含み資産とは?経済用語について説明

含み資産に関する項目
項目	説明
含み資産	企業が保有する資産の市場価格や評価価格が帳簿上の価格よりも高い部分
簿価	企業が資産を取得したときの価格
含み益	市場価格や評価価格が簿価よりも高い場合の差額
含み損	市場価格や評価価格が簿価よりも低い場合の差額
実現益	含み益のある資産を売却した際に確定する利益
実現損	含み損のある資産を売却した際に確定する損失
原価主義	資産を取得原価で評価する方法
時価主義	資産を評価時点での時価で評価する方法
低価主義	原価と時価を比較し、低い方で評価する方法
PBR	株価純資産倍率。株価が純資産と比べてどの程度割安かを測る指標
実質PBR	純資産に保有する含み益の7割を加えたものを実質純資産とみなし、計算したPBR
ROA	総資産利益率。資産の効率性を測る指標
ROE	自己資本利益率。株主資本に対する利益率を測る指標

1. 含み資産の意味とは
2. 含み資産とはどのように生まれるのか
3. 含み損失と含み益の関係性
4. 含み資産の実際の例はどのようなものがあるか
5. 含み資産の評価方法とその重要性
6. 含み資産のリスクと注意点

1. 含み資産の意味とは

含み資産とは何か？

含み資産とは、企業が保有する資産の中で、実際の市場価格や評価価格が帳簿上の価格よりも高い部分を指す証券用語です。つまり、実際の価値が帳簿上の価値よりも高いとされる資産の差額のことを言います。例えば、企業が長期間所有している土地があり、この土地の帳簿上の価格が10億円であるとします。しかし、現在の市場価格でこの土地の価値が30億円であれば、この土地には20億円の含み資産が存在することになります。

含み資産は、企業の財務諸表には明示的に計上されていません。しかし、投資家は、企業の真の価値を評価する際に、このような含み資産を考慮することが多いです。含み資産は、企業の潜在的な価値を示す重要な指標の一つとして捉えられています。

含み資産は、企業が保有する様々な資産に存在する可能性があります。代表的な例としては、不動産、株式、債券、商品などが挙げられます。不動産の場合、土地や建物の価格が上昇した場合に含み資産が発生します。株式の場合、株価が上昇した場合に含み資産が発生します。債券の場合、金利が低下した場合に含み資産が発生します。商品の場合、原油価格や金価格が上昇した場合に含み資産が発生します。

含み資産は、企業の財務状況を分析する上で重要な要素となります。含み資産の存在は、企業の潜在的な価値を示す一方で、市場の変動によって価値が変わるため、その評価は慎重に行われる必要があります。

含み資産の例
資産	帳簿上の価格	市場価格	含み資産
土地	10億円	30億円	20億円
株式	1,000円/株	1,500円/株	500円/株
債券	100万円	120万円	20万円
商品	100ドル	150ドル	50ドル

含み資産と簿価の関係

含み資産は、簿価との差額によって発生します。簿価とは、企業が資産を取得したときの価格を指します。簿価は、企業の財務諸表に記載されている資産の金額です。含み資産は、簿価よりも高い市場価格や評価価格との差額です。

簿価は、資産を取得したときの価格であるため、市場価格や評価価格とは異なる場合があります。市場価格や評価価格が簿価よりも高い場合は、含み資産が発生します。逆に、市場価格や評価価格が簿価よりも低い場合は、含み損が発生します。

含み資産は、市場の変動によって変化します。市場価格や評価価格が上昇すれば、含み資産は増加します。逆に、市場価格や評価価格が下落すれば、含み資産は減少します。

含み資産と簿価の関係
項目	説明
簿価	資産を取得したときの価格
含み資産	市場価格や評価価格が簿価よりも高い場合の差額
含み損	市場価格や評価価格が簿価よりも低い場合の差額

含み資産の例

含み資産の具体的な例として、企業が保有する不動産を挙げることができます。企業が10億円で購入した土地が、現在の市場価格で20億円に評価されている場合、この土地には10億円の含み資産が存在することになります。

同様に、企業が保有する株式も含み資産の対象となります。企業が100株を1株1

含み資産は、企業が保有する様々な資産に存在する可能性があります。不動産、株式、債券、商品など、市場価格や評価価格が変動する可能性のある資産は、含み資産の対象となる可能性があります。

