損切りとは?経済用語について説明

損切りに関する項目一覧
項目	説明
損切りの定義	損失が拡大するのを防ぐために、保有している資産を売却して損失を確定させる行為
損切りの必要性	損失の拡大を防ぎ、資金を守るため。投資の基本原則である「損小利大」を実現するため
損切りと塩漬け	塩漬けは損失が拡大する可能性や、他の投資機会を逃す可能性がある。メンタルへの負担も大きい
損切りのメリット	損失の拡大防止、資金効率の向上、心理的な負担の軽減
損切りのデメリット	損失の確定、機会損失、心理的な負担
損切りの実践	損切りラインの設定、損切りラインの具体的な設定方法、損切りルールを守る
損切りの例	損切りラインの設定例、損切りラインの具体的な設定方法、損切りルールを守る

1. 損切りとは

損切りの定義

損切りとは、投資で保有しているポジションが損失を出し始めた時に、その損失を確定させるためにポジションを決済する行為です。損失が拡大するのを防ぎ、資金を守るための重要な戦略です。損切りは、株取引や為替取引、デリバティブ取引、仮想通貨取引など、さまざまな投資分野で利用されます。個人投資家や機関投資家などが日々行う用語であり、日常生活でも損失を確定させる行為があり、喩えとしても使用されることがあります。

損切りは損失を抱えて身動きが取れなくなる状況を防ぐために重要な要素です。損切りを行うことで、長期的な投資において利益を最大化することができます。

損切りは、投資の失敗を最小限に抑えるために、損失が一定の水準を超えた場合に売却することを指します。損切りを行うことで、損失の拡大を防ぎ、資金を守ることが損切りの目的です。

損切りをすることで、投資の基本原則の1つである「損小利大」を目指せます。損小利大とは、損失を最小限に抑えながら利益を最大化することで、具体的には、損失をできるだけ小さく抑えるために損切りを行い、一方で利益が出る取引では利益を積極的に伸ばすようにします。

損切りの例
状況	損切り
1株2,000円でA社の株式を100株購入した	企業の信用失墜により株価が下落。今後の回復が見込めないため売却
100万円で投資信託を購入	市場の動向が悪化し、元本割れが予想されるため売却
FXで100万円をレバレッジ5倍で取引	予想外の値動きで損失が拡大。証拠金維持率が低下するため強制ロスカット

損切りの必要性

投資は利益が出ることもあれば損失を出してしまうこともあります。損失が利益を上回れば当然トータルでの成績はマイナスになるので、損切りは投資をする上で非常に重要なものとなっています。

損切りは、投資において自身が保有している銘柄の価格が買ったときよりも下落した場合に、売却して損失を確定させることです。

損失がさらに膨らむのを防ぎ、資金を守ることが損切りの目的です。

損切りをすることで、投資の基本原則の1つである「損小利大」を目指せます。

損切りと塩漬け

株式投資で含み損を抱えた場合、将来の上昇を期待して塩漬けにしておくか、損切りをして損失を確定するかを選ぶことになります。

塩漬けにした場合、以下のようなデメリットが生じる可能性があります。

塩漬けにしておくことで損失が拡大する可能性があります。

含み損を抱えた銘柄について、将来の成長や回復を期待して株を保有し続けることを選んでしまいたくなるのは投資初心者に限ったことではありません。

まとめ

損切りとは、投資で損失が出たときに、それ以上損失が拡大しないように、保有している資産を売却して損失を確定させる行為です。

損切りは、投資におけるリスク管理の重要な要素であり、感情に流されずに機械的に損切りを行うことで、大きな損失を避けることができます。

損切りのタイミングや方法は、投資家のリスク許容度や投資戦略によって異なります。

2. 損切りの重要性

損失拡大の防止

損切りは、投資で最もやってはいけない大損を避けることができるというメリットがあります。

株や為替の価格は常に変動しています。上がり続ける可能性も、下がり続ける可能性も常に持ち合わせているのです。相場に絶対はありません。

絶対はないということは、永久に損を出し続けてしまう可能性もあるということです。ですから、自分の想定が外れてしまった場合は、素早く損切りをする技術を持っておかなければ、いつか必ず相場に殺されてしまうことになります。

