テクニカル・アナリストとは?経済用語について説明

テクニカル分析用語集
用語	説明
テクニカルアナリスト	過去の株価や取引量などのデータを分析し、将来の株価の動きを予測する専門家
チャート	時間経過に対して株価がどのように推移したのかを表すグラフ
ローソク足チャート	一定期間内の価格変動を表す短い線分と、その期間の始値と終値を示す太い線分から構成されるチャート
トレンド	一定期間における株価の値動きの傾向
サポートライン	株価が下落した際に、その価格帯で買いが入り、下落が抑制される価格帯
レジスタンスライン	株価が上昇した際に、その価格帯で売りが入り、上昇が抑制される価格帯
移動平均線	一定期間における株価の平均値を算出し、それを折れ線グラフに表したものです。
ゴールデンクロス	短期移動平均線が長期移動平均線を下から上にクロスすること
デッドクロス	短期移動平均線が長期移動平均線を上から下にクロスすること
MACD	移動平均収束拡散指数。2本の移動平均線（MACD線とシグナル線）とヒストグラムで構成され、相場の勢いやトレンドの転換点を分析するために使用されます。
RSI	相対力指数。一定期間の値動きに対する上昇幅を数値化（パーセンテージ）して表したもので、買われ過ぎか、売られ過ぎかを判断するときに使われます。
ボリンジャーバンド	移動平均線を中心として、その上下に標準偏差を加減したラインを表示することで、価格の変動幅を可視化する手法。
スクイーズ	ボリンジャーバンドの振れ幅がどんどん小さくなっていく状態
エクスパンション	ボリンジャーバンドの幅が拡大すること
バンドウォーク	ボリンジャーバンドに沿って値が動いていく状態

1. テクニカルアナリストとは

テクニカルアナリストの役割

テクニカルアナリストは、過去の株価や取引量などのデータを分析し、将来の株価の動きを予測する専門家です。彼らは、チャートパターンやテクニカル指標を用いて、売買のタイミングやトレンドの転換点を分析します。テクニカルアナリストは、投資家やトレーダーに、投資判断の根拠となる情報を提供し、より効果的な投資戦略を立てるためのサポートを行います。

テクニカルアナリストは、金融機関や証券会社、投資顧問会社などに所属し、投資戦略の立案や投資助言、市場分析などの業務を行います。また、独立して活動するテクニカルアナリストもいます。

テクニカルアナリストは、金融市場の動向を常に把握し、変化に柔軟に対応する必要があります。そのため、常に最新の情報を収集し、分析スキルを磨くことが重要です。

テクニカルアナリストは、投資家にとって非常に重要な役割を担っています。彼らの分析は、投資判断の根拠となる重要な情報源となります。特に近年では、金融商品の複雑化や市場の変動が激しさを増しているため、テクニカルアナリストの役割はますます重要になっています。

テクニカルアナリストの役割
役割	内容
投資判断の根拠提供	チャートパターンやテクニカル指標を用いて、売買のタイミングやトレンドの転換点を分析し、投資判断の根拠となる情報を提供する
投資戦略のサポート	投資家やトレーダーに、より効果的な投資戦略を立てるためのサポートを行う
市場分析	金融市場の動向を常に把握し、変化に柔軟に対応する

テクニカルアナリストになるには

テクニカルアナリストになるには、特別な資格は必須ではありませんが、専門知識を深めるために資格取得を目指す人が多くいます。代表的な資格には、日本テクニカルアナリスト協会（NTAA）が実施するテクニカルアナリスト資格があります。

テクニカルアナリストの資格を取得することで、市場分析のスキルを証明し、金融業界でのキャリアアップの可能性を広げることができます。資格取得は、転職活動においても有利に働くだけでなく、投資家としての自信にもつながります。

テクニカルアナリストの資格取得は、金融業界で活躍したいと考える人にとって、大きなメリットをもたらす投資と言えるでしょう。

テクニカルアナリストの資格取得を目指すにあたって、効率的な学習方法と適切な教材選びは欠かせません。ここでは、試験対策から実務で役立つ知識習得まで、段階的に学べる方法をご紹介します。

テクニカルアナリストになるには
方法	内容
資格取得	日本テクニカルアナリスト協会（NTAA）が実施するテクニカルアナリスト資格など、専門知識を深めるために資格取得を目指す
学習	効率的な学習方法と適切な教材選びが重要。試験対策から実務で役立つ知識習得まで、段階的に学べる方法がある

