債務超過とは?経済用語について説明

債務超過に関する項目一覧
項目	内容
定義	負債総額が資産総額を上回る状態
発生原因	赤字の常態化、投資の失敗、資本金の不足
リスク	取引先からの信用低下、金融機関からの融資の困難、上場廃止のリスク
対策	経営改善による利益の増加、増資、債務の免除、DES、法的整理、M&A
実例	東芝（日本）、リーマン・ショック（アメリカ）、ギリシャなどの欧州諸国
社会的影響	雇用への影響、経済への影響、社会への影響

1. 債務超過の定義とは

債務超過とは何か？

債務超過とは、企業が抱えている負債の総額が、資産の総額を超えている財務状況を指します。つまり、会社が保有しているすべての資産を現金化しても、借金や家賃、固定費などの負債を支払いきれない状態です。\n\n例えば、会社が所有する土地や建物、設備などをすべて売却しても、借入金や売掛金などの負債を返済しきれない場合、債務超過の状態にあると言えます。\n\n債務超過は、企業の財務状況が非常に危険な状態であることを示すものであり、放置すると倒産のリスクが高まります。

債務超過は、貸借対照表（バランスシート）を見ることで判断できます。貸借対照表は、企業の財産（資産）と負債の状況を一覧にした表です。貸借対照表の資産の部と負債＋純資産の部は同じ数字になるという前提で考えると、負債＞資産になった時点で純資産はマイナスになっています。\n\n債務超過の状態が続けば、いずれ資産のすべてを売却しても返済が間に合わず負債だけが残るため、会社の存続が困難になるでしょう。

債務超過は、必ずしも倒産に直結するものではありません。中小企業庁の調査によると、2007年～2016年度の間で平均して、約34.8％の中小企業が債務超過だったと結果が出ています。3割以上の中小企業が、債務超過の状態で会社を運営しているのです。\n\nしかし、債務超過の状態は、企業が経営難に陥るリスクが高い状態であることを示しているといえます。

債務超過は、企業の財務状況を表す指標の一つであり、企業の経営状態を把握する上で重要な要素となります。債務超過の状態が続けば、企業の信用力が低下し、資金調達や取引先との関係が悪化するなど、さまざまな問題が発生する可能性があります。

債務超過の判断基準
項目	内容
貸借対照表	資産の部 < 負債の部
純資産	マイナス
実態貸借対照表	資産・負債の時価で評価

債務超過と赤字の違い

債務超過とよく混同される「赤字」ですが、厳密には意味が違います。経営における赤字とは、費用が収益を超えている状態を意味します。\n\n「負債＞資産」ではなく、あくまで「負債の一部である支出＞資産の一部である収入」というイメージです。

赤字は、一定期間の収益と費用のみにフォーカスしたものであり、全体の資産・負債・純資産のバランスを表すものではありません。\n\n例えば、前期収益が前期費用を1億円上回ったとしても、当期収益が当期費用より50万円多いと、「当期は50万円の赤字」となります。

赤字は直ちに倒産する状態とは言えないものの、逆に赤字でなくても倒産する「黒字倒産」という状態があります。\n\n黒字倒産とは「損益が黒字でも、すぐにキャッシュ化が不可な資産や時価が下落した資産ばかりで支払いが滞り、事業が継続できなくなること」を指します。

2019年の東京商工リサーチの調査によると、最新期が黒字にもかかわらず倒産した企業の数は、47.16％と過半数に迫っています。経営者は決算書や会計結果を見て「黒字だ！」と安心するのではなく、その内訳や実態を分析しなければなりません。

赤字と債務超過の違い
項目	赤字	債務超過
定義	一定期間の支出が収入を上回る	負債総額が資産総額を上回る
判断基準	損益計算書	貸借対照表
影響	一時的な場合もある	倒産リスクが高まる
例	設備投資による一時的な赤字	全資産を売却しても借金が残る

債務超過と資金ショートの違い

資金ショートとは、手元にあるキャッシュなどの運転資金が不足している状態を意味します。\n\n債務超過との最大の違いは緊急性です。資金ショートは「借入金の返済期限に間に合わない」「設備代が支払えない」「納税ができない」など、倒産に直結する状態であるためです。

