1. 事業再生ADRとは
事業再生ADRとは何か？
事業再生ADRとは、裁判所を介さずに、債権者との合意に基づいて事業の再建を図る手続きです。経済産業大臣の認定を受けた第三者機関である事業再生実務家協会が、債務者と債権者の間に入り、公正・中立な立場で話し合いをサポートします。
事業再生ADRは、裁判所による法的整理手続きとは異なり、非公開で行うことができます。そのため、企業のイメージを損なうことなく、事業の再建を進めることが可能です。
事業再生ADRは、私的整理の一種ですが、第三者機関が関与することで、手続きの透明性と公平性を確保することができます。
事業再生ADRは、従来の私的整理や法的整理の課題を克服するために生まれた制度です。従来の私的整理では、債権者との交渉が難航したり、法的整理では、手続きが公表されてしまうことで企業のイメージが損なわれたりする問題がありました。事業再生ADRは、これらの問題点を解決するために、第三者機関のサポートを得ながら、債権者との合意形成を図ることで、事業の再建をスムーズに進めることを目指しています。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 定義 | 裁判所を介さずに、債権者との合意に基づいて事業の再建を図る手続き。事業再生実務家協会が仲介役を務める。 |
| 特徴 | 非公開で行うことができる。 第三者機関が関与することで、手続きの透明性と公平性を確保。 従来の私的整理や法的整理の課題を克服。 |
事業再生ADRの必要性
事業再生ADRは、経営危機に瀕した企業が、事業を継続するために有効な手段です。
事業再生ADRは、裁判所による法的整理手続きに比べて、手続きが迅速かつ柔軟に行えるため、企業は事業を継続しながら、債務の圧縮や再構築を進めることができます。
また、事業再生ADRは、非公開で行うことができるため、企業のイメージを損なうことなく、事業の再建を進めることができます。
事業再生ADRは、債権者との合意形成が不可欠です。そのため、債権者との良好なコミュニケーションと信頼関係の構築が重要になります。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 目的 | 経営危機に瀕した企業が、事業を継続するために有効な手段。 |
| メリット | 迅速かつ柔軟な手続き 非公開での手続き 透明性と公平性の確保 |
事業再生ADRの対象となる企業
事業再生ADRの対象となる企業は、経営困難な状況にあり、自力での再生が困難な企業です。
具体的には、以下の条件を満たす企業が対象となります。
– 債務によって経営困難な状況に陥っている、かつ自力による再生が困難な企業
– 事業に収益性や将来性があり、事業の立て直しをすることで事業再生の可能性がある企業
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 条件 | 経営困難な状況にあり、自力での再生が困難な企業 事業に収益性や将来性があり、事業の立て直しをすることで事業再生の可能性がある企業 法的整理によって、事業価値が著しく毀損され、信用力の低下や事業再生に支障が生じるおそれのある企業 破産よりも事業再生ADRを実行した方が回収の可能性が高くなる企業 事業再生計画案の概要に、法令適合性や経済的合理性がある企業 |
まとめ
事業再生ADRは、裁判所を介さずに、債権者との合意に基づいて事業の再建を図る手続きです。
事業再生ADRは、従来の私的整理や法的整理の課題を克服するために生まれた制度です。
事業再生ADRは、経営危機に瀕した企業が、事業を継続するために有効な手段です。
事業再生ADRは、非公開で行うことができるため、企業のイメージを損なうことなく、事業の再建を進めることができます。
2. 事業再生ADRのメリットとデメリット
事業再生ADRのメリット
事業再生ADRは、従来の私的整理や法的整理のメリットを兼ね備えた制度です。
具体的には、以下のメリットがあります。
– 手続きが迅速かつ柔軟に行える
– 非公開で行うことができるため、企業のイメージを損なうことなく、事業の再建を進めることができる
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| メリット | 迅速かつ柔軟な手続き 非公開での手続き 透明性と公平性の確保 つなぎ融資を受けやすい 税制上の優遇措置がある |
事業再生ADRのデメリット
事業再生ADRは、債権者全員の同意がなければ成立しないというデメリットがあります。
そのため、債権者との合意形成が難航する可能性があります。
また、事業再生ADRは、手続きにかかる費用が高額になる可能性があります。