まとめ

含み資産は、企業が保有する資産の潜在的な価値を示す重要な指標の一つです。含み資産は、市場価格や評価価格が簿価よりも高い場合に発生します。含み資産は、企業の財務状況を分析する上で重要な要素となりますが、市場の変動によって価値が変わるため、その評価は慎重に行われる必要があります。

含み資産は、企業の潜在的な価値を示す一方で、市場の変動によって価値が変わるため、その評価は慎重に行われる必要があります。投資家は、企業の真の価値を評価する際に、含み資産を考慮することが重要です。

2. 含み資産とはどのように生まれるのか

含み資産の発生源

含み資産は、資産の市場価格や評価価格が、取得原価よりも上昇した場合に発生します。これは、市場の需要と供給のバランス、経済状況、企業業績などの様々な要因によって影響を受けます。

例えば、不動産市場が活況で、土地や建物の価格が上昇している場合、企業が保有する不動産には含み資産が発生します。また、株式市場で株価が上昇している場合、企業が保有する株式にも含み資産が発生します。

含み資産発生の要因
要因	説明
市場の需要と供給のバランス	需要が高まると価格が上昇し、含み資産が発生する
経済状況	景気が良いと企業業績が向上し、株価が上昇するなど、含み資産が発生しやすい
企業業績	企業業績が向上すると株価が上昇し、含み資産が発生する

含み資産の発生メカニズム

含み資産は、資産の価値が上昇することで発生します。資産の価値が上昇する要因としては、市場の需要と供給のバランス、経済状況、企業業績などが挙げられます。

例えば、不動産市場が活況で、土地や建物の需要が高まっている場合、不動産の価格が上昇します。この場合、企業が保有する不動産には含み資産が発生します。

同様に、株式市場で企業業績が好調で、株価が上昇している場合、企業が保有する株式にも含み資産が発生します。

含み資産の発生例

同様に、企業が保有する株式も含み資産の対象となります。企業が100株を1株1

まとめ

3. 含み損失と含み益の関係性

含み損失とは

含み損失とは、投資家が保有している株式や投資信託などの資産の価値が、購入時よりも下落している状態を指します。つまり、実際に売却していないにもかかわらず、その時点での価格差によって生じる潜在的な損失のことです。

含み損失は、売却すれば損失が確定する状態です。含み損失が発生すると、投資家は損失を意識してしまい、不安や焦りを感じることがあります。

含み損失は、投資家の判断や行動にも影響を与えます。含み損失が出ている場合は、損失を確定させたくないという気持ちから、売却をためらう場合もあります。

含み損失は、投資家の心理的な側面だけでなく、税金面でも重要な要素となります。含み損失は、売却時に損失が確定し、税金が控除されます。

含み益と含み損失の関係

含み益と含み損失は、投資対象の価格変動によって発生する対照的な概念です。含み益は、投資対象の価格が上昇することで発生し、含み損失は、投資対象の価格が下落することで発生します。

含み益は、売却すれば利益が確定する状態であり、含み損失は売却すれば損失が確定する状態です。含み益は、投資家の心理に大きな影響を与えます。含み益が出ている場合は、投資がうまくいっているという実感を得ることができ、さらに投資意欲を高める効果があります。

一方で、含み損失が出ている場合は、損失を意識してしまい、不安や焦りを感じることがあります。含み損失は、投資家の判断や行動にも影響を与えます。含み益が出ている場合は、利益を確定させたいという気持ちから、売却を急ぐ場合もあります。

逆に、含み損失が出ている場合は、損失を確定させたくないという気持ちから、売却をためらう場合もあります。含み益（損失）は、実際に売却するまで確定しません。売却することで、含み益は実現益となり、含み損失は実現損となります。

含み益と含み損失の関係
項目	説明
含み益	投資対象の価格が上昇することで発生
含み損失	投資対象の価格が下落することで発生

含み損失と含み益の確定タイミング

含み益を確定させるタイミングとしては、目標とする利益額に達した時や、市場の動向が変化し、含み益が減少する可能性が高まった時などが考えられます。含み損失を確定させるタイミングとしては、損失が拡大する可能性が高まった時や、投資対象の将来性が見込めなくなった時などが考えられます。