資金ショートは、債務超過とは異なり、すぐに倒産に繋がる可能性のある緊急性の高い状態です。債務超過は、資金ショートほど緊急性はありませんが、放置すると資金ショートに陥る可能性があります。

債務超過は、資金ショートとは異なる概念ですが、資金ショートに陥りやすい状態であることは事実です。債務超過の状態が続けば、資金繰りが悪化し、資金ショートに陥る可能性が高まります。

債務超過と資金ショートは、どちらも企業の財務状況を表す重要な指標です。事業者は、それぞれの概念を理解し、適切な対策を講じる必要があります。

資金ショートと債務超過の違い
項目	資金ショート	債務超過
定義	手元資金が不足している状態	負債総額が資産総額を上回る状態
発生原因	資金繰りの悪化	赤字の常態化、投資の失敗など
緊急性	高い	低い
対策	資金調達	経営改善、増資など

まとめ

債務超過は、企業が抱える負債の総額が資産の総額を上回っている状態を指します。債務超過は、企業の財務状況が非常に危険な状態であることを示すものであり、放置すると倒産のリスクが高まります。

債務超過は、必ずしも倒産に直結するものではありませんが、企業の信用力が低下し、資金調達や取引先との関係が悪化するなど、さまざまな問題が発生する可能性があります。

債務超過は、赤字とは異なる概念です。赤字は、一定期間の収益が費用を下回っている状態を指します。債務超過は、企業の財務状況全体を表す指標であり、赤字は、企業の経営成績を表す指標です。

債務超過は、資金ショートとは異なる概念ですが、資金ショートに陥りやすい状態であることは事実です。資金ショートは、手元資金が不足している状態を指し、債務超過よりも緊急性の高い状態です。

2. 債務超過が引き起こすリスクとは

取引先からの信用低下

債務超過の企業は、取引先から信用されにくくなります。取引先から見ると、債務超過の企業は、支払能力が低いと判断されるため、取引を打ち切られる可能性があります。

取引先からの信用低下は、企業の売上や利益に悪影響を及ぼします。取引先が減少すると、売上高が減少し、利益も減少します。また、新規取引先を獲得することも難しくなります。

取引先からの信用低下は、企業の評判にも悪影響を及ぼします。債務超過の企業は、経営が不安定であると見なされ、取引先からの信頼を失う可能性があります。

取引先からの信用低下は、企業の事業継続に大きな影響を与える可能性があります。取引先との関係が悪化すると、事業の安定性が損なわれ、倒産のリスクが高まります。

取引先からの信用低下による影響
項目	影響
取引	取引停止、取引条件の厳格化
売上	減少
利益	減少
評判	低下
事業継続	困難

金融機関からの融資の困難

債務超過の企業は、金融機関から融資を受けにくくなります。金融機関は、債務超過の企業に融資を行うと、貸し倒れのリスクが高まるため、融資を渋る傾向があります。

金融機関からの融資が受けられなくなると、企業は事業に必要な資金を調達することが難しくなります。資金調達が困難になると、事業の拡大や改善が難しくなり、経営が悪化する可能性があります。

金融機関からの融資が受けられなくなると、企業は倒産のリスクが高まります。資金調達が困難になると、債務の返済が滞り、最終的に倒産に追い込まれる可能性があります。

金融機関からの融資の困難は、企業の経営を大きく左右する問題です。債務超過の企業は、金融機関からの融資を得るために、経営改善計画を策定し、積極的に金融機関と交渉する必要があります。

金融機関からの融資が受けられない影響
項目	影響
資金調達	困難
事業拡大	困難
経営改善	困難
倒産リスク	増加

上場廃止のリスク

上場企業の場合、債務超過が続くと上場廃止になるリスクがあります。日本取引所グループ（JPX）は、上場廃止基準として、債務超過が1年以上続くことを定めています。

上場廃止になると、企業は株式市場からの資金調達ができなくなります。資金調達が困難になると、事業の拡大や改善が難しくなり、経営が悪化する可能性があります。

上場廃止になると、企業の信用力が低下します。上場廃止は、企業の経営状態が悪化していることを示すものであり、取引先や顧客からの信頼を失う可能性があります。

上場廃止は、企業にとって大きな打撃となります。上場廃止を回避するためには、債務超過を解消するための対策を講じることが重要です。

上場廃止による影響
項目	影響
資金調達	困難
信用力	低下
ブランド力	低下
経営状況	悪化

まとめ

債務超過は、企業にとってさまざまなリスクを伴う状態です。取引先からの信用低下、金融機関からの融資の困難、上場廃止のリスクなど、債務超過は企業の経営を大きく左右する問題です。

