相対力指数とは?経済用語について説明

相対力指数に関する項目一覧
項目	説明
定義	相場の売られ過ぎや買われ過ぎを判断するテクニカル指標
計算方法	一定期間の値動きに対する上昇幅を数値化
重要性	市場の過熱感や反転の可能性を示唆
市場での利用法	売買シグナル、トレンド分析、トレンド転換のサイン
現代経済との関係	経済指標、金融政策、市場心理の影響を受ける
実務での活用事例	他のテクニカル指標との組み合わせ、ファンダメンタル分析との組み合わせ、投資戦略への応用

1. 相対力指数の定義とは

RSIとは何か？

RSI（Relative Strength Index）とは、日本語で「相対力指数」と呼ばれる、相場の売られ過ぎや買われ過ぎを判断するテクニカル指標です。RSIを活用することで、売買シグナルやトレンドの方向性、トレンド転換のサインなどが確認できますが、トレンド相場でだましに合いやすいという特徴があります。

RSIは、一定期間の値動きに対する上昇幅を数値化（パーセンテージ）して表したもので、買いの勢いが強いほどRSIの数値は上昇し、買いの勢いが弱いほどRSIの数値は下落します。

RSIは、アメリカのJ.W.ワイルダー氏によって考案されたオシレーター系のテクニカル指標となります。J.W.ワイルダー氏は「RSI」のほか、「DMI」や「パラボリック」などのテクニカル指標の考案者でもあります。

RSIは、レンジ相場や穏やかなトレンドのときは機能しますが、強いトレンドや急騰・急落による激しい値動きがある相場ではうまく機能しないこともあります。

RSIの基準値
基準値	意味
70%以上	買われ過ぎ
30%以下	売られ過ぎ

RSIの範囲と基準値

RSIは、0から100の間で変動するモメンタムオシレーターとも呼ばれます。RSIは、エンジニア、数学者、トレーダーであるJ.ウエルズ・ワイルダー氏によって考案されました。ワイルダー氏は当時、株式とコモディティのトレーダーであり、トレードのエントリーとエグジットに関して共通の問題に直面していました。

その後、ワイルダー氏はこの問題に対して、トレーダーがロングとショートのエントリー・エグジットポイントのタイミングをより適切に設定できるようにする計算式を考案しています。

RSIは、一般的に以下の基準値で判断されます。\n* 70%以上：買われ過ぎ\n* 30%以下：売られ過ぎ

RSIは、50%を中心にして「0～100%」の範囲で推移していきます。買いの勢いが強く上昇局面に入ると50%以上、買いの勢いが弱く下落局面に入ると50%以下で推移することになります。要するに100%に近づくと「買われ過ぎ」という見方ができ、0%に近づくと「売られ過ぎ」という見方ができます。

RSIの計算期間
期間	説明
14日	最も一般的
9日	短期
25日	長期

RSIの計算期間

RSIの設定値は日足チャートなら「14日」で設定する場合が多いです。ただ、投資スタイルに応じて変更することもできます。

日足チャートであれば「9日」「22日」「30日」「42日」「52日」、週足であれば「9週」「13週」などで設定することもあります。

基本的には「14日」で問題ありませんが、自身の投資スタイルではあまり効果が得られないという場合は設定期間を変更するのも良いでしょう。

RSIの数値を算出する場合は、一定期間の終値ベースの前日比（上昇幅と下落幅）を使って計算していきます。

まとめ

RSIは、相場の過熱感（売られ過ぎ・買われ過ぎ）を示すテクニカル指標です。RSIは、一定期間の値動きに対する上昇幅を数値化（パーセンテージ）して表したもので、買いの勢いが強いほどRSIの数値は上昇し、買いの勢いが弱いほどRSIの数値は下落します。

RSIは、一般的に以下の基準値で判断されます。\n* 70%以上：買われ過ぎ\n* 30%以下：売られ過ぎ

2. 相対力指数の計算方法

RSIの計算式

RSIは、以下の計算式で求められます。\nRSI = (A ÷ (A + B)) × 100\n\n* A：直近の期間の上昇幅の累計\n* B：直近の期間の下降幅の累計

RSIは、過去「X」期間のローソク足に示された値動きを評価します。「X」はトレーダーが任意に入力できる値であり、一般的には14が使用されます。

価格が変動すると、RSIは以前の価格変動と比較して、マーケットの「強さ」を示します。

RSIは、一定期間の上下変動の中で、上昇した割合を算出しています。

RSIの計算式
計算式	説明
RSI = (A ÷ (A + B)) × 100	Aは上昇幅の累計、Bは下降幅の累計

RSIの計算例

RSIの設定値が「14」である場合は、過去14日分の前日比をもとにそれぞれの合計を出していきます。

今回は設定値「5」であると仮定して、過去5日分の前日比をもとに計算していきます。

下落幅は本来マイナスとなりますが、RSIの計算をするときは絶対値で求めるので「マイナス」はないものとして考えて計算を行います。

あとは上記で説明した計算式に当てはめて計算を行うだけです。

RSIの期間設定

RSIは、一般的に日足14日が設定されることが多い傾向にあります。ただし、他にも日足では9日や22日、42日など、週足では9週や13週を設定できます。

必ずしも14日を選ぶ必要はありません。時間足の選択はトレーダーのリスク許容度や投資目的により変わるため、自身のスタイルに最適な時間足を見つけることが大切です。

RSIの期間を短くすると、より相場の値動きに敏感な動きをしますが、その分ダマシも多くなります。

一方、RSIの期間を長くすると、ゆったりとした動きをする分、相場の値動きから遅れる性質を持ちます。

RSIの期間設定
期間	説明
日足	9日、22日、42日、52日
週足	9週、13週

まとめ

RSIは、一定期間の上昇幅と下落幅の大小関係を示した指標です。RSIは、過去「X」期間のローソク足に示された値動きを評価します。「X」はトレーダーが任意に入力できる値であり、一般的には14が使用されます。

