| 区分 | 説明 |
|---|---|
| 商品分類 | 投資信託がどの資産に対して主に投資し、収益の源泉とするのかを示す分類 |
| 属性区分 | 商品分類をさらに詳細に分類し、投資信託の決算頻度や為替ヘッジの有無などの特徴を示す分類 |
1. 投資信託協会分類とは
投資信託協会分類の概要
投資信託協会分類とは、投資信託協会が制定した、投資信託を分かりやすく分類するための方法です。投資信託は、投資対象や運用方法、販売方法などによって様々な種類があり、投資家にとってどれを選べば良いのか迷ってしまうことがあります。そこで、投資信託協会では、投資信託をいくつかの区分に分類することで、投資家が投資信託を理解しやすく、自分に合った商品を見つけやすくすることを目的としています。
投資信託協会分類は、投資信託の商品分類と属性区分の2つから構成されています。商品分類は、投資信託がどの資産に対して主に投資し、収益の源泉とするのかが分かりやすく分類されています。属性区分は、商品分類をさらに詳細に分類し、投資信託の決算頻度や為替ヘッジの有無などの特徴を示しています。
投資信託協会分類は、投資信託の説明書である目論見書の表紙などに記載されています。投資信託を選ぶ際には、この分類を活用することで、投資信託の内容を理解しやすくなります。
| 区分 | 説明 |
|---|---|
| 追加型 | 投資信託が運用されている期間中いつでも購入できるもの |
| 単位型 | 投資信託が立ち上がる期間(当初募集期間)にのみ購入できるもの |
| 国内 | 主たる投資収益が、実質的に国内の資産を源泉とするもの |
| 海外 | 主たる投資収益が、実質的に海外の資産を源泉とするもの |
| 内外 | 主たる投資収益が、実質的に国内及び海外の資産を源泉とするもの |
| 株式 | 主たる投資収益が、実質的に株式を源泉とするもの |
| 債券 | 主たる投資収益が、実質的に債券を源泉とするもの |
| 不動産投信(リート) | 主たる投資収益が、実質的に不動産投資信託及び不動産投資法人を源泉とするもの |
| その他資産 | 主たる投資収益が、実質的に上記以外の資産を源泉とするもの |
| 資産複合 | 主たる投資収益が、実質的に上記の複数の資産を源泉とするもの |
| MMF | マネー･マネージメント･ファンド |
| MRF | マネー･リザーブ･ファンド |
| ETF | ある指標に連動し、証券取引所に上場しているもの |
| インデックス型 | 各種指数に連動する運用成果を目指すもの |
| 特殊型 | 投資者に対して注意を喚起することが必要な、特殊な仕組み･運用手法を用いるもの |
商品分類の区分
商品分類は、以下の区分によって投資信託を分類します。\n\n* 追加型: 原則的に、投資信託が運用されている期間中いつでも購入できるもの\n* 単位型: 投資信託が立ち上がる期間(当初募集期間)にのみ購入できるもの\n* 国内: 主たる投資収益が、実質的に国内の資産を源泉とするもの\n* 海外: 主たる投資収益が、実質的に海外の資産を源泉とするもの\n* 内外: 主たる投資収益が、実質的に国内及び海外の資産を源泉とするもの\n* 株式: 主たる投資収益が、実質的に株式を源泉とするもの\n* 債券: 主たる投資収益が、実質的に債券を源泉とするもの\n* 不動産投信(リート): 主たる投資収益が、実質的に不動産投資信託及び不動産投資法人を源泉とするもの\n* その他資産: 主たる投資収益が、実質的に上記以外の資産を源泉とするもの\n* 資産複合: 主たる投資収益が、実質的に上記の複数の資産を源泉とするもの\n* MMF: マネー･マネージメント･ファンド\n* MRF: マネー･リザーブ･ファンド\n* ETF: ある指標に連動し、証券取引所に上場しているもの\n* インデックス型: 各種指数に連動する運用成果を目指すもの\n* 特殊型: 投資者に対して注意を喚起することが必要な、特殊な仕組み･運用手法を用いるもの
| 属性区分 | 区分 | 説明 |
|---|---|---|
| 投資対象資産 | 株式 | 株式に投資を行うもの |
| 投資対象資産 | 債券 | 債券に投資を行うもの |
| 投資対象資産 | 不動産投信 | 不動産投資信託に投資を行うもの |
| 投資対象資産 | その他資産 | 上記以外の資産に投資を行うもの |
| 投資対象資産 | 資産複合 | 上記の複数の資産に投資を行うもの |
| 投資対象地域 | 国内 | 国内株式に投資を行うもの |
| 投資対象地域 | 海外 | 海外株式に投資を行うもの |
| 投資対象地域 | グローバル | 世界中の株式に投資を行うもの |
| 投資対象地域 | エマージング | 新興国の株式に投資を行うもの |
| 投資対象地域 | その他 | 上記以外の地域に投資を行うもの |
| 投資形態 | ファミリーファンド | 複数の投資信託の資金をまとめて、マザーファンドと呼ばれる投資信託に投資する運用方式 |
| 投資形態 | ファンドオブファンズ | 複数の投資信託に投資する投資信託 |
| 投資形態 | その他 | 上記