| 指標 | 説明 |
|---|---|
| 設定来騰落率 | 投資信託が設定されてから現在までの期間における、基準価額の累積的な騰落率。 |
| 基準価額 | 投資信託の値段を表すもの。 |
| 分配金 | 投資信託の運用で得られた収益の一部を投資家に分配するもの。 |
| 直近騰落率 | 直近の期間における基準価額の騰落率。 |
| リスク | 投資における価格変動リスク。 |
| 運用方針 | 投資信託がどのような資産に投資するかを示すもの。 |
| 市場動向 | 株式市場全体の動向。 |
| 経済状況 | 国の経済状況。 |
1. 設定来騰落率とは
設定来騰落率とは何か？
設定来騰落率とは、投資信託が設定されてから現在までの期間における、基準価額の累積的な騰落率のことです。基準価額は、投資信託の値段を表すもので、設定来騰落率は、投資信託が設定されてからどれくらい値上がり（または値下がり）したかを表す指標となります。
例えば、基準価額が1万円で設定された投資信託が、設定から1年間で1万1
設定来騰落率は、投資信託の過去の運用成績を知る上で重要な指標となります。投資信託を選ぶ際には、設定来騰落率だけでなく、他の指標も参考にしましょう。
| 項目 | 計算式 |
|---|---|
| 設定来騰落率 | (現在の基準価額 – 設定時の基準価額 + 分配金) ÷ 設定時の基準価額 × 100 |
設定来騰落率の計算方法
設定来騰落率は、以下の式で計算されます。\n\n設定来騰落率（％）＝（現在の基準価額－設定時の基準価額＋分配金）÷ 設定時の基準価額 × 100\n\nこの式で、現在の基準価額が1万1
設定来騰落率は、分配金が支払われた場合、分配金（税引前）を再投資したものとして計算されます。
設定来騰落率と他の指標との関係
設定来騰落率は、投資信託の過去の運用成績を知る上で重要な指標ですが、他の指標と合わせて確認することが重要です。
例えば、設定来騰落率が高い投資信託であっても、直近の騰落率が低い場合は、投資信託の運用成績が安定していない可能性があります。
また、設定来騰落率が低い投資信託であっても、直近の騰落率が高い場合は、投資信託の運用成績が改善している可能性があります。
まとめ
設定来騰落率は、投資信託が設定されてから現在までの期間における、基準価額の累積的な騰落率のことです。
設定来騰落率は、投資信託の過去の運用成績を知る上で重要な指標となります。
設定来騰落率は、他の指標と合わせて確認することが重要です。
2. 設定来騰落率の重要性
投資信託を選ぶ上での重要性
設定来騰落率は、投資信託を選ぶ上で重要な指標の一つです。なぜなら、設定来騰落率は、投資信託が過去にどれくらいのパフォーマンスを出してきたのかを示す指標だからです。
投資信託を選ぶ際には、設定来騰落率が高いものを選ぶことが重要です。しかし、設定来騰落率だけで判断することはできません。
なぜなら、設定来騰落率は、過去の成績を示すものであり、将来の成績を保証するものではないからです。
長期投資における重要性
設定来騰落率は、長期投資を行う上でも重要な指標となります。なぜなら、長期投資では、短期的な値動きに左右されずに、長期的な視点で投資信託を選ぶことが重要だからです。
設定来騰落率が高い投資信託は、長期的に安定したパフォーマンスを出してきた可能性が高いと言えます。
長期投資を行う際には、設定来騰落率だけでなく、投資信託の運用方針やリスクなども考慮することが重要です。
リスクとの関係
設定来騰落率は、投資信託のリスクと密接な関係があります。一般的に、設定来騰落率が高い投資信託は、リスクも高い傾向があります。
なぜなら、設定来騰落率が高い投資信託は、過去に大きな値上がりを経験している可能性が高い一方で、大きな値下がりを経験している可能性もあるからです。
投資信託を選ぶ際には、設定来騰落率だけでなく、リスクも考慮することが重要です。
| 設定来騰落率 | リスク |
|---|---|
| 高い | 高い |
| 低い | 低い |
まとめ
設定来騰落率は、投資信託を選ぶ上で重要な指標の一つです。
設定来騰落率は、長期投資を行う上でも重要な指標となります。
設定来騰落率は、投資信託のリスクと密接な関係があります。
3. 設定来騰落率の使い方
投資信託の比較
設定来騰落率は、複数の投資信託を比較する際に役立ちます。
例えば、同じような投資対象の投資信託を比較する場合、設定来騰落率が高い投資信託の方が、過去のパフォーマンスが良いと言えます。
ただし、設定来騰落率だけで判断することはできません。他の指標も参考にしましょう。
投資戦略の策定
設定来騰落率は、投資戦略を策定する際にも役立ちます。
例えば、長期投資を行う場合は、設定来騰落率が高い投資信託を選ぶことが有効です。
短期投資を行う場合は、直近の騰落率が重要な指標となります。
リスク管理
設定来騰落率は、投資信託のリスクを管理する際にも役立ちます。
設定来騰落率が高い投資信託は、リスクも高い傾向があります。
投資信託を選ぶ際には、設定来騰落率だけでなく、リスクも考慮することが重要です。
まとめ