たとえば、2000年に2万円台だった日経平均は、たった3年で半値以下の7千円台まで下落しました。この値動きを誰が予測できたでしょうか。

損切りができないとどうなるか
状況	結果
損切りをせずに保有し続ける	損失が拡大し、資金が減る。他の投資機会を逃す可能性も
損切りをせずに塩漬けにする	損失が拡大し、資金が減る。メンタルへの負担も大きい
損切りをせずに感情的に取引する	冷静な判断ができなくなり、さらなる損失を招く可能性がある

資金効率の向上

損切りをせずに株を持ち続けるよりも、損切りして別の投資対象に資金を回したほうが資金効率がよくなるのも事実です。

株などを買って、あまりに大きな損失を出してしまい、売るに売れなくなってしまっている状態を「塩漬け」といいますが、塩漬けをして儲けている投資家を私は見たことがありません。

相場に関わっていると、年に一度は「ここでポジションをとれば必ず儲けられる！」という時があります。そんな千載一遇のチャンスがおとずれても、塩漬けにしていると、その投資対象に資金を回せなくなります。

また、株などを売るに売れず損をかかえた状態では、人間はなかなか冷静にはなれないものです。いつも、その株の損失のことばかりで頭がいっぱいになります。いったん損切りして気持ちを切り替えることで、冷静な思考を取り戻すことができ、次のチャンスを見つけやすくなるということも、損切りの大きなメリットといえます。

心理的な負担の軽減

損切りは、投資判断が誤っていたことを認める行為でもあります。

しかし、損切りをすることでより長期的な利益を得ることができる場合もあります。損切りの意味を理解し、将来の利益を重視することが重要です。

損切りは、自身の投資判断が誤っていたことを認める行為でもあります。

しかし、損切りをすることでより長期的な利益を得ることができる場合もあります。

まとめ

損切りは、投資において最もやってはいけない大損を避けることができるというメリットがあります。

損切りをせずに株を持ち続けるよりも、損切りして別の投資対象に資金を回したほうが資金効率がよくなるのも事実です。

損切りは、投資判断が誤っていたことを認める行為でもあります。

しかし、損切りをすることでより長期的な利益を得ることができる場合もあります。

3. 損切りのメリット

損失の拡大防止

損切りを実施することで、損失の拡大を防ぐことができます。

1株＝2

下落相場が続いているのに「いつかは上昇に転じるかも」と思って長期にわたって保有すると、場合によっては巨額の損失につながる可能性があります。

早めに見切りをつけるためにも、損切りは意義のある行為といえるでしょう。

損切りによるメリット
メリット	説明
損失の拡大防止	損失が大きくなる前に売却することで、さらなる損失を防ぐことができる
資金効率の向上	損失を確定することで、資金を他の投資機会に回すことができる
心理的な負担の軽減	損失を確定することで、心理的な負担を軽減し、冷静な判断ができるようになる

資金効率の向上

投資に活用できる資金には限りがあります。投資資金を有効に活用するためにも、損切りラインを決めて損切りを実行することは有意義といえるでしょう。

例えば、下落相場にあり、いつまで経っても好転しなさそうな金融商品に投資をしている場合を想定してみてください。

早めに損切りをして上昇相場にある金融商品に資金を投入すれば、資金を有効活用し、利益につなげることができます。

金融商品の価格は複雑な動きをするため、予想することは困難です。

心理的な負担の軽減

損切りは、投資判断が誤っていたことを認める行為でもあります。

損切りは、自身の投資判断が誤っていたことを認める行為でもあります。

しかし、損切りをすることでより長期的な利益を得ることができる場合もあります。

まとめ

損切りは、投資において最もやってはいけない大損を避けることができるというメリットがあります。

損切りをせずに株を持ち続けるよりも、損切りして別の投資対象に資金を回したほうが資金効率がよくなるのも事実です。

損切りは、投資判断が誤っていたことを認める行為でもあります。

しかし、損切りをすることでより長期的な利益を得ることができる場合もあります。

4. 損切りのデメリット

損失の確定

損切りは、投資判断が誤っていたことを認める行為でもあります。

損切りは、自身の投資判断が誤っていたことを認める行為でもあります。

しかし、損切りをすることでより長期的な利益を得ることができる場合もあります。

損切りによるデメリット
デメリット	説明
損失の確定	損切りを行うことで、損失が確定してしまう
機会損失	損切り後に価格が上昇する可能性があるため、利益を得る機会を逃す可能性がある
心理的な負担	損失を確定させることに対する心理的な抵抗感がある

