信託は、金融機関が破綻した時に預金者等を保護するための「預金保険制度」の対象ではありませんが、投資信託の資産は各金融機関の財産とは区別して管理する仕組みになっています。販売会社、委託会社、受託会社のうち、どこかの会社が破綻してしまっても、投資家のお金は守られる仕組みになっています。

投資信託は、投資信託運用会社が作成し、証券会社や銀行などの販売会社を通じて販売されます。投資家から集めたお金は、信託銀行に保管され、運用会社は、集めたお金をどこにどうやって投資するのか考え、その投資の実行を、お金を管理している信託銀行に指図します。このことを運用指図といい、運用会社がその権限を持っています。そして、信託銀行は運用会社の指図を受けて、株や債券などの売買を行います。

株式投資信託の分類
分類基準	分類	説明
株式の組み入れ	株式型	株式の比率を高めに保って運用する
株式の組み入れ	バランス型	複数の資産や地域にバランス良く投資する
株式の組み入れ	公社債型	株式を一切組み入れず、国債や社債などの債券で運用する

株式投資信託の種類

株式投資信託は、株式の組み入れ比率によって、国内株式型、海外株式型、バランス型などに分類されます。国内株式型は、日本の株式に投資する投資信託です。海外株式型は、海外の株式に投資する投資信託です。バランス型は、株式と債券の両方に投資する投資信託です。

株式投資信託は、投資対象の地域や運用方法によっても分類されます。投資対象の地域としては、国内、海外、内外があります。国内は投資対象が日本国内の資産に限られるもの、海外は日本以外の海外資産に、内外は日本国内外の資産が投資対象となります。

運用方法としては、パッシブ型とアクティブ型があります。パッシブ型は、日経平均株価や東証株価指数（TOPIX）などの指数(インデックス)をベンチマークとして、連動する運用成果を目指す手法です。アクティブ型は、上昇しそうな株式銘柄を厳選して、ベンチマークを上回る収益を目指して運用する手法です。

投資信託は、投資対象の資産や地域によって以下のようにファンドを分類することができます。国内、海外、国内株式型、海外株式型、国内債券型、海外債券型、国内REIT、海外REIT、上記以外に投資するファンド（例えば金や原油など）、上記複数の資産に分散投資するファンド（バランス型と呼ばれます）。

投資信託の運営に関わる3つの機関
機関	役割
販売会社	投資家への商品説明、購入・換金手続きの受付
委託会社	投資信託の組成、運用方針の決定、受託会社への運用指図
受託会社	投資家から集めたお金の保管・管理、委託会社の指図による売買実行

基準価額とは？

基準価額とは、投資信託の値段を指し、投資家が投資信託を購入・換金する際に用いられます。基準価額は、純資産総額（投資信託の資産のうち、投資家に帰属する額）を、投資信託の総口数で割ることによって算出され、一般的に１万口あたりで公表されています。

基準価額は、日々変動する運用資産全体の価値を評価し、それを1単位当たりの金額に換算して毎営業日に算出します。株式の場合、株価は取引所の売買可能時間帯にリアルタイムで変動しますが、投資信託の基準価額は1日1回組み入れている株式や債券などの価値をもとに算出（時価評価）し、公表されます。

投資信託は、基準価額が上昇している時に換金することで、その上昇分を値上がり益として受け取ることができます。また、投資信託の決算時に受け取れる分配金という仕組みがあります。投資信託に組み込まれた株式の配当金や債券の利子など収益を基に、保有口数に応じて投資家に還元されるものです。

ただし、分配金は投資信託の運用状況に応じて都度方針が決まるため、将来の受け取りが保証されているものではありません。状況によっては支払われないこともあります。また、最初から分配金を支払う設定にしていない商品もある点にも注意です。

基準価額の算出方法
項目	説明
純資産総額	投資信託の資産のうち、投資家に帰属する額
総口数	投資信託の取引単位
基準価額	純資産総額を総口数で割ったもの

まとめ

株式投資信託は、投資信託の中でも株式の組み入れが可能なファンドのことを指します。投資信託は、多くの投資家から集めた資金を、投資家の代わりに資産運用のプロが投資・運用する金融商品です。株式投資信託は、株式の組み入れ比率によって、国内株式型、海外株式型、バランス型などに分類されます。

2. 株式市場との関係性

株式市場とは？

株式市場とは、企業が発行した株式を売買する市場のことです。株式市場は、企業が資金調達を行うための重要な手段であり、投資家にとってはお金を増やすための機会を提供する場所です。株式市場は、東京証券取引所（東証）やニューヨーク証券取引所（NYSE）など、世界中に存在します。

