| ESG投資の定義 | ESG投資の重要性 | ESG投資の成長と将来性 | ESG投資のリスクと注意点 | ESG投資の投資対象と評価方法 | ESG投資とSDGsの関係性 |
|---|---|---|---|---|---|
| 環境・社会・ガバナンスを考慮した投資手法 | 長期的な安定収益と社会貢献 | 市場拡大とESG投資の主流化 | グリーンウォッシュやESGウォッシュへの注意 | ESGスコアやESGレポートによる評価 | SDGs達成への貢献と連携 |
| PRIやGPIFの署名など | 長期的な安定収益と社会貢献 | 世界的なESG投資額の増加 | 短期的なリターンが見込みづらい | ESGスコアやESGレポートによる評価 | ESG投資はSDGs達成のための手段 |
1. ESG投資の定義とは
ESGとは何か？
ESGとは、Environment（環境）、Social（社会）、Governance（ガバナンス）の3つの要素を考慮した投資手法のことです。従来の投資では、企業の業績や財務状況を示す「財務諸表」をもとに企業を評価することがほとんどでした。しかし、ESG投資の場合では「財務諸表」だけでなく、環境・社会・ガバナンスの「非財務情報」も考慮したうえで企業を判断します。
ESG投資は、2006年に国連が公表したPRI（責任投資原則）を起源としています。PRIでは、ESG要素に加えて、投資家が責任ある投資を行うための6原則が提唱されました。PRIへの署名は、これからの投資行動にESG要素を反映していく意思を明確にすることを意味しています。
PRIの署名機関数は年々増加しており、2021年時点で3
ESG投資は、経済的リターンと社会的リターン（インパクト）の視点から、従来の投資手法と区別されます。経済的リターンとは金銭的・財務的なリターン、社会的リターンとは環境・社会問題の改善を指します。ESG投資は、経済的リターンの獲得を前提としつつ、社会的リターンも重視する投資手法といえます。
| 環境 | 社会 | ガバナンス |
|---|---|---|
| 温室効果ガス削減 | 人権問題 | コンプライアンス |
| 再生可能エネルギー | 労働環境改善 | 情報開示 |
| 資源循環 | ダイバーシティ | リスク管理 |
ESG投資の手法
ESG投資には、大きく分けて7つの手法があります。
1) ネガティブ・スクリーニング：ESGの観点に合わない要素を有する投資先を除外する方法。
2) ESGインテグレーション：財務状況などの一般的な指標に、ESG要因を組み入れて投資先を判断する方法。
3) エンゲージメント・議決権行使：ESGに関する課題について、株主としての議決権を行使したり、企業とエンゲージメント（対話）を行って改善を促したりする方法。
| 手法 | 内容 |
|---|---|
| ネガティブ・スクリーニング | ESGの観点に合わない要素を有する投資先を除外 |
| ESGインテグレーション | 財務状況などの一般的な指標に、ESG要因を組み入れて投資先を判断 |
| エンゲージメント・議決権行使 | ESGに関する課題について、株主としての議決権を行使したり、企業とエンゲージメント（対話）を行って改善を促したり |
| 国際規範スクリーニング | 国際的な規範に沿って、気候変動や人権などの項目で違反した投資先を除外 |
| ポジティブ・スクリーニング | ESGに関する評価や数値が高い企業を投資先とする |
| サステナブルテーマ投資 | 環境や社会に関する特定のテーマ（クリーンエネルギー・女性活躍など）を設定し、そのテーマに沿って投資を行う |
| インパクト投資 | 環境や社会にインパクトを与える事業を行う企業に投資 |
ESG投資の評価
ESG投資を行う際は、企業の公開情報（統合報告書やウェブサイトなど）やエンゲージメント（企業と投資家との対話）などによって企業の取り組みぶりを評価します。
ESG評価には、ESGスコアという指標が用いられることがあります。ESGスコアは、企業の環境・社会・ガバナンスに関する取り組みを数値化し、評価したものです。
ESGスコアは、企業の情報開示の状況などに応じて、年1回から2回の頻度で更新されます。また、スコア獲得の基準も、年々厳しくなっていきます。
ESGスコアは、投資家がESG投資を行う際の判断材料の一つとして活用されています。
| 指標 | 内容 |
|---|---|
| ESGスコア | 企業の環境・社会・ガバナンスに関する取り組みを数値化し、評価した指標 |
| ESGレポート | 企業がESGに関する取り組みをまとめた報告書 |
まとめ
ESG投資は、環境・社会・ガバナンスの3つの要素を考慮した投資手法であり、従来の投資手法とは異なる視点で企業を評価します。
ESG投資は、2006年に国連が公表したPRI（責任投資原則）を起源としており、世界的に普及が進んでいます。