価格が変動すると、RSIは以前の価格変動と比較して、マーケットの「強さ」を示します。

RSIは、一定期間の上下変動の中で、上昇した割合を算出しています。

RSIは、過去「X」期間のローソク足に示された値動きを評価します。「X」はトレーダーが任意に入力できる値であり、一般的には14が使用されます。

3. 相対力指数の重要性とは

RSIのメリット

RSIは、相場の売られすぎ・買われすぎから反転が近いと予想できる

RSIは、相場が一定の方向に行きすぎていることを示し、近いタイミングで反転する可能性があるという予測に役立ちます。

例えば、RSIが70以上であれば、その銘柄は買われすぎの状態と判断され、価格の反落が予想されます。

逆に、RSIが30以下であれば、売られすぎの状態と判断でき、価格の反発を予想できるでしょう。

RSIのデメリット

RSIは、極端な市況下ではその信頼性に問題が出てきます。特に長期間にわたる強いトレンドが続いている市場では、RSIの値が買われすぎや売られすぎの状態を示し続けることがあります。

例えば、強い上昇トレンドの場合、RSIは高い値を示し続け、買われすぎの状態を示唆します。しかし、この場合、まだ上昇が続く可能性があるため、RSIの値だけでは売るべきタイミングを判断しにくいことがあります。

RSIは、相場の買われすぎや売られすぎの状態を検出する指標ですが、必ずしも反転シグナルを示しているとは限りません。

例えば、強いトレンドが続いている場合、RSIが70以上の買われすぎの領域に入ると、一見、「売り」のシグナルが出ているように見えます。しかし、強い上昇トレンドが続いている状況では、RSIが一時的に70以上を超えることもあります。

RSIの注意点

RSIは、市場の強さが視覚的にわかりやすい指標ですが、ダマシも発生します。そのため、他のテクニカル指標と組み合わせて利用することもおすすめです。

例えば、移動平均線が示すトレンドとRSIの値を比較することで、市場の強弱を把握しやすくなります。

また、MACD（移動平均収束拡散）やボリンジャーバンドと組み合わせることも有効な手段でしょう。

RSIは、市場の相対的な強さを測定できるツールです。この指標はあらゆる市場で効果的に利用できます。

まとめ

RSIは、相場の売られすぎ・買われすぎから反転が近いと予想できる指標です。RSIは、相場が一定の方向に行きすぎていることを示し、近いタイミングで反転する可能性があるという予測に役立ちます。

RSIは、相場の買われすぎや売られすぎの状態を検出する指標ですが、必ずしも反転シグナルを示しているとは限りません。

4. 相対力指数の市場での利用法

RSIの買いシグナル

RSIの買いシグナルは、売られすぎの状態から反転するタイミングを捉える方法です。具体的には、RSIが30以下になったときを注視します。

30以下とは市場が過度に売られ、価格が下落しすぎている状態を指し、ここから反転して上昇する可能性が高まるとされています。

ただし、すぐに買うべきかどうかはその後のRSIの動きに注目することも選択肢の1つです。RSIが再度30を上回ったときに、買いシグナルと判断するのもよいでしょう。

そのタイミングで購入することで、反転上昇局面を捉えることが期待できます。ただし、RSIだけで判断するのではなく、他のテクニカル指標やニュースなどの情報も考慮に入れることが大切です。

RSIの売りシグナル

売りシグナルの見極めには、RSIの値が70を超えたあとで70以下に下落した時点を注視します。

ただし、RSIは価格が急激に変動する市場環境下では誤ったシグナルを示すこともあるため注意が必要です。

RSIは、相場の買われすぎや売られすぎの状態を検出する指標ですが、必ずしも反転シグナルを示しているとは限りません。

ダイバージェンス

ダイバージェンスとは、RSIの値と相場の動きが一致しない状況を指します。

相場が新たな高値を更新しているにもかかわらず、RSIが新たな高値をつけない場合や、逆に相場が新たな安値を更新しているのにRSIが新たな安値をつけない状況を指します。

これは相場の反転シグナルとみなされ、このダイバージェンスが発生したときに取引すると利益を得ることが期待できます。

RSIは、相場の買われすぎや売られすぎの状態を検出する指標ですが、必ずしも反転シグナルを示しているとは限りません。

ダイバージェンスの種類
種類	説明
上昇ダイバージェンス	価格が上昇しているのにRSIが下落している
下降ダイバージェンス	価格が下落しているのにRSIが上昇している