テクニカル分析の限界

テクニカル分析は、過去のデータに基づいて将来の値動きを予測する手法ですが、市場は常に変化しており、過去のデータが必ずしも将来の値動きを反映するとは限りません。そのため、テクニカル分析はあくまでも参考として利用し、他の分析手法や情報と組み合わせることが重要です。

テクニカル分析は、市場の心理やトレンドを分析するのに有効なツールですが、突発的な出来事や予想外のイベントが発生した場合には、その予測が外れてしまう可能性があります。

テクニカル分析は、あくまでも投資判断の補助的なツールとして捉え、他の分析手法や情報と組み合わせることで、より精度の高い投資判断を行うことができます。

テクニカル分析は、投資家の行動や心理を分析するものであり、市場の動向を予測するのに役立ちますが、市場の動向を完全に予測することはできません。

まとめ

テクニカルアナリストは、過去のデータに基づいて将来の値動きを予測する専門家です。彼らは、チャートパターンやテクニカル指標を用いて、売買のタイミングやトレンドの転換点を分析します。

テクニカルアナリストになるには、特別な資格は必須ではありませんが、専門知識を深めるために資格取得を目指す人が多くいます。

テクニカル分析は、投資判断の補助的なツールとして捉え、他の分析手法や情報と組み合わせることで、より精度の高い投資判断を行うことができます。

2. チャート分析の重要性

チャートの種類

チャートとは、時間経過に対して株価がどのように推移したのかを表すグラフのことです。横軸に時間、縦軸に株価を置くことで表現されます。チャートには、ローソク足チャート、線形チャート、バーチャートなど、さまざまな種類があります。

ローソク足チャートは、一定期間内の価格変動を表す短い線分と、その期間の始値と終値を示す太い線分から構成されます。一般的に、ローソク足は、始値と終値の差によって、陽線（上昇トレンド）と陰線（下降トレンド）に分けられます。

線形チャートは、一定期間の終値を線で結んだものです。シンプルで視覚的に分かりやすく、トレンドの把握に適しています。

バーチャートは、一定期間の始値、高値、安値、終値を棒グラフで表したものです。ローソク足チャートよりも情報量が多く、詳細な値動きを把握することができます。

チャートの種類
種類	説明
ローソク足チャート	一定期間内の価格変動を表す短い線分と、その期間の始値と終値を示す太い線分から構成されるチャート
線形チャート	一定期間の終値を線で結んだもの
バーチャート	一定期間の始値、高値、安値、終値を棒グラフで表したものです。

チャートの見方

チャートの見方では、トレンド、サポートライン、レジスタンスライン、チャートパターンなどを分析します。

トレンドとは、一定期間における株価の値動きの傾向のことです。上昇トレンド、下降トレンド、横ばいトレンドの3種類があります。

サポートラインとは、株価が下落した際に、その価格帯で買いが入り、下落が抑制される価格帯のことです。レジスタンスラインとは、株価が上昇した際に、その価格帯で売りが入り、上昇が抑制される価格帯のことです。

チャートパターンとは、チャート上に現れる特徴的な形状のことです。ヘッドアンドショルダー、ダブルトップ、ダブルボトムなど、さまざまなパターンがあります。

チャートの見方
項目	説明
トレンド	一定期間における株価の値動きの傾向
サポートライン	株価が下落した際に、その価格帯で買いが入り、下落が抑制される価格帯
レジスタンスライン	株価が上昇した際に、その価格帯で売りが入り、上昇が抑制される価格帯
チャートパターン	チャート上に現れる特徴的な形状

チャート分析の活用

チャート分析は、投資判断を行う上で非常に重要な役割を果たします。チャートからトレンドやサポートライン、レジスタンスライン、チャートパターンなどを分析することで、将来の株価の動きを予測することができます。

チャート分析は、売買のタイミングを見極めるためにも役立ちます。例えば、上昇トレンド中にサポートラインを下回った場合は、トレンド転換の可能性が高いため、売りの判断材料となります。

チャート分析は、投資戦略を立てるためにも役立ちます。例えば、長期的な上昇トレンドが確認できた場合は、長期保有戦略を立てることができます。

チャート分析は、投資のリスク管理にも役立ちます。例えば、サポートラインやレジスタンスラインを参考に、損切りラインを設定することができます。

まとめ

チャートは、時間経過に対して株価がどのように推移したのかを表すグラフのことです。チャートには、ローソク足チャート、線形チャート、バーチャートなど、さまざまな種類があります。