設定来騰落率は、投資信託の比較、投資戦略の策定、リスク管理など、様々な場面で役立ちます。
設定来騰落率は、投資信託の過去の運用成績を知る上で重要な指標ですが、他の指標と合わせて確認することが重要です。
4. 設定来騰落率の注意点
過去の成績は将来の保証ではない
設定来騰落率は、あくまで過去の成績を示す指標です。将来の成績を保証するものではありません。
投資信託の運用成績は、市場の動向や経済状況によって大きく左右されます。
そのため、設定来騰落率が高い投資信託であっても、将来必ずしも高いパフォーマンスが出るとは限りません。
期間による影響
設定来騰落率は、期間によって大きく異なる場合があります。
例えば、短期間の騰落率は、市場の短期的な変動の影響を受けやすく、長期的な運用成績を反映していない可能性があります。
投資信託を選ぶ際には、設定来騰落率だけでなく、長期的な視点で運用成績を評価することが重要です。
リスクとの関係
設定来騰落率が高い投資信託は、リスクも高い傾向があります。
投資信託を選ぶ際には、設定来騰落率だけでなく、リスクも考慮することが重要です。
リスク許容度が低い投資家は、設定来騰落率が低い投資信託を選ぶべきです。
まとめ
設定来騰落率は、過去の成績を示す指標であり、将来の成績を保証するものではありません。
設定来騰落率は、期間によって大きく異なる場合があります。
設定来騰落率が高い投資信託は、リスクも高い傾向があります。
5. 設定来騰落率の例
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は、S&P500指数に連動する投資信託です。
2022年初来～3月末時点の騰落率は2.03％ですが、設定来（2018年7月3日）～2022年3月末では、96.08％という高い騰落率になっています。
これは、S&P500指数が、設定来から2022年3月末までに約2倍になったことを示しています。
| 期間 | 騰落率 |
|---|---|
| 2022年初来～3月末 | 2.03% |
| 設定来（2018年7月3日）～2022年3月末 | 96.08% |
ひふみ投信
ひふみ投信は、日本株式を中心に厳選して投資する投資信託です。
2022年3月末時点で、設定来の騰落率は468.21％という驚異的なパフォーマンスをあげています。
これは、ひふみ投信が、設定来から約5倍になったことを示しています。
| 期間 | 騰落率 |
|---|---|
| 設定来（2008年10月1日）～2022年3月末 | 468.21% |
騰落率の期間による違い
eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）は、2020年3月にコロナショックにより、大きな下落を経験しています。
しかし、設定来～2022年3月末の騰落率は96.08％と好成績を残しています。
これは、期間の初めと終わりの基準価額のみで算出する騰落率だけでは、値動きの過程がわからないことを示しています。
まとめ
設定来騰落率は、投資信託の過去の運用成績を知る上で重要な指標です。
しかし、設定来騰落率は、ある一定期間の結果にすぎませんし、将来を約束するものでもありません。
投資信託を選ぶ際には、設定来騰落率だけでなく、他の指標も参考にしましょう。
6. 設定来騰落率と市場動向の関係
市場動向の影響
設定来騰落率は、市場の動向の影響を大きく受けます。
例えば、市場が上昇傾向にある場合は、多くの投資信託の設定来騰落率が高くなる傾向があります。
逆に、市場が下降傾向にある場合は、多くの投資信託の設定来騰落率が低くなる傾向があります。
経済状況の影響
設定来騰落率は、経済状況の影響も大きく受けます。
例えば、経済成長が著しい場合は、多くの投資信託の設定来騰落率が高くなる傾向があります。
逆に、経済不況の場合は、多くの投資信託の設定来騰落率が低くなる傾向があります。
投資信託の運用方針の影響
設定来騰落率は、投資信託の運用方針によっても異なります。
例えば、成長株に投資する投資信託は、設定来騰落率が高い傾向があります。
一方、債券に投資する投資信託は、設定来騰落率が低い傾向があります。
まとめ
設定来騰落率は、市場動向、経済状況、投資信託の運用方針など、様々な要因の影響を受けます。
投資信託を選ぶ際には、設定来騰落率だけでなく、これらの要因も考慮することが重要です。
参考文献
・投資信託の『騰落率』を徹底解説!見極めるべき運用実績とは …
・わかりやすい用語集 解説：設定来騰落率（せっていらいとう …
・設定来騰落率 | 用語集 | 投資信託を学ぶ｜つみたてnisa …
・設定来騰落率とは?株式用語解説 – お客様サポート – Dmm 株
・【第3編 資産運用11-25】設定来の騰落率と年率換算の方法 …
・投資信託のリスクとリターン | 投資信託の基礎 | 投資信託なら …
・【第2回】投資のリスク（騰落率）とは？意味を知らないと損 …
・投資信託選びは「騰落率」の確認を忘れずに! – MonJa …
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