そのため、中小企業にとっては、利用が難しい場合があります。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| デメリット | 債権者全員の同意が必要 手続き費用が高額 中小企業にとって利用が難しい場合がある |
事業再生ADRのメリットとデメリットのまとめ
事業再生ADRは、従来の私的整理や法的整理のメリットを兼ね備えた制度ですが、債権者全員の同意がなければ成立しないというデメリットがあります。
そのため、事業再生ADRを利用する際には、メリットとデメリットを比較検討し、自社にとって最適な方法を選択する必要があります。
事業再生ADRは、中小企業にとっては、利用が難しい場合があります。
事業再生ADRは、大企業にとって、事業の再建をスムーズに進めるための有効な手段となりえます。
まとめ
事業再生ADRは、従来の私的整理や法的整理のメリットを兼ね備えた制度ですが、債権者全員の同意がなければ成立しないというデメリットがあります。
事業再生ADRは、中小企業にとっては、利用が難しい場合があります。
事業再生ADRは、大企業にとって、事業の再建をスムーズに進めるための有効な手段となりえます。
事業再生ADRを利用する際には、メリットとデメリットを比較検討し、自社にとって最適な方法を選択する必要があります。
3. 事業再生ADRの適用事例
曙ブレーキ工業株式会社
曙ブレーキ工業株式会社は、自動車用ブレーキの生産事業を営んでおり、日米の大手自動車メーカーに向けて、ブレーキパッド等の供給を行う会社です。
しかし、北米における生産混乱に起因して業績が悪化し、自力での再建が困難となったため、事業再生ADRを活用した再建が図られました。
曙ブレーキ工業株式会社の事業再生ADR手続きでは、では、JISファンドから総額200億円の出資を受け入れたうえで、経営陣の刷新が行われました。
債権者である金融機関との間では、借入金の半分に相当する、総額560億円の債権放棄が合意されました。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 内容 | 北米における生産混乱による業績悪化 JISファンドからの出資 経営陣の刷新 債権放棄（560億円） |
| 結果 | 事業再生ADRが成立 事業再生計画に基づく事業再生が進行中 |
田淵電機株式会社
田淵電機株式会社（現・ダイヤゼブラ電機株式会社）は、大阪市を拠点とする電気機器メーカーです。
太陽光発電事業を拡大していましたが、国による買取価格の低下など、太陽光発電に関する規制の変容などによって経営が悪化し、事業再生ADRを活用した経営再建を目指すことになりました。
田淵電機株式会社の事業再生ADR手続きでは、ダイヤモンド電機株式会社がスポンサーとなり、30億円の第三者割当増資が行われました。
経営陣は全員退任し、さらに役員が保有する株式は、会社に対してすべて無償譲渡されました。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 内容 | 太陽光発電事業の拡大による経営悪化 ダイヤモンド電機株式会社からの第三者割当増資 経営陣の全員退任 債権放棄（49億円） |
| 結果 | 事業再生ADRが成立 事業再生計画に基づく事業再生が完了 |
株式会社文教堂グループホールディングス
株式会社文教堂グループホールディングスは、出版・書店事業を展開する企業グループですが、ネット通販やデジタルコンテンツが普及したことによる書籍市場の縮小の影響で業績が悪化したことで債務超過となり経営再建が必要となったため、2019年に事業再生ADRを申請して債権者との協議を行いました。
具体的には、文教堂グループホールディングスは、債権者に対し、債務超過状態の解消や事業再生のための再生計画を提示しています。再生計画には、出版部門の事業縮小や撤退、書店事業の見直し、財務面の改善などが含まれました。
債権者との交渉を経て事業再生計画は承認され、結果として同社は取引金融機関の債務41億円を株式化し、日本出版販売株式会社から5億円の第三者割当増資を受けています。
この事例において、同社は事業再生ADR手続きを選択することで、裁判所による再生手続きよりも迅速に再建を目指すことができたほか、上場の維持も実現しています。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 内容 | 書籍市場の縮小による業績悪化 債務超過状態の解消 出版部門の事業縮小や撤退 書店事業の見直し 財務面の改善 |
| 結果 | 事業再生ADRが成立 取引金融機関の債務41億円を株式化 日本出版販売株式会社から5億円の第三者割当増資 |