ESG投資には、ネガティブ・スクリーニング、ESGインテグレーション、エンゲージメント・議決権行使など、さまざまな手法があります。
ESG投資を行う際は、企業の公開情報やESGスコアなどを参考に、企業の取り組みを評価することが重要です。
2. ESG投資の重要性とは
ESG投資のメリット
ESG投資は、長期的な視点で安定した利益を得やすくなるため、長期的な資産形成に向いています。
ESG投資は、環境・社会・ガバナンスに配慮した企業に投資することで、間接的に社会貢献を行うことができます。
ESG投資は、企業の持続可能性を評価することで、将来的なリスクを回避し、安定した収益を得られる可能性を高めます。
ESG投資は、社会の変化に対応できる企業に投資することで、将来的な成長を期待できます。
| メリット | 内容 |
|---|---|
| 長期的な安定収益 | ESGに配慮した企業は、将来的な成長が見込めるだけでなく、投資リスクも抑えられるため、長期的に安定した収益を得ることが可能 |
| 社会貢献 | SDGsとESG投資は関わりが強い。ESGに力を入れている企業に投資するということは、間接的に持続可能な社会の実現に寄与するということになる |
| リスク回避 | ESGを重視した事業運営を行っている企業であれば、将来的な成長が見込めるだけでなく、投資リスクも抑えられるため、長期的に安定した収益を得ることが可能 |
ESG投資の普及の背景
ESG投資の普及には、2006年に国連が公表したPRI（責任投資原則）や、2008年のリーマン・ショックなどの影響があります。
PRIは、投資家が責任ある投資を行うための原則を定めており、ESG投資の普及を促進しました。
リーマン・ショックは、企業の短期的な利益追求に対する批判を強め、長期的な視点での投資の重要性を認識させました。
2015年に世界最大の投資家である日本のGPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）がPRIに署名したことで、国内でもESG投資への関心が高まりました。
| 背景 | 内容 |
|---|---|
| PRI（責任投資原則） | 2006年に国連が公表したPRI（責任投資原則）は、投資家が責任ある投資を行うための原則を定めており、ESG投資の普及を促進しました |
| リーマン・ショック | 2008年のリーマン・ショックは、企業の短期的な利益追求に対する批判を強め、長期的な視点での投資の重要性を認識させました |
| GPIFの署名 | 2015年に世界最大の投資家である日本のGPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）がPRIに署名したことで、国内でもESG投資への関心が高まりました |
ESG投資とSDGsの関係
ESG投資は、SDGs（持続可能な開発目標）の達成に貢献する投資手法です。
SDGsは、世界共通の目標であり、ESGはSDGsを達成するための手段の一つといえます。
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます。
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、長期的な安定した収益を得られる可能性を高めます。
| 関係 | 内容 |
|---|---|
| SDGs達成への貢献 | ESG投資は、SDGs（持続可能な開発目標）の達成に貢献する投資手法です。SDGsは、世界共通の目標であり、ESGはSDGsを達成するための手段の一つといえます |
| 社会貢献 | ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます |
| 長期的な安定収益 | ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、長期的な安定した収益を得られる可能性を高めます |
まとめ
ESG投資は、長期的な安定した利益を得やすく、社会貢献にもつながるため、近年注目されています。
ESG投資の普及には、PRI（責任投資原則）やリーマン・ショックなどの影響があります。
ESG投資は、SDGsの達成に貢献する投資手法であり、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます。
ESG投資は、企業の持続可能性を評価することで、将来的なリスクを回避し、安定した収益を得られる可能性を高めます。
3. ESG投資の成長と将来性
ESG投資市場の拡大
ESG投資市場は、世界的に拡大しており、2020年には35兆301億米ドルに達しました。
ESG投資は、世界全体の運用されている投資資産のうち、およそ36%を占めています。
日本のESG投資残高は、2020年段階で約320兆円にとどまり、アメリカの約1880兆円、ヨーロッパの1320兆円とくらべるとまだまだ規模は大きくありません。