株式市場は、企業の業績や経済状況などの影響を受け、常に変動しています。株式市場が上昇しているときは、企業の業績が良好で、投資家の期待感が高まっていることを示しています。逆に、株式市場が下落しているときは、企業の業績が悪化したり、投資家の不安感が高まっていることを示しています。

株式市場は、投資家にとってリスクとリターンの両面を兼ね備えた市場です。株式市場に投資することで、高いリターンを得る可能性がありますが、同時に大きな損失を被る可能性もあります。そのため、株式市場に投資する際には、リスクを理解した上で、投資計画を立てることが重要です。

株式市場は、経済活動の重要な指標の一つです。株式市場の動向は、企業の業績や経済状況を反映しているため、経済の動向を把握する上で重要な情報となります。

株式市場と株式投資信託の関係

株式投資信託は、株式市場に投資する投資信託です。株式投資信託は、株式市場の動向に連動して、値上がりしたり、値下がりしたりします。株式投資信託は、株式市場に投資する一つの方法であり、株式市場の動向を把握することは、株式投資信託の運用成果を理解する上で重要です。

株式投資信託は、株式市場に投資する際に、分散投資を行うことができます。分散投資とは、複数の銘柄に投資することで、リスクを分散させる投資方法です。株式投資信託は、複数の銘柄に分散投資することで、株式市場の変動リスクを軽減することができます。

株式投資信託は、株式市場に投資する際に、専門家の知識や経験を活用することができます。株式投資信託は、ファンドマネージャーと呼ばれる専門家が、投資対象の銘柄選定や売買タイミングなどを判断します。

株式投資信託は、株式市場に投資する際に、少額から投資することができます。株式投資信託は、100円から投資できる商品もあります。そのため、株式投資に比べて、投資しやすいというメリットがあります。

株式市場の動向と投資信託の運用

株式市場の動向は、株式投資信託の運用成果に大きな影響を与えます。株式市場が上昇しているときは、株式投資信託の基準価額も上昇する傾向があります。逆に、株式市場が下落しているときは、株式投資信託の基準価額も下落する傾向があります。

株式投資信託は、株式市場の動向を予測して、投資対象の銘柄や比率を調整することで、運用成果を向上させることを目指しています。しかし、株式市場の動向は予測が難しいものであり、常にリスクを伴います。

株式投資信託は、株式市場の動向を把握し、リスクを理解した上で、投資を行うことが重要です。株式投資信託は、長期投資を前提とした商品であり、短期的な値動きに一喜一憂せず、長期的な視点で運用することが重要です。

株式投資信託は、株式市場の動向を把握することで、投資戦略を立てることができます。例えば、株式市場が上昇傾向にあるときは、株式投資信託の比率を高めることで、より高いリターンを期待することができます。逆に、株式市場が下落傾向にあるときは、株式投資信託の比率を下げることで、リスクを軽減することができます。

まとめ

3. 投資先の選び方とリスク管理

投資信託の選び方

投資信託を選ぶ際には、投資対象、運用方法、手数料、リスクなどを考慮する必要があります。投資対象としては、株式、債券、不動産などがあります。運用方法としては、パッシブ型とアクティブ型があります。手数料としては、購入時手数料、信託報酬、信託財産留保額などがあります。リスクとしては、価格変動リスク、信用リスク、金利変動リスクなどがあります。

投資信託を選ぶ際には、自分の投資目標やリスク許容度を考慮することが重要です。投資目標は、例えば、老後資金、住宅購入資金、子供の教育資金などです。リスク許容度は、投資によってどれだけの損失を許容できるかということです。

投資信託を選ぶ際には、過去の運用実績も参考にすることができます。過去の運用実績は、投資信託の過去のパフォーマンスを示すものであり、将来の運用成果を予測する上で参考になります。ただし、過去の運用実績が将来の運用成果を保証するものではありません。

投資信託を選ぶ際には、販売会社や運用会社の評判も参考にすることができます。販売会社や運用会社の評判は、投資信託の信頼性を判断する上で参考になります。

投資信託の選び方のポイント
ポイント	説明
投資対象	株式、債券、不動産など
運用方法	パッシブ型、アクティブ型
手数料	購入時手数料、信託報酬、信託財産留保額
リスク	価格変動リスク、信用リスク、金利変動リスク

リスク管理

投資信託は、元本保証ではないため、投資した金額よりも少ない金額で換金される可能性があります。投資信託には、価格変動リスク、信用リスク、金利変動リスクなど、様々なリスクが伴います。

価格変動リスクとは、投資対象の価格が変動することによって生じるリスクです。株式や債券などの価格は、経済状況や企業の業績などの影響を受けて変動します。

信用リスクとは、投資対象の発行体が債務不履行に陥る可能性によって生じるリスクです。債券などの発行体が債務不履行に陥ると、投資家は元本や利子を回収できなくなる可能性があります。