機会損失

金融商品の価格は複雑な動きをするため、予想することは困難です。

現在は下落相場にあっても突然上昇に転じることや、一旦急落してから上昇し始めることも珍しくありません。

しかし、損切りをしてしまうと、このような下落から上昇に転じるケースに備えることが難しくなります。

投資資金に余裕があり、ある程度長期にわたって保有できるときは、損切りラインを広く定めるなどの工夫ができるかもしれません。

心理的な負担

損切りラインを狭く設定すると、すぐに損切りが実施されてしまい、長期保有できなくなることもあります。

デイトレードなどの短期投資を行っている場合には問題はありませんが、長期的に資産を運用したいと考えている人や、配当金や株主優待を目当てに投資をしている人にとっては不都合になるかもしれません。

どの程度の期間、投資を行うのかを考えてから、損切りラインを設定するようにしましょう。

損切りは、投資判断が誤っていたことを認める行為でもあります。

まとめ

損切りは、投資において最もやってはいけない大損を避けることができるというメリットがあります。

損切りをせずに株を持ち続けるよりも、損切りして別の投資対象に資金を回したほうが資金効率がよくなるのも事実です。

損切りは、投資判断が誤っていたことを認める行為でもあります。

しかし、損切りをすることでより長期的な利益を得ることができる場合もあります。

5. 損切りの実践

損切りラインの設定

損切りルールを決める方法は、個人の投資スタイルやリスク許容度によって異なります。

まずは自分自身のリスク許容度を考え、損失に耐えられる範囲を明確にすることが第一歩です。

そして、投資スタイルや利確目標などを考え、損切りラインを設定します。

例えば、短期トレーダーは損切り幅を狭くし、細かく取引利確していく一方、長期投資家は短期的な値動きに左右されないように損切り幅を広めに設定することが一般的です。

損切りラインの設定方法
方法	説明
損失率による設定	購入価格から一定の損失率を超えた場合に損切り
損失額による設定	購入した株式の購入価格から一定の損失額を超えた場合に損切り
テクニカル分析による設定	テクニカル分析の結果に基づいて損切りラインを設定
期間による設定	投資期間を定めて、その期間内に損失が出た場合に損切り

損切りラインの具体的な設定方法

損失率で損切りラインを設定する場合、購入した株式の購入価格をベースラインとして考えます。

株価がベースラインから一定の損失率を超える場合に損切りを検討します。

一般的には購入価格から1～5％程度までは許容範囲とし、これを超えた場合、投資家は株式を即座に売却し損切りします。

例えば20万円で購入し、2

損切りルールを守る

損切りルールを決める方法は、個人の投資スタイルやリスク許容度によって異なります。

まずは自分自身のリスク許容度を考え、損失に耐えられる範囲を明確にすることが第一歩です。

そして、投資スタイルや利確目標などを考え、損切りラインを設定します。

まとめ

損切りは、投資において最もやってはいけない大損を避けることができるというメリットがあります。

損切りをせずに株を持ち続けるよりも、損切りして別の投資対象に資金を回したほうが資金効率がよくなるのも事実です。

損切りは、投資判断が誤っていたことを認める行為でもあります。

しかし、損切りをすることでより長期的な利益を得ることができる場合もあります。

6. 損切りの例

損切りラインの設定例

損切りルールを決める方法は、個人の投資スタイルやリスク許容度によって異なります。

まずは自分自身のリスク許容度を考え、損失に耐えられる範囲を明確にすることが第一歩です。

そして、投資スタイルや利確目標などを考え、損切りラインを設定します。

損切りラインの設定例
状況	損切りライン
1株1,000円で100株購入した	1株900円になったら損切り
100万円で投資信託を購入	5万円の損失が出たら損切り
テクニカル分析で移動平均線を下回った	移動平均線を下回ったら損切り
1年間で投資を行い、12月までに損失が出た場合	12月までに損切り