CFDとは?経済用語について説明

CFD取引のメリット・デメリット
メリット	デメリット
少ない資金で始められる	損失が大きくなるリスクがある
レバレッジが効く	証拠金以上の損失が発生する可能性がある
売りから取引できる	流動性が低い銘柄がある
取引時間が長い	取引コストが発生する
多様な資産を取引できる	情報収集が難しい場合がある
リスクヘッジに活用できる	規制が厳しくなる可能性がある
初心者でも始めやすい	ハイリスク・ハイリターンな投資方法である

1. CFDの基本概念とは何か

CFDとは何か？

CFDはContract For Differenceの略で、日本語では差金決済取引と呼ばれます。株式などの現物を受け渡さず、購入時と決済時の価格差額のみをやり取りする金融商品です。FXも差金決済取引の一種なので、FXの経験がある方はイメージしやすいでしょう。

CFD取引では、現物をやり取りしないため、新規にポジションを建てる際に、その商品の代金を全額用意する必要はありません。代わりに、一定額を証券会社に預ける必要があります。この預け入れた資金を証拠金と呼びます。証拠金を使用した取引のことを証拠金取引といい、CFDは証拠金取引の一種です。

CFDはレバレッジ取引のため、資金効率の高い投資方法と言えます。例えば、IG証券のCFDでは、株式CFDで5倍、株価指数CFDで10倍のレバレッジをかけることができます。

また、日本株であっても単元数の縛りがないので1株から売買できるなど、柔軟性も高い投資方法であり、近年人気が高まっています。

CFD取引の仕組み
取引方法	現物取引	CFD取引
資金	全額必要	証拠金のみ必要
取引単位	単元数(100株など)	1株から可能
損益	現物価格の差額	差額のみ決済
所有	現物を所有	現物を所有しない

CFD取引の仕組み

CFDには種類が多く、当ページで比較対象として取り上げている株式CFDの他にも、株価指数CFD、商品CFD、債券CFDなど様々です。しかし、基本的な考え方はどれも同じなので、まずは株式CFDを通してCFD取引の仕組みを理解しましょう。

例として、Amazonの株を現物で買う場合と株式CFDで買う場合を考えます。米株は1株から買えるので、1株を3

下の図は購入時と決済時のお金の出入りです。「－」が出ていくお金で「＋」が入ってくるお金です。現物株は有価証券を売買するので出入りするお金が大きいですが、CFDの場合は証拠金と差金だけの出入りなので小さいです。しかし、どちらも利益は同じです。

現物株の場合は30万円の資金が必要ですが、CFD取引の場合は5倍のレバレッジがあるので6万円が証拠金として必要です。同じ投資予算としても、CFDの方が5倍も効率的に使うことができます。

CFD取引の例
取引対象	Amazon株	Amazon株
取引方法	現物取引	CFD取引
購入価格	3,000ドル	3,000ドル
売却価格	3,200ドル	3,200ドル
利益	200ドル	200ドル
必要資金	30万円	6万円
証拠金	なし	6万円

CFD取引のメリット

CFDは差金決済取引で現物を持たないため、1株の「ポジションを持つ」と表現します。ただし、表面的には意識されないため「1株を持っている」と考えてOKです。

決済時には証拠金の6万円が解放され(返却され)、購入価格との差額である2万円が決済益となるので、結果的に利益は2万円です。

このように、現物取引は株価の分だけ現金と現物株式が受け渡しされますが、CFDは証拠金の拘束と差金だけがやり取りされます。証券会社とのやり取りとして図化すると、次のようになります。

「必要な資金が少ない」こと、「取引単位が柔軟かつ融通が効く」ことがCFD取引の特徴でありメリットです。

まとめ

CFDは、現物取引と比べて、必要な資金が少なく、取引単位が柔軟というメリットがあります。そのため、少額の資金で投資を始めたい方や、特定の銘柄を少量だけ保有したい方にとって、CFDは魅力的な投資方法と言えるでしょう。

ただし、CFDはレバレッジ取引であるため、損失が大きくなるリスクも伴います。そのため、CFD取引を行う際は、リスク管理を徹底し、余裕資金で取引を行うことが重要です。

CFDは、投資の幅を広げることができる便利な金融商品です。しかし、リスクも大きいので、CFD取引を行う際は、十分な知識と経験を積んだ上で、慎重に判断する必要があります。

CFD取引を始める際は、信頼できる証券会社を選び、デモ口座などで練習してから、実際の取引を行うようにしましょう。

2. CFD取引のメリットとデメリット

CFD取引のメリット

CFD取引は、レバレッジをかけることができるため、少ない資金で大きな取引を行うことができます。これは、CFD取引の大きなメリットの一つです。

例えば、10万円の資金で10倍のレバレッジをかけると、100万円分の取引を行うことができます。これにより、資金効率が向上し、少ない資金で大きな利益を狙うことができます。