金利変動リスクとは、金利が変動することによって生じるリスクです。金利が上昇すると、債券などの価格が下落する傾向があります。

投資信託のリスク
リスク	説明
価格変動リスク	投資対象の価格が変動することによって生じるリスク
信用リスク	投資対象の発行体が債務不履行に陥る可能性によって生じるリスク
金利変動リスク	金利が変動することによって生じるリスク

リスクヘッジ

リスクヘッジとは、投資によって生じるリスクを軽減するための対策のことです。投資信託では、分散投資やドルコスト平均法などのリスクヘッジの方法があります。

分散投資とは、複数の銘柄や資産に投資することで、リスクを分散させる投資方法です。投資信託は、複数の銘柄に分散投資することで、価格変動リスクや信用リスクを軽減することができます。

ドルコスト平均法とは、一定期間にわたって、一定額ずつ投資信託を購入する方法です。ドルコスト平均法は、投資タイミングを分散することで、価格変動リスクを軽減することができます。

リスクヘッジは、投資を行う上で重要な要素です。リスクヘッジを行うことで、投資のリスクを軽減し、安定した運用成果を目指せるようになります。

リスクヘッジの方法
方法	説明
分散投資	複数の銘柄や資産に投資することで、リスクを分散させる
ドルコスト平均法	一定期間にわたって、一定額ずつ投資信託を購入する方法

まとめ

4. 収益の目安や税制について

投資信託の収益

投資信託の収益は、基準価額の変動によって生じる値上がり益と、分配金によって生じる収益の2つがあります。値上がり益は、投資信託を高い基準価額で売却することで得られます。分配金は、投資信託の運用で得られた利益を投資家に分配するものです。

投資信託の収益は、投資対象や運用方法によって異なります。株式投資信託は、株式市場の動向に大きく影響されるため、高いリターンが期待できる一方で、大きな損失を被る可能性もあります。債券投資信託は、株式投資信託に比べて、安定した収益が期待できますが、リターンは低くなる傾向があります。

投資信託の収益は、過去の運用実績を参考に予測することができます。過去の運用実績は、投資信託の過去のパフォーマンスを示すものであり、将来の運用成果を予測する上で参考になります。ただし、過去の運用実績が将来の運用成果を保証するものではありません。

投資信託の収益は、投資信託の費用によって影響を受けます。投資信託には、購入時手数料、信託報酬、信託財産留保額などの費用がかかります。これらの費用は、投資信託の収益を減らす要因となります。

投資信託の税金

投資信託で得た利益には、20.315％（所得税および復興特別所得税15.315％（※）、地方税5％）の税金がかかります。分配金のうち、課税されるのは普通分配金（利益から出る分配金）です。特別分配金は元本の払い戻しにあたるため、その分には課税されません。

投資信託の税金は、投資信託の購入・売却時にかかった諸費用などは利益から差し引かれることも重要なポイント。課税対象額は、（投資信託で得た利益−投資信託の購入にかかる諸費用）×20.315％で計算できるので覚えておきましょう。

投資信託で得た利益は、ほかの所得とは切り離して税額を計算する、申告分離課税に該当します。通常であれば確定申告が不要な会社員でも、給与以外の所得が20万円を超える場合は原則、確定申告が必要です。

源泉徴収ありの特定口座を利用している場合は、金融機関が納税を代行してくれるので、基本的に自ら確定申告をする必要はありません。確定申告の手間を省きたい人は、口座開設時に特定口座（源泉徴収あり）を選択しましょう。

NISA制度

NISA（少額投資非課税制度）は、投資信託で得られる利益が非課税になる制度です。NISA制度を利用すれば、年間120万円まで、最大5年間、投資信託の運用益が非課税になります。

NISA制度には、つみたてNISAと一般NISAの2種類があります。つみたてNISAは、年間40万円まで、最大20年間、投資信託の運用益が非課税になります。一般NISAは、年間120万円まで、最大5年間、投資信託や株式などの運用益が非課税になります。

NISA制度は、投資信託の運用益を非課税にすることで、投資家の資産形成を支援する制度です。NISA制度を活用することで、より効率的に資産形成を進めることができます。

NISA制度は、投資信託の購入・売却時にかかる手数料も非課税になります。そのため、NISA制度を利用することで、投資信託の費用を抑えることができます。

NISA制度の種類
種類	年間投資上限	非課税期間
つみたてNISA	40万円	20年間
一般NISA	120万円	5年間

まとめ

5. ポートフォリオの構築と運用方法

ポートフォリオとは？

ポートフォリオとは、投資家が保有する資産全体の組み合わせのことです。ポートフォリオは、投資目標やリスク許容度に合わせて、様々な資産を組み合わせて構成されます。

ポートフォリオを構築する際には、投資目標、リスク許容度、投資期間などを考慮する必要があります。投資目標は、例えば、老後資金、住宅購入資金、子供の教育資金などです。リスク許容度は、投資によってどれだけの損失を許容できるかということです。投資期間は、投資を続ける期間です。