含み益（損失）の確定タイミングは、投資家の投資戦略やリスク許容度によって異なります。短期的な利益を追求する投資家であれば、含み益を早めに確定させる傾向があります。一方、長期的な視点で投資を行う投資家であれば、含み損失を放置し、将来的な値上がりを期待する場合もあります。

含み益（損失）の確定タイミングは、投資家の判断に委ねられますが、冷静かつ客観的な判断に基づいて決定することが重要です。含み益（損失）は、売却時に利益または損失が確定し、税金が発生または控除されます。

税金は、投資対象の種類や保有期間によって異なります。株式投資の場合、含み益は売却益として課税されます。含み損失は売却損として損金算入されます。税率は、投資対象の種類や保有期間によって異なります。

まとめ

含み損失は、投資対象の価格が下落することで発生し、売却すれば損失が確定する状態です。含み損失は、投資家の心理に大きな影響を与え、不安や焦りを感じることがあります。

含み益（損失）は、投資家の判断や行動にも影響を与えます。含み益が出ている場合は、利益を確定させたいという気持ちから、売却を急ぐ場合もあります。逆に、含み損失が出ている場合は、損失を確定させたくないという気持ちから、売却をためらう場合もあります。

含み益（損失）は、投資を行う上で重要な要素であり、税金面も考慮して投資戦略を立てる必要があります。含み益（損失）は、売却するまで確定せず、売却することで実現益（損失）となります。

4. 含み資産の実際の例はどのようなものがあるか

不動産における含み資産

不動産は、長期的に価値が上昇する傾向があるため、含み資産が発生しやすい資産と言えます。特に、都市部や開発が進む地域では、不動産価格が上昇しやすい傾向があります。

不動産の含み資産は、企業の財務状況を分析する上で重要な要素となります。含み資産の存在は、企業の潜在的な価値を示す一方で、市場の変動によって価値が変わるため、その評価は慎重に行われる必要があります。

不動産の含み資産は、企業が保有する様々な資産に存在する可能性があります。土地、建物、マンション、商業施設など、市場価格や評価価格が変動する可能性のある不動産は、含み資産の対象となる可能性があります。

株式における含み資産

同様に、企業が保有する株式も含み資産の対象となります。企業が100株を1株1

株式は、市場の動向や企業業績によって価格が変動するため、含み資産が発生しやすい資産と言えます。特に、成長性の高い企業の株式は、株価が上昇しやすい傾向があります。

株式の含み資産は、企業の財務状況を分析する上で重要な要素となります。含み資産の存在は、企業の潜在的な価値を示す一方で、市場の変動によって価値が変わるため、その評価は慎重に行われる必要があります。

株式の含み資産は、企業が保有する様々な資産に存在する可能性があります。上場株式、非上場株式、外国株式など、市場価格や評価価格が変動する可能性のある株式は、含み資産の対象となる可能性があります。

その他の含み資産

含み資産は、不動産や株式以外にも、債券、商品、知的財産など、様々な資産に存在する可能性があります。

債券の場合、金利が低下した場合に含み資産が発生します。商品の場合、原油価格や金価格が上昇した場合に含み資産が発生します。知的財産の場合、特許や商標などの価値が上昇した場合に含み資産が発生します。

含み資産は、企業が保有する様々な資産に存在する可能性があります。市場価格や評価価格が変動する可能性のある資産は、含み資産の対象となる可能性があります。

含み資産の例
資産	含み資産が発生する要因
不動産	市場の需要と供給のバランス、経済状況、開発状況など
株式	企業業績、市場の動向、投資家の心理など
債券	金利の変動、経済状況、インフレ率など
商品	原油価格や金価格の変動、需要と供給のバランス、経済状況など
知的財産	特許や商標の価値、市場の需要、競合状況など

まとめ

含み資産は、不動産、株式、債券、商品、知的財産など、様々な資産に存在する可能性があります。含み資産は、企業の財務状況を分析する上で重要な要素となりますが、市場の変動によって価値が変わるため、その評価は慎重に行われる必要があります。

5. 含み資産の評価方法とその重要性

含み資産の評価方法

含み資産の評価方法は、資産の種類や市場状況によって異なります。一般的には、市場価格、評価価格、収益還元法などが用いられます。

市場価格とは、実際に市場で取引されている価格を指します。株式や債券など、市場で活発に取引されている資産の場合、市場価格を用いて含み資産を評価することができます。

評価価格とは、専門家によって評価された価格を指します。不動産や知的財産など、市場で取引されていない資産の場合、評価価格を用いて含み資産を評価することができます。

収益還元法とは、将来の収益を現在価値に割引いて評価する方法です。賃貸不動産など、安定的な収益を生み出す資産の場合、収益還元法を用いて含み資産を評価することができます。