債務超過は、企業の事業継続を脅かす可能性があります。債務超過を解消するための対策を講じることが重要です。

債務超過は、企業の信用力や評判にも悪影響を及ぼします。債務超過の企業は、取引先や顧客からの信頼を失う可能性があります。

債務超過は、企業の経営状態を悪化させる要因の一つです。債務超過に陥らないように、日頃から財務状況を把握し、適切な対策を講じる必要があります。

3. 債務超過に陥りやすい要因

赤字の常態化

赤字の常態化は、企業が収益を上げることができずに継続的に損失を出し続ける状態を指します。これが長期間続くと、企業の自己資本が徐々に減少し、最終的に債務超過に至る可能性があります。

収益構造の改善が図られない限り、企業の財務健全性は回復が難しくなります。赤字の常態化は、企業の経営を危機に陥れる要因の一つです。

赤字の常態化は、企業の競争力低下や市場の変化、経営判断の誤りなどが原因となる場合があります。

赤字の常態化を防ぐためには、事業計画の見直しやコスト削減、新たな収益源の開拓など、積極的な対策を講じる必要があります。

赤字の常態化による債務超過
項目	内容
原因	売上不振、費用の増加、競争力の低下
結果	純資産の減少、債務超過
対策	事業計画の見直し、コスト削減、新たな収益源の開拓

投資の失敗

企業が新たな事業展開や設備投資のために大規模な借入れを行うことも、負債の増加につながります。投資が成功し収益を上げることができれば問題ありませんが、投資が計画通りに進まず、期待した収益が得られない場合には、返済負担が重くなり、財務状況が悪化することがあります。

投資の失敗は、経営判断の誤りや市場環境の変化、競合他社の台頭などが原因となる場合があります。

投資の失敗を防ぐためには、事前に十分な調査を行い、リスクを評価することが重要です。また、投資後の進捗状況を定期的に確認し、必要に応じて計画を修正する必要があります。

投資の失敗は、企業にとって大きな損失となる可能性があります。投資を行う際には、リスクを最小限に抑えるための対策を講じる必要があります。

投資の失敗による債務超過
項目	内容
原因	経営判断の誤り、市場環境の変化、競合他社の台頭
結果	負債の増加、債務超過
対策	事前調査、リスク評価、計画の修正

資本金の不足

資本金は企業の資本基盤を示すものであり、適切な規模の資本金が必要です。資本金の額が過少だと、企業が抱える負債の返済の元となる財源が相対的に少なくなる上に、赤字をカバーできなくなるため、債務超過のリスクが高まります。

資本金の不足は、創業時の資金計画の甘さや、事業の成長に伴う資金需要の増加に対応できていないことが原因となる場合があります。

資本金の不足を防ぐためには、創業前に適切な資金計画を立て、必要な資金を確保することが重要です。また、事業の成長に合わせて資本金を増やすことも検討する必要があります。

資本金の不足は、企業の経営を不安定にする要因の一つです。資本金を適切な水準に維持することで、企業の財務健全性を高め、安定的な経営を実現することができます。

資本金の不足による債務超過
項目	内容
原因	創業時の資金計画の甘さ、事業成長に伴う資金需要の増加
結果	負債の増加、債務超過
対策	適切な資金計画、資本金の増資

まとめ

債務超過に陥る原因は、赤字の常態化、投資の失敗、資本金の不足など、さまざまな要因が考えられます。

債務超過を防ぐためには、これらの要因を事前に把握し、適切な対策を講じる必要があります。

債務超過は、企業にとって深刻な問題です。債務超過に陥らないように、日頃から財務状況を把握し、健全な経営を心がけることが重要です。

債務超過に陥った場合は、早急に専門家に相談し、適切な対策を講じる必要があります。

4. 債務超過の対策方法とは

経営改善による利益の増加

債務超過を解消するためには、まず、会社の利益を上げて資産を増やすことが重要です。利益を上げるには、売上を増やすか、支出を減らすか、あるいはその両方を行う必要があります。