また、CFD取引では、売り注文から入ることもできます。そのため、相場が下落している場合でも利益を得ることが可能です。

さらに、CFD取引は取引時間が長く、ほぼ24時間取引を行うことができます。そのため、自分の都合の良い時間に取引を行うことができます。

CFD取引のメリット
メリット	説明
少ない資金で始められる	証拠金取引なので、少額の資金で取引を始められる
レバレッジが効く	少ない資金で大きな取引ができる
売りから取引できる	下落相場でも利益を狙える
取引時間が長い	時間を選ばずに取引できる
多様な資産を取引できる	株式、株価指数、商品など、様々な資産を取引できる
リスクヘッジに活用できる	現物株などのリスクヘッジに活用できる

CFD取引のデメリット

CFD取引は、レバレッジをかけることができるため、損失が大きくなるリスクも伴います。

レバレッジをかけた分だけ、利益も損失も大きくなるため、リスク管理が重要です。

また、CFD取引では、価格調整額や金利調整額などの取引コストが発生する場合があります。

さらに、CFD取引は流動性が低い銘柄もあり、取引が成立しにくい場合もあります。

CFD取引のデメリット
デメリット	説明
損失が大きくなるリスクがある	レバレッジをかけた分だけ損失も大きくなる
証拠金以上の損失が発生する可能性がある	証拠金以上の損失が発生する可能性がある
流動性が低い銘柄がある	取引が成立しにくい場合がある
取引コストが発生する	スプレッドや調整額などの取引コストが発生する
情報収集が難しい場合がある	マイナーな銘柄など、情報収集が難しい場合がある
規制が厳しくなる可能性がある	CFD取引の規制が厳しくなる可能性がある
ハイリスク・ハイリターンな投資方法である	大きな利益を得られる可能性がある一方で、大きな損失が出る可能性もある

CFD取引の注意点

CFD取引は、ハイリスク・ハイリターンな投資方法です。そのため、十分な知識と経験を積んだ上で、余裕資金で取引を行うようにしましょう。

CFD取引を行う際は、損失が大きくなるリスクを理解した上で、適切なリスク管理を行うことが重要です。

また、CFD取引では、取引コストが発生する場合があります。そのため、取引コストを理解した上で、取引を行う銘柄を選びましょう。

さらに、CFD取引は流動性が低い銘柄もあり、取引が成立しにくい場合もあります。そのため、流動性を考慮した上で、取引を行う銘柄を選びましょう。

まとめ

CFD取引は、少ない資金で大きな利益を狙える魅力的な投資方法ですが、リスクも大きいことを理解しておく必要があります。

CFD取引を行う際は、自分の投資スタイルやリスク許容度を考慮し、適切な銘柄を選び、リスク管理を徹底することが重要です。

CFD取引は、初心者には難易度が高い投資方法です。そのため、CFD取引を始める際は、十分な知識と経験を積んだ上で、慎重に判断する必要があります。

CFD取引を始める際は、信頼できる証券会社を選び、デモ口座などで練習してから、実際の取引を行うようにしましょう。

3. CFD取引の仕組みと流れ

CFD取引の仕組み

CFD取引は、現物取引とは異なり、現物を所有せずに価格変動の差額で取引を行います。

CFD取引では、証拠金と呼ばれる一定額の資金を証券会社に預け、その証拠金を元手にレバレッジをかけて取引を行います。

レバレッジをかけることで、少ない資金で大きな取引を行うことができます。しかし、損失も大きくなるリスクも伴います。

CFD取引では、買い注文と売り注文のどちらからでも取引を開始することができます。

CFD取引の仕組み
項目	説明
取引対象	株式、株価指数、商品、債券など
取引方法	差金決済取引
証拠金	取引金額の一定割合を預ける
レバレッジ	証拠金以上の金額を取引できる
取引時間	銘柄によって異なる
決済	ポジションをクローズすることで行う
損益	購入価格と決済価格の差額

CFD取引の流れ

CFD取引を行うには、まず証券会社で口座開設する必要があります。

口座開設が完了したら、証拠金を入金します。

次に、取引したい銘柄を選び、注文数量と注文価格を決定します。

注文が成立すると、ポジションが保有されます。

CFD取引の流れ
手順	説明
口座開設	証券会社で口座を開設する
証拠金入金	口座に証拠金を入金する
銘柄選択	取引したい銘柄を選択する
注文	注文数量と注文価格を決定する
ポジション保有	注文が成立するとポジションが保有される
決済	ポジションをクローズすることで行う
損益確定	ポジションをクローズした時点で損益が確定する