含み資産の評価方法
評価方法	説明
市場価格	実際に市場で取引されている価格
評価価格	専門家によって評価された価格
収益還元法	将来の収益を現在価値に割引いて評価する方法

含み資産評価の重要性

含み資産の評価は、企業の財務状況を分析する上で重要です。含み資産の評価によって、企業の潜在的な価値を把握することができます。

含み資産の評価は、投資家の投資判断にも影響を与えます。含み資産の評価によって、企業の投資価値を判断することができます。

含み資産の評価は、企業の経営戦略にも影響を与えます。含み資産の評価によって、企業は資産の活用方法を検討することができます。

含み資産の評価は、企業の財務状況を分析する上で重要な要素となります。含み資産の存在は、企業の潜在的な価値を示す一方で、市場の変動によって価値が変わるため、その評価は慎重に行われる必要があります。

含み資産評価の注意点

含み資産の評価は、市場の変動によって影響を受けるため、その評価は慎重に行われる必要があります。市場価格や評価価格は、常に変動する可能性があります。

含み資産の評価は、専門知識や経験が必要となります。特に、不動産や知的財産など、市場で取引されていない資産の場合、専門家の評価が必要となる場合があります。

まとめ

含み資産の評価は、市場価格、評価価格、収益還元法など、様々な方法を用いて行われます。含み資産の評価は、企業の財務状況を分析する上で重要です。

含み資産の評価は、投資家の投資判断にも影響を与えます。含み資産の評価によって、企業の投資価値を判断することができます。

含み資産の評価は、企業の経営戦略にも影響を与えます。含み資産の評価によって、企業は資産の活用方法を検討することができます。

6. 含み資産のリスクと注意点

含み資産のリスク

含み資産は、市場の変動によって価値が下落するリスクがあります。市場価格や評価価格が下落した場合、含み資産は減少します。最悪の場合、含み資産が消滅し、含み損失が発生する可能性もあります。

含み資産は、企業の業績悪化や経営環境の変化によって価値が下落するリスクがあります。企業業績が悪化したり、経営環境が変化したりした場合、市場価格や評価価格が下落し、含み資産が減少する可能性があります。

含み資産のリスク
リスク	説明
市場価格や評価価格の下落	市場の動向や経済状況の変化によって、含み資産が減少する可能性がある
企業業績の悪化	企業業績が悪化すると、株価が下落し、含み資産が減少する可能性がある
経営環境の変化	経営環境の変化によって、市場価格や評価価格が下落し、含み資産が減少する可能性がある

含み資産の注意点

含み資産は、実際に売却するまで確定しません。市場価格や評価価格は、常に変動する可能性があります。そのため、含み資産を過信しすぎないように注意が必要です。

含み資産は、企業の財務状況を分析する上で重要な要素となりますが、市場の変動によって価値が変わるため、その評価は慎重に行われる必要があります。投資家は、企業の真の価値を評価する際に、含み資産を考慮することが重要です。

含み資産に関するリスクヘッジ

含み資産のリスクをヘッジするためには、投資対象の分散、投資期間の長期化、損切りルールなどの対策を検討する必要があります。

投資対象の分散とは、複数の資産に投資することで、リスクを分散させる方法です。例えば、不動産だけでなく、株式や債券にも投資することで、リスクを分散することができます。

投資期間の長期化とは、長期的に投資することで、短期的な市場の変動の影響を受けにくくする方法です。長期投資を行うことで、市場の変動リスクを低減することができます。

損切りルールとは、含み損失が一定の金額に達した場合に、売却することで損失を確定させるルールです。損切りルールを設定することで、含み損失の拡大を防ぐことができます。

含み資産のリスクヘッジ対策
対策	説明
投資対象の分散	複数の資産に投資することで、リスクを分散させる
投資期間の長期化	長期的に投資することで、短期的な市場の変動の影響を受けにくくする
損切りルール	含み損失が一定の金額に達した場合に、売却することで損失を確定させるルールを設定する