チャートの見方では、トレンド、サポートライン、レジスタンスライン、チャートパターンなどを分析します。

3. サポートラインとレジスタンスラインとは

サポートラインとは

サポートラインとは、株価が下落した際に、その価格帯で買いが入り、下落が抑制される価格帯のことです。チャート上では、過去に価格が反発したラインとして描かれます。

サポートラインは、株価が下落しても再び上昇する可能性を示す重要な指標です。サポートラインが保たれる限りは、価格が下がっても再び上昇する可能性が高くなります。

ただし、サポートラインが必ずしも守られるわけではありません。相場環境が変化したり、市場のニュースや経済指標などの要因によっては、サポートラインを下回って価格が下落することもあります。

サポートラインは、チャート分析において非常に重要な役割を果たします。サポートラインを参考に、売買のタイミングを見極めたり、損切りラインを設定したりすることができます。

サポートライン
説明	内容
価格帯	株価が下落した際に、その価格帯で買いが入り、下落が抑制される価格帯
チャート上	過去に価格が反発したラインとして描かれる
役割	株価が下落しても再び上昇する可能性を示す

レジスタンスラインとは

レジスタンスラインとは、株価が上昇した際に、その価格帯で売りが入り、上昇が抑制される価格帯のことです。チャート上では、過去に価格が反発したラインとして描かれます。

レジスタンスラインは、株価が上昇しても再び下落する可能性を示す重要な指標です。レジスタンスレベルを超えることができれば、価格がさらに上昇する可能性が高くなります。

ただし、レジスタンスラインも必ずしも守られるわけではありません。相場環境が変化したり、市場のニュースや経済指標などの要因によっては、レジスタンスレベルを超えて価格が上昇することもあります。

レジスタンスラインは、チャート分析において非常に重要な役割を果たします。レジスタンスラインを参考に、売買のタイミングを見極めたり、損切りラインを設定したりすることができます。

レジスタンスライン
説明	内容
価格帯	株価が上昇した際に、その価格帯で売りが入り、上昇が抑制される価格帯
チャート上	過去に価格が反発したラインとして描かれる
役割	株価が上昇しても再び下落する可能性を示す

サポートラインとレジスタンスラインの活用

サポートラインとレジスタンスラインは、チャート分析において非常に重要な役割を果たします。これらのラインを参考に、売買のタイミングを見極めたり、損切りラインを設定したりすることができます。

サポートラインを下回った場合は、トレンド転換の可能性が高いため、売りの判断材料となります。レジスタンスラインを超えた場合は、トレンドが継続する可能性が高いため、買いの判断材料となります。

サポートラインとレジスタンスラインは、必ずしも守られるわけではありませんが、相場の動きを予測する上で重要な指標となります。

サポートラインとレジスタンスラインは、他のテクニカル指標と組み合わせることで、より精度の高い投資判断を行うことができます。

まとめ

サポートラインとレジスタンスラインは、必ずしも守られるわけではありませんが、相場の動きを予測する上で重要な指標となります。

4. 移動平均線の活用方法

移動平均線とは

移動平均線とは、一定期間における株価の平均値を算出し、それを折れ線グラフに表したものです。移動平均線は、過去の株価の動きを平均化することで、トレンドや値動きの傾向を把握するのに役立ちます。

移動平均線には、5日移動平均線、25日移動平均線、75日移動平均線、200日移動平均線など、さまざまな期間があります。期間が短い移動平均線は、短期的な値動きの傾向を反映し、期間が長い移動平均線は、長期的な値動きの傾向を反映します。

移動平均線は、トレンドの判断や売買のタイミングを見極めるために使用されます。移動平均線が上向きに推移している場合は、上昇トレンドと判断され、移動平均線が下向きに推移している場合は、下降トレンドと判断されます。