売上を増やすためには、商品の品質向上やサービスの改善、マーケティング戦略の強化など、さまざまな方法があります。支出を減らすためには、コスト削減や業務効率化など、さまざまな方法があります。

経営改善は、短期的な効果だけでなく、長期的な視点からも重要です。経営改善によって、企業の競争力を強化し、持続的な成長を実現することができます。

経営改善は、企業にとって容易ではありません。しかし、債務超過を解消するためには、経営改善に取り組むことが不可欠です。

経営改善による利益増加
項目	内容
売上増加	商品・サービスの拡充、マーケティング強化
費用削減	コスト削減、業務効率化
効果	短期的な効果、長期的な成長

増資

増資とは、企業が資本金を増やすことです。増資には、経営者自身が出資する方法、投資家から出資を受ける方法、金融機関から融資を受ける方法などがあります。

増資は、債務超過を解消するための有効な手段の一つです。増資によって、企業の自己資本比率が向上し、金融機関からの信用力も高まります。

増資は、企業にとって大きな決断です。増資を行う際には、増資の方法、資金調達額、株主構成の変化など、さまざまな要素を考慮する必要があります。

増資は、企業の経営戦略に大きな影響を与える可能性があります。増資を行う際には、事前に十分な検討を行い、専門家のアドバイスを受けることが重要です。

増資
項目	内容
方法	経営者自身による出資、投資家からの出資、金融機関からの融資
メリット	自己資本比率の向上、金融機関からの信用力向上
デメリット	経営権への影響、税制上の影響

債務の免除

債務の免除とは、債権者が債務を放棄することです。債務の免除は、債権者にとって大きな損失となるため、簡単に受け入れてもらえるとは限りません。

債務の免除は、債務超過を解消するための有効な手段の一つですが、債権者との交渉が難しく、実現が難しい場合があります。

債務の免除は、税務上の影響があるため、事前に税理士などの専門家に相談することが重要です。

債務の免除は、企業にとって大きなメリットとなる可能性がありますが、リスクも伴います。債務の免除を行う際には、事前に十分な検討を行い、専門家のアドバイスを受けることが重要です。

債務の免除
項目	内容
メリット	債務超過の解消
デメリット	債権者との交渉が難しい、税務上の影響
注意点	専門家への相談が必要

まとめ

債務超過を解消するためには、経営改善による利益の増加、増資、債務の免除など、さまざまな対策を講じる必要があります。

債務超過の解消は、企業にとって容易ではありません。しかし、債務超過を放置すると、企業の経営は悪化し、倒産のリスクが高まります。

債務超過を解消するためには、早急に専門家に相談し、適切な対策を講じる必要があります。

債務超過は、企業にとって深刻な問題です。債務超過に陥らないように、日頃から財務状況を把握し、健全な経営を心がけることが重要です。

5. 債務超過の実例として知られる国々

日本

日本では、2017年に東芝が債務超過に陥ったことが大きな話題となりました。東芝は、原子力発電事業の不振や、アメリカでの買収失敗などが原因で、巨額の損失を計上し、債務超過に陥りました。

東芝は、債務超過を解消するために、事業の売却や増資など、さまざまな対策を講じました。その結果、東芝は債務超過から脱却することができましたが、経営は依然として厳しい状況にあります。

東芝の債務超過は、日本の企業が抱えるリスクを浮き彫りにしました。日本の企業は、グローバル化や技術革新など、さまざまな変化に対応していく必要があります。

東芝の債務超過
項目	内容
原因	原子力発電事業の不振、アメリカでの買収失敗
対策	事業の売却、増資
結果	債務超過からの脱却、経営は依然厳しい
教訓	グローバル化や技術革新への対応

アメリカ

アメリカでは、2008年のリーマン・ショックによって、多くの企業が債務超過に陥りました。リーマン・ショックは、住宅バブルの崩壊によって引き起こされた金融危機であり、世界経済に大きな影響を与えました。