まとめ
事業再生ADRは、さまざまな企業が利用している制度です。
事業再生ADRは、企業の規模や業種を問わず、経営再建を支援する有効な手段として活用されています。
事業再生ADRは、企業の信用力を維持しながら、事業の再建を進めることができるため、多くの企業にとって魅力的な選択肢となっています。
事業再生ADRは、今後も、企業の経営再建を支援する重要な制度として、ますます注目されていくと考えられます。
4. 事業再生ADRと民事再生法の違い
事業再生ADRと民事再生法の違い
事業再生ADRと民事再生法は、どちらも事業の再建を目的とした制度ですが、手続き方法や適用範囲が異なります。
事業再生ADRは、裁判所を介さずに、債権者との合意に基づいて事業の再建を図る手続きです。
一方、民事再生法は、裁判所が関与する法的整理手続きです。
事業再生ADRは、非公開で行うことができるため、企業のイメージを損なうことなく、事業の再建を進めることができます。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 事業再生ADR | 裁判所を介さない私的整理 |
| 民事再生法 | 裁判所が関与する法的整理 |
事業再生ADRと民事再生法の比較表
|項目|事業再生ADR|民事再生法|
|:–:|:–:|:–:|
|手続き方法|裁判所を介さない私的整理|裁判所が関与する法的整理|
|適用範囲|経営困難な状況にあり、自力での再生が困難な企業|債務超過または支払不能に陥った企業|
| 項目 | 事業再生ADR | 民事再生法 |
|---|---|---|
| 手続き方法 | 裁判所を介さない私的整理 | 裁判所が関与する法的整理 |
| 適用範囲 | 経営困難な状況にあり、自力での再生が困難な企業 | 債務超過または支払不能に陥った企業 |
| 公開性 | 非公開 | 公開 |
| 手続きの柔軟性 | 柔軟性が高い | 柔軟性が低い |
| 費用 | 高額になる可能性がある | 比較的低額 |
| 債権者の同意 | 全員の同意が必要 | 過半数の同意で可 |
| 手続き期間 | 迅速 | 比較的時間がかかる |
事業再生ADRと民事再生法のどちらを選択すべきか？
事業再生ADRと民事再生法のどちらを選択すべきかは、企業の状況やニーズによって異なります。
事業再生ADRは、迅速かつ柔軟な手続きを希望する企業に適しています。
一方、民事再生法は、手続きの透明性と公平性を重視する企業に適しています。
事業再生ADRと民事再生法のどちらを選択すべきか迷っている場合は、弁護士などの専門家に相談することをおすすめします。
まとめ
事業再生ADRと民事再生法は、どちらも事業の再建を目的とした制度ですが、手続き方法や適用範囲が異なります。
事業再生ADRは、迅速かつ柔軟な手続きを希望する企業に適しています。
民事再生法は、手続きの透明性と公平性を重視する企業に適しています。
事業再生ADRと民事再生法のどちらを選択すべきか迷っている場合は、弁護士などの専門家に相談することをおすすめします。
5. 事業再生ADRの手法とプロセス
事業再生ADRの手法
事業再生ADRは、債権者との合意形成を図るためのさまざまな手法を用います。
具体的には、以下の手法が挙げられます。
– 債務の免除
– 返済期間の延長
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 手法 | 債務の免除 返済期間の延長 事業の再編 経営陣の刷新 第三者への事業譲渡 資本増強 |
事業再生ADRの手続きプロセス
事業再生ADRの手続きは、以下のステップで行われます。
1. 事前相談
2. 申請
3. 審査
| ステップ | 内容 |
|---|---|
| 1. 事前相談 | 事業再生ADRの利用について、事業再生実務家協会に相談する。 |
| 2. 申請 | 事業再生ADRの利用を申請する。 |
| 3. 審査 | 事業再生実務家協会が、申請内容を審査する。 |
| 4. 一時停止通知 | 事業再生実務家協会と債務者が連名で、債権者に対して一時停止の通知を発出する。 |
| 5. 債権者会議 | 債権者会議を開催し、事業再生計画案について協議する。 |
| 6. 決議 | 債権者会議で、事業再生計画案について決議を行う。 |
| 7. 実行 | 事業再生計画案が成立した場合、計画を実行する。 |
事業再生ADRの手続きの詳細
事業再生ADRの手続きは、債権者との交渉が中心となります。
事業再生ADRでは、債権者との合意形成が不可欠です。
そのため、債権者との良好なコミュニケーションと信頼関係の構築が重要になります。