ポートフォリオを構築する際には、分散投資を行うことが重要です。分散投資とは、複数の銘柄や資産に投資することで、リスクを分散させる投資方法です。分散投資を行うことで、投資のリスクを軽減し、安定した運用成果を目指せるようになります。

ポートフォリオを構築する際には、定期的に見直しを行うことが重要です。投資目標やリスク許容度、投資期間などが変化する可能性があります。そのため、定期的にポートフォリオを見直し、必要に応じて調整を行う必要があります。

ポートフォリオの構築方法

ポートフォリオを構築する方法は、大きく分けて3つあります。自分で考える方法、専門家に相談する方法、ロボアドバイザーを利用する方法です。

自分で考える方法は、自分の投資目標やリスク許容度を理解した上で、資産配分を決定する方法です。専門家に相談する方法は、金融機関の担当者などに相談して、資産配分を決定する方法です。ロボアドバイザーを利用する方法は、AIが投資目標やリスク許容度に基づいて、資産配分を決定する方法です。

ポートフォリオを構築する際には、資産クラスを考慮することが重要です。資産クラスとは、株式、債券、不動産など、投資対象のカテゴリーのことです。ポートフォリオは、複数の資産クラスを組み合わせて構成されます。

ポートフォリオを構築する際には、投資信託を活用することができます。投資信託は、複数の銘柄に分散投資することで、リスクを軽減することができます。また、投資信託は、専門家が運用を行うため、投資初心者でも簡単に資産運用を始められます。

ポートフォリオ構築の方法
方法	説明
自分で考える	自分の投資目標やリスク許容度を理解した上で、資産配分を決定
専門家に相談する	金融機関の担当者などに相談して、資産配分を決定
ロボアドバイザーを利用する	AIが投資目標やリスク許容度に基づいて、資産配分を決定

ポートフォリオの運用方法

ポートフォリオを運用する際には、定期的に見直しを行うことが重要です。投資目標やリスク許容度、投資期間などが変化する可能性があります。そのため、定期的にポートフォリオを見直し、必要に応じて調整を行う必要があります。

ポートフォリオを運用する際には、リバランスを行うことが重要です。リバランスとは、ポートフォリオの資産配分を調整することです。リバランスを行うことで、投資目標やリスク許容度を維持することができます。

ポートフォリオを運用する際には、投資信託の費用を考慮することが重要です。投資信託には、購入時手数料、信託報酬、信託財産留保額などの費用がかかります。これらの費用は、投資信託の収益を減らす要因となります。

ポートフォリオを運用する際には、投資信託の運用成果を定期的に確認することが重要です。投資信託の運用成果は、基準価額の変動によって確認することができます。

まとめ

6. 投資信託のメリットとデメリット

投資信託のメリット

投資信託は、少額から投資できる、専門家が運用してくれる、分散投資によるリスク軽減効果が期待できるなどのメリットがあります。

投資信託は、100円から投資できる商品もあります。そのため、株式投資に比べて、投資しやすいというメリットがあります。

投資信託は、ファンドマネージャーと呼ばれる専門家が、投資対象の銘柄選定や売買タイミングなどを判断します。そのため、投資初心者でも安心して投資することができます。

投資信託は、複数の銘柄に分散投資することで、価格変動リスクや信用リスクを軽減することができます。

投資信託のメリット
メリット	説明
少額から投資可能	100円から投資できる商品もある
専門家が運用してくれる	ファンドマネージャーが投資対象の銘柄選定や売買タイミングなどを判断
分散投資によるリスク軽減効果	複数の銘柄に分散投資することで、価格変動リスクや信用リスクを軽減

投資信託のデメリット

投資信託は、元本が保証されていない、手数料がかかるなどのデメリットがあります。

投資信託は、元本保証ではないため、投資した金額よりも少ない金額で換金される可能性があります。

投資信託には、購入時手数料、信託報酬、信託財産留保額などの費用がかかります。

投資信託は、運用が失敗すれば元本を下回る可能性があります。

投資信託のデメリット
デメリット	説明
元本保証なし	投資した金額よりも少ない金額で換金される可能性がある
手数料がかかる	購入時手数料、信託報酬、信託財産留保額などの費用がかかる
運用失敗による元本割れの可能性	運用が失敗すれば元本を下回る可能性がある