リーマン・ショックによって、多くの企業が倒産し、失業率が上昇しました。アメリカ政府は、金融危機の対策として、金融機関への救済策や景気刺激策を実施しました。

リーマン・ショックは、アメリカの金融システムの脆弱性を露呈しました。アメリカ政府は、金融危機の再発防止策として、金融規制を強化しました。

リーマン・ショックは、世界経済に大きな影響を与えました。リーマン・ショックは、世界経済のグローバル化と金融システムの複雑化がもたらした結果であると言えます。

リーマン・ショック
項目	内容
原因	住宅バブルの崩壊
影響	企業倒産、失業率上昇
対策	金融機関への救済策、景気刺激策
教訓	金融システムの脆弱性、金融規制の強化

ヨーロッパ

ヨーロッパでは、2010年頃から、ギリシャ、ポルトガル、アイルランドなどの国々が債務超過に陥りました。これらの国々は、財政赤字の拡大や、金融危機の影響によって、債務超過に陥りました。

ヨーロッパ諸国は、債務超過を解消するために、緊縮財政政策を実施しました。緊縮財政政策は、財政赤字を削減するために、歳出を削減したり、税金を増やしたりする政策です。

緊縮財政政策は、経済活動を抑制する効果があります。そのため、緊縮財政政策は、経済成長を阻害する可能性があります。

ヨーロッパ諸国の債務超過は、ユーロ圏の安定性を脅かす問題です。ユーロ圏は、共通通貨ユーロを採用しているため、債務超過が他の国々に波及する可能性があります。

ヨーロッパ諸国の債務超過
項目	内容
原因	財政赤字の拡大、金融危機の影響
対策	緊縮財政政策
影響	経済成長の阻害
教訓	ユーロ圏の安定性、国際的な協力

まとめ

債務超過は、世界中で発生する問題です。日本、アメリカ、ヨーロッパなど、多くの国々が債務超過に陥った経験があります。

債務超過は、企業や国の経済活動を大きく左右する問題です。債務超過を解消するためには、適切な対策を講じる必要があります。

債務超過は、経済システムの脆弱性を露呈する問題です。債務超過を防ぐためには、経済システムの安定化を図ることが重要です。

債務超過は、世界経済の安定性を脅かす問題です。債務超過を防ぐためには、国際的な協力が必要となります。

6. 債務超過が持つ社会的影響

雇用への影響

債務超過に陥った企業は、事業の縮小や人員削減を行う可能性があります。そのため、債務超過は、雇用への悪影響を及ぼす可能性があります。

債務超過は、企業の倒産につながる可能性があります。企業が倒産すると、従業員は失業し、生活に困窮する可能性があります。

債務超過は、社会全体の雇用状況を悪化させる可能性があります。債務超過が続くと、企業の倒産が相次ぎ、失業率が上昇する可能性があります。

債務超過は、社会全体の経済活動に悪影響を及ぼす可能性があります。債務超過が続くと、消費支出が減少し、経済成長が鈍化する可能性があります。

雇用への影響
項目	内容
影響	事業の縮小、人員削減、失業
結果	生活困窮、失業率上昇
対策	雇用維持のための施策、雇用創出のための政策

経済への影響

債務超過は、企業の倒産や事業の縮小につながるため、経済活動に悪影響を及ぼす可能性があります。債務超過が続くと、経済成長が鈍化し、失業率が上昇する可能性があります。

債務超過は、金融市場の不安定化につながる可能性があります。債務超過が続くと、金融機関の貸し渋りが発生し、資金調達が困難になる可能性があります。

債務超過は、社会全体の不安定化につながる可能性があります。債務超過が続くと、社会不安が高まり、政治的な混乱が生じる可能性があります。

債務超過は、経済システムの脆弱性を露呈する問題です。債務超過を防ぐためには、経済システムの安定化を図ることが重要です。

経済への影響
項目	内容
影響	経済成長の鈍化、失業率の上昇、金融市場の不安定化
結果	消費支出の減少、資金調達の困難、社会不安
対策	経済活性化のための政策、金融システムの安定化