しかし、日本のESG投資残高は、2年前のおよそ32%、4年前のおよそ600%と驚くべき数値を示しており、今後さらに拡大していくことが予想されます。
| 年 | ESG投資額（10億米ドル） |
|---|---|
| 2016 | 22800 |
| 2018 | 30700 |
| 2020 | 35301 |
ESG投資の将来性
ESG投資は、今後も成長を続け、投資の主流になっていくことが予想されます。
ESG投資は、企業の持続可能性を評価する上で重要な役割を果たしていくと考えられます。
ESG投資は、社会の変化に対応できる企業に投資することで、将来的な成長を期待できます。
ESG投資は、社会貢献と経済的リターンの両立を目指す投資手法として、ますます注目されていくでしょう。
ESG投資の課題
ESG投資には、グリーンウォッシュやESGウォッシュといった問題があります。
グリーンウォッシュとは、表面上は環境に配慮しているように見せかけているが、実際はそうではない状態を指します。
ESGウォッシュとは、ESGに配慮しているように見せかけているが、実際はそうではない状態を指します。
ESG投資を行う際は、企業の取り組みをしっかりと調査し、グリーンウォッシュやESGウォッシュに騙されないように注意する必要があります。
| 課題 | 内容 |
|---|---|
| グリーンウォッシュ | 表面上は環境に配慮しているように見せかけているが、実際はそうではない状態 |
| ESGウォッシュ | ESGに配慮しているように見せかけているが、実際はそうではない状態 |
まとめ
ESG投資市場は、世界的に拡大しており、今後も成長を続け、投資の主流になっていくことが予想されます。
ESG投資は、企業の持続可能性を評価する上で重要な役割を果たしていくと考えられます。
ESG投資は、社会貢献と経済的リターンの両立を目指す投資手法として、ますます注目されていくでしょう。
ESG投資を行う際は、グリーンウォッシュやESGウォッシュに騙されないように注意する必要があります。
4. ESG投資のリスクと注意点
ESG投資のリスク
ESG投資は、長期的な視点で安定した利益を得やすくなるため、長期的な資産形成に向いています。
しかし、ESG投資は、短期的なリターンが見込みづらいという側面があります。
ESG投資は、企業の取り組みをしっかりと調査する必要があるため、投資先を選ぶのに手間や時間がかかってしまうことも課題となっています。
ESG投資は、グリーンウォッシュやESGウォッシュといった問題があるため、注意が必要です。
| リスク | 内容 |
|---|---|
| 短期的なリターンが見込みづらい | ESGへの取組みによる成果は、短期間で現れるものではないため、短期間で利益を得たい方には不向きな投資方法 |
| 投資先を選ぶのが難しい | ESG投資は、数字として見える財務状況のみならず、環境や社会、企業統治に関して良い影響を及ぼす企業であるかを見極める必要がある |
| グリーンウォッシュやブルーウォッシュに引っかかるリスク | グリーンウォッシュとは、環境に配慮した事業を展開していると見せかけている企業を指す。ブルーウォッシュとは、貧困などの人権問題や障がい者支援といった取組みを行っていると見せかけている企業を指す |
ESG投資の注意点
ESG投資を行う際は、企業の取り組みをしっかりと調査し、グリーンウォッシュやESGウォッシュに騙されないように注意する必要があります。
ESG投資は、長期的な視点で安定した利益を得やすくなるため、長期的な資産形成に向いています。
ESG投資は、短期的なリターンが見込みづらいという側面があります。
ESG投資は、企業の取り組みをしっかりと調査する必要があるため、投資先を選ぶのに手間や時間がかかってしまうことも課題となっています。
ESG投資を行う際のポイント
ESG投資を行う際は、企業の取り組みをしっかりと調査し、グリーンウォッシュやESGウォッシュに騙されないように注意する必要があります。
ESG投資は、長期的な視点で安定した利益を得やすくなるため、長期的な資産形成に向いています。
ESG投資は、短期的なリターンが見込みづらいという側面があります。
ESG投資は、企業の取り組みをしっかりと調査する必要があるため、投資先を選ぶのに手間や時間がかかってしまうことも課題となっています。
まとめ
ESG投資は、長期的な視点で安定した利益を得やすくなるため、長期的な資産形成に向いています。
しかし、ESG投資は、短期的なリターンが見込みづらいという側面があります。
ESG投資は、企業の取り組みをしっかりと調査する必要があるため、投資先を選ぶのに手間や時間がかかってしまうことも課題となっています。
ESG投資は、グリーンウォッシュやESGウォッシュといった問題があるため、注意が必要です。