CFD取引の決済

CFD取引の決済は、ポジションをクローズすることで行います。

ポジションをクローズする際は、反対売買を行います。

例えば、買いポジションを保有している場合は、売り注文を出してポジションをクローズします。

ポジションをクローズした時点で、損益が確定します。

まとめ

CFD取引は、現物を所有せずに価格変動の差額で取引を行うレバレッジ取引です。

CFD取引は、証拠金を預け、レバレッジをかけて取引を行います。

CFD取引では、買い注文と売り注文のどちらからでも取引を開始することができます。

CFD取引の決済は、ポジションをクローズすることで行います。

4. CFDと先物取引の違いとは

CFDと先物取引の共通点

CFDと先物取引は、どちらも差金決済取引であり、現物を所有せずに価格変動の差額で取引を行います。

また、どちらもレバレッジをかけることができ、少ない資金で大きな取引を行うことができます。

さらに、どちらも買い注文と売り注文のどちらからでも取引を開始することができます。

そのため、CFDと先物取引は、一見似ているように思えます。

CFDと先物取引の共通点
共通点	説明
差金決済取引	現物を所有せずに価格変動の差額で取引を行う
レバレッジ取引	少ない資金で大きな取引ができる
買い注文と売り注文	どちらからでも取引を開始できる

CFDと先物取引の違い

CFDと先物取引の大きな違いは、決済期限の有無です。

先物取引には、決済期限が設定されています。そのため、決済期限までにポジションをクローズする必要があります。

一方、CFD取引には、決済期限がありません。そのため、自分の好きなタイミングでポジションをクローズすることができます。

また、CFD取引は、取引所取引と店頭取引の2種類がありますが、先物取引は取引所取引のみです。

CFDと先物取引の違い
項目	CFD	先物
決済期限	なし	あり
取引方法	取引所取引と店頭取引	取引所取引
取引手数料	無料の場合が多い	発生する場合が多い
レバレッジ	銘柄によって異なる	商品によって異なる
取引単位	1株から取引可能	最小取引単位が大きい
取引時間	ほぼ24時間取引可能	取引時間が限定されている
原資産	株式、株価指数、商品、債券など	株式、株価指数、商品など
リスク	レバレッジによる損失拡大リスク	レバレッジによる損失拡大リスク
コスト	スプレッド、調整額	取引手数料、ロールオーバーコスト

CFDと先物取引の選び方

CFD取引と先物取引は、それぞれメリットとデメリットがあります。

自分の投資スタイルやリスク許容度に合わせて、適切な取引方法を選びましょう。

短期的な値動きを狙いたい場合は、CFD取引がおすすめです。

長期的な値動きを狙いたい場合は、先物取引がおすすめです。

まとめ

CFD取引と先物取引は、どちらも差金決済取引であり、レバレッジをかけることができます。

しかし、決済期限の有無や取引方法に違いがあります。

自分の投資スタイルやリスク許容度に合わせて、適切な取引方法を選びましょう。

CFD取引と先物取引は、それぞれメリットとデメリットがあります。

5. CFD投資の注意点とは

CFD取引のリスク

CFD取引は、レバレッジをかけることができるため、損失が大きくなるリスクがあります。

そのため、CFD取引を行う際は、十分な知識と経験を積んだ上で、余裕資金で取引を行うようにしましょう。

また、CFD取引では、価格調整額や金利調整額などの取引コストが発生する場合があります。

さらに、CFD取引は流動性が低い銘柄もあり、取引が成立しにくい場合もあります。

CFD取引のリスク
リスク	説明
レバレッジによる損失拡大リスク	レバレッジをかけた分だけ損失も大きくなる
証拠金以上の損失が発生する可能性	証拠金以上の損失が発生する可能性がある
流動性リスク	流動性が低い銘柄では、取引が成立しにくい場合がある
取引コストリスク	スプレッドや調整額などの取引コストが発生する
情報収集リスク	マイナーな銘柄など、情報収集が難しい場合がある
規制リスク	CFD取引の規制が厳しくなる可能性がある

CFD取引の注意点

CFD取引は、ハイリスク・ハイリターンな投資方法です。

CFD取引を行う際は、自分の投資スタイルやリスク許容度を考慮し、適切な銘柄を選び、リスク管理を徹底することが重要です。

CFD取引は、初心者には難易度が高い投資方法です。

CFD取引を始める際は、十分な知識と経験を積んだ上で、慎重に判断する必要があります。

CFD取引の注意点
注意点	説明
リスク管理	損失が大きくなるリスクを理解した上で、適切なリスク管理を行う
資金管理	余裕資金で取引を行う
銘柄選択	自分の投資スタイルやリスク許容度を考慮し、適切な銘柄を選ぶ
取引コスト	取引コストを理解した上で、取引を行う銘柄を選ぶ
流動性	流動性を考慮した上で、取引を行う銘柄を選ぶ
情報収集	十分な情報収集を行う
規制	CFD取引の規制に注意する