移動平均線は、他のテクニカル指標と組み合わせることで、より精度の高い投資判断を行うことができます。

移動平均線の種類

移動平均線には、単純移動平均線（SMA）と指数平滑移動平均線（EMA）の2種類があります。

SMAは、一定期間の株価を単純に平均したものです。EMAは、直近の株価に重み付けをした平均値です。EMAは、SMAよりも直近の値動きに敏感に反応します。

移動平均線は、期間によって短期、中期、長期に分類されます。短期移動平均線は、5日移動平均線や25日移動平均線など、期間が短い移動平均線です。中期移動平均線は、75日移動平均線など、期間が中間の移動平均線です。長期移動平均線は、200日移動平均線など、期間が長い移動平均線です。

移動平均線は、投資家の投資スタイルや目的によって使い分けられます。短期投資では、短期移動平均線を使用することが多く、長期投資では、長期移動平均線を使用することが多いです。

移動平均線の種類
種類	説明
単純移動平均線（SMA）	一定期間の株価を単純に平均したものです。
指数平滑移動平均線（EMA）	直近の株価に重み付けをした平均値です。

移動平均線の活用方法

移動平均線は、ゴールデンクロスとデッドクロスという2つのパターンで、トレンドの転換点を判断することができます。ゴールデンクロスとは、短期移動平均線が長期移動平均線を下から上にクロスすることを指し、デッドクロスとは、短期移動平均線が長期移動平均線を上から下にクロスすることを指します。

移動平均線は、他のテクニカル指標と組み合わせることで、より精度の高い投資判断を行うことができます。例えば、移動平均線とRSIを組み合わせることで、トレンドの強弱や売買のタイミングをより正確に判断することができます。

移動平均線は、投資判断の補助的なツールとして捉え、他の分析手法や情報と組み合わせることで、より精度の高い投資判断を行うことができます。

まとめ

移動平均線には、単純移動平均線（SMA）と指数平滑移動平均線（EMA）の2種類があります。SMAは、一定期間の株価を単純に平均したものです。EMAは、直近の株価に重み付けをした平均値です。

移動平均線は、他のテクニカル指標と組み合わせることで、より精度の高い投資判断を行うことができます。

5. MACDとRSIの使い方

MACDとは

MACDとは、Moving Average Convergence Divergenceの略で、日本語では移動平均収束拡散指数と呼ばれます。MACDは、2本の移動平均線（MACD線とシグナル線）とヒストグラムで構成され、相場の勢いやトレンドの転換点を分析するために使用されます。

MACDは、短期EMA（指数平滑移動平均線）と長期EMAの差を計算したものです。MACD線は、短期EMAと長期EMAの差を計算したものです。シグナル線は、MACD線のEMAです。ヒストグラムは、MACD線とシグナル線の差を棒グラフで表したものです。

MACDは、トレンドの転換点や売買のタイミングを見極めるために使用されます。MACD線がシグナル線を上抜けた場合は、買いシグナル、MACD線がシグナル線を下抜けた場合は、売りシグナルと判断されます。

MACDは、他のテクニカル指標と組み合わせることで、より精度の高い投資判断を行うことができます。例えば、MACDとボリンジャーバンドを組み合わせることで、トレンドの強弱や売買のタイミングをより正確に判断することができます。

MACD
説明	内容
構成	2本の移動平均線（MACD線とシグナル線）とヒストグラム
目的	相場の勢いやトレンドの転換点を分析する
シグナル	MACD線がシグナル線を上抜けた場合は買いシグナル、下抜けた場合は売りシグナル

RSIとは

RSIとは、Relative Strength Indexの略で、日本語では相対力指数と呼ばれます。RSIは、一定期間の値動きに対する上昇幅を数値化（パーセンテージ）して表したもので、買われ過ぎか、売られ過ぎかを判断するときに使われます。

RSIは、一般的に70%以上は買われ過ぎ、30%以下は売られ過ぎと判断されます。RSIが買われ過ぎ水準に到達したら売りの判断材料に、売られ過ぎ水準に到達したら買いの判断材料にされます。

RSIは、トレンドが発生していないボックス相場では機能しますが、強いトレンドにある場合などはあまりうまく機能しないこともあります。

RSIは、他のテクニカル指標と組み合わせることで、より精度の高い投資判断を行うことができます。例えば、RSIとボリンジャーバンドを組み合わせることで、トレンドの強弱や売買のタイミングをより正確に判断することができます。

RSI
説明	内容
目的	一定期間の値動きに対する上昇幅を数値化し、買われ過ぎか、売られ過ぎかを判断する
判断基準	70%以上は買われ過ぎ、30%以下は売られ過ぎ