5. ESG投資の投資対象と評価方法
ESG投資の投資対象
ESG投資の投資対象は、環境問題や社会問題の解決に貢献している企業や、持続可能な事業を展開している企業などが挙げられます。
具体的には、再生可能エネルギー、リサイクル、環境保護、人権問題、労働環境改善、企業統治などに取り組んでいる企業などが投資対象となります。
ESG投資を行う際は、企業の業績や財務状況だけでなく、ESGに関する取り組みを評価することが重要です。
ESG投資は、企業の持続可能性を評価することで、将来的なリスクを回避し、安定した収益を得られる可能性を高めます。
| 対象 | 内容 |
|---|---|
| 再生可能エネルギー | 太陽光発電、風力発電、地熱発電など |
| リサイクル | 廃棄物の再利用、資源の循環利用 |
| 環境保護 | 環境汚染の防止、生物多様性の保全 |
| 人権問題 | 労働者の権利の保護、児童労働の禁止 |
| 労働環境改善 | 労働時間、賃金、安全衛生などの改善 |
| 企業統治 | コンプライアンス、透明性、リスク管理 |
ESG投資の評価方法
ESG投資を行う際は、企業の取り組みを評価するために、ESGスコアやESGレポートなどの指標が用いられます。
ESGスコアは、企業の環境・社会・ガバナンスに関する取り組みを数値化し、評価したものです。
ESGレポートは、企業がESGに関する取り組みをまとめた報告書です。
ESG投資を行う際は、ESGスコアやESGレポートなどを参考に、企業の取り組みを評価することが重要です。
| 指標 | 内容 |
|---|---|
| ESGスコア | 企業の環境・社会・ガバナンスに関する取り組みを数値化し、評価した指標 |
| ESGレポート | 企業がESGに関する取り組みをまとめた報告書 |
ESG投資の選び方
ESG投資を行う際は、投資家のリスク許容度や投資期間などを考慮して、適切な投資対象を選ぶことが重要です。
ESG投資には、個別株、投資信託、ETFなど、さまざまな投資商品があります。
投資信託やETFは、複数の企業に分散投資できるため、個別株に投資するよりもリスクを抑えられます。
ESG投資を行う際は、投資家のニーズに合った投資商品を選ぶことが重要です。
| 選び方 | 内容 |
|---|---|
| 投資家のリスク許容度 | 投資家のリスク許容度に応じて、適切な投資対象を選ぶ |
| 投資期間 | 投資期間に応じて、適切な投資対象を選ぶ |
| 投資商品 | 個別株、投資信託、ETFなど、さまざまな投資商品がある |
| 分散投資 | 投資信託やETFは、複数の企業に分散投資できるため、個別株に投資するよりもリスクを抑えられる |
まとめ
ESG投資の投資対象は、環境問題や社会問題の解決に貢献している企業や、持続可能な事業を展開している企業などが挙げられます。
ESG投資を行う際は、企業の取り組みを評価するために、ESGスコアやESGレポートなどの指標が用いられます。
ESG投資を行う際は、投資家のリスク許容度や投資期間などを考慮して、適切な投資対象を選ぶことが重要です。
ESG投資は、企業の持続可能性を評価することで、将来的なリスクを回避し、安定した収益を得られる可能性を高めます。
6. ESG投資とSDGsの関係性
ESGとSDGsの関係
ESG投資は、SDGs（持続可能な開発目標）の達成に貢献する投資手法です。
SDGsは、世界共通の目標であり、ESGはSDGsを達成するための手段の一つといえます。
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます。
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、長期的な安定した収益を得られる可能性を高めます。
| 関係 | 内容 |
|---|---|
| SDGs達成への貢献 | ESG投資は、SDGs（持続可能な開発目標）の達成に貢献する投資手法です。SDGsは、世界共通の目標であり、ESGはSDGsを達成するための手段の一つといえます |
| 社会貢献 | ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます |
| 長期的な安定収益 | ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、長期的な安定した収益を得られる可能性を高めます |
ESG投資とSDGsの連携
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます。
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、長期的な安定した収益を得られる可能性を高めます。
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます。