事業再生ADRの手続きは、専門知識が必要となるため、弁護士などの専門家に相談することをおすすめします。
まとめ
事業再生ADRは、債権者との合意形成を図るためのさまざまな手法を用います。
事業再生ADRの手続きは、債権者との交渉が中心となります。
事業再生ADRでは、債権者との合意形成が不可欠です。
事業再生ADRの手続きは、専門知識が必要となるため、弁護士などの専門家に相談することをおすすめします。
6. 事業再生ADRの今後の展望
事業再生ADRの今後の課題
事業再生ADRは、近年注目されている制度ですが、課題もいくつか存在します。
– 債権者全員の同意が得られない場合がある
– 手続きにかかる費用が高額になる場合がある
– 中小企業にとって利用が難しい場合がある
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 課題 | 債権者全員の同意が得られない場合がある 手続きにかかる費用が高額になる場合がある 中小企業にとって利用が難しい場合がある |
事業再生ADRの今後の展望
事業再生ADRは、今後ますます注目されていく制度と考えられます。
事業再生ADRは、企業の経営再建を支援する有効な手段として、多くの企業にとって魅力的な選択肢となっています。
事業再生ADRは、今後、制度の改善や普及が進むことで、より多くの企業にとって利用しやすい制度になっていくことが期待されます。
事業再生ADRは、日本の経済活性化に貢献する重要な制度として、今後も発展していくことが期待されます。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 展望 | 注目されている制度だが、課題も存在する。 制度の改善や普及が進むことで、より多くの企業にとって利用しやすい制度になることが期待される。 日本の経済活性化に貢献する重要な制度として、今後も発展していくことが期待される。 |
事業再生ADRの活用を検討する際のポイント
事業再生ADRの活用を検討する際には、以下のポイントを考慮する必要があります。
– 自社の経営状況を正確に把握する
– 債権者との関係を良好に維持する
– 事業再生ADRの手続きについて、専門家に相談する
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| ポイント | 自社の経営状況を正確に把握する 債権者との関係を良好に維持する 事業再生ADRの手続きについて、専門家に相談する |
まとめ
事業再生ADRは、今後ますます注目されていく制度と考えられます。
事業再生ADRは、企業の経営再建を支援する有効な手段として、多くの企業にとって魅力的な選択肢となっています。
事業再生ADRは、今後、制度の改善や普及が進むことで、より多くの企業にとって利用しやすい制度になっていくことが期待されます。
事業再生ADRは、日本の経済活性化に貢献する重要な制度として、今後も発展していくことが期待されます。
参考文献
・事業再生ADRとは？意味や手続きの流れ、メリット・デメリットを解説│弁護士法人M＆A総合法律事務所
・事業再生adrとは？ メリット・デメリット、利用条件や手続きの流れを解説｜企業法務コラム｜顧問弁護士・企業法務ならベリーベスト法律事務所
・事業再生adrとは？利用するメリット・デメリットや条件・流れについて解説【大阪の弁護士 西村 雄大監修：梅田パートナーズ法律事務所】
・事業再生adrとは？利用要件・メリット・デメリット・活用事例 | 法人破産なら弁護士法人泉総合法律事務所
・事業再生adrとは メリット・デメリットや事例とともに解説
・事業再生ADRとは？メリット・デメリットや手続きの流れをわかりやすく解説｜M&Aキャピタルパートナーズ
・事業再生ADRとは？メリット・デメリットや手続きの流れ | fundbook（ファンドブック）事業承継・M&A仲介サービス
・山形屋事例から学ぶ、事業再生adrの成功ポイントと適用可能性 – よくわかる事業再生
・事業再生adrとは？メリット・デメリットや手続きの流れを徹底解説! | 企業法務、Dd、会社法に強い【弁護士法人ネクスパート法律事務所】
・事業再生adr制度とは？手続き、メリット・デメリット、利用条件も解説 | M&A・事業承継の理解を深める
・事業再生adrとは？ メリット・デメリット、手続の流れをわかりやすく解説 | 事業再生のリアル
・PDF 事業再生ADR 活用ガイドブック – turnaround.jp
・事業再生ADR とは｜サービス：M&A｜デロイト トーマツ グループ｜Deloitte
・事業再生adr(ジギョウサイセイエーディーアール)とは？ 意味や使い方 – コトバンク