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、長期的な安定した収益を得られる可能性を高めます。
| 連携 | 内容 |
|---|---|
| 資金調達 | ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます |
| 企業の取り組み | ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、長期的な安定した収益を得られる可能性を高めます |
| 消費者の意識 | ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます |
| 社会全体の意識 | ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、長期的な安定した収益を得られる可能性を高めます |
ESG投資とSDGsの未来
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます。
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、長期的な安定した収益を得られる可能性を高めます。
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます。
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、長期的な安定した収益を得られる可能性を高めます。
| 未来 | 内容 |
|---|---|
| ESG投資の拡大 | ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます |
| SDGs達成への貢献 | ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、長期的な安定した収益を得られる可能性を高めます |
| 持続可能な社会 | ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます |
| 企業の責任 | ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、長期的な安定した収益を得られる可能性を高めます |
まとめ
ESG投資は、SDGs（持続可能な開発目標）の達成に貢献する投資手法です。
SDGsは、世界共通の目標であり、ESGはSDGsを達成するための手段の一つといえます。
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、社会貢献を行うことができます。
ESG投資は、SDGsの目標達成に貢献する企業に投資することで、長期的な安定した収益を得られる可能性を高めます。
参考文献
・ESG投資とは？SDGsとの違いやメリットをわかりやすく解説
・ESGとは？意味やSDGsやCSRとの違いや投資の種類を解説
・ESG投資とは？ 言葉の意味、一般的な投資との違いを解説 金融・経済から見えるSDGsのトレンド【1】
・ESG投資とは？ESG投資概念の背景やメリット・デメリットを解説
・ESG投資とは？メリット・デメリット・問題点、企業の取り組み事例や銘柄の選び方を紹介
・ESG投資とはどんな投資手法？メリット・デメリットをわかりやすく解説 | Finasee（フィナシー）
・ESG・ESG投資とは？ SDGsとの違いと企業の長期的な成長に不可欠な理由、成功事例などを専門家が解説
・ESG投資とは。注目を集める背景や企業のメリットを事例とともにわかりやすく解説 | Tech & Device TV
・投資の新トレンド「Esg投資」とは？環境や社会に配慮する企業が成長する | 三菱ufj銀行
・Esg投資をわかりやすく解説｜企業はなぜ取り組みが必要なのか – Iristories – アイリストーリーズ
・ESG投資とは？ESG投資の7つの種類、企業がESG経営を行うメリット｜EGM
・Esg/Esg投資とは？企業が取り組むべきことと事例を紹介 | 記事・トピックス一覧 | 法人のお客さま | Persol（パーソル）グループ
・Esg投資とは | 責任投資 | 野村アセットマネジメント
・ESGとサステナブル投資の基礎知識－目的や手法、規制をおさらい
・ESGとは？ SDGsやCSRとの違いや投資の種類を詳しく解説! | 経営者から担当者にまで役立つバックオフィス基礎知識 | クラウド会計 …
・ESGとは？ SDGsとの関係とESG投資や経営、取り組み事例まで紹介｜SDGsにまつわる重要キーワード解説
・SDGs・ESG投資とは？SDGsとESGの関係や違いも解説 | 投資信託コラム | 未来がもっと楽しみになる金融・投資メディア「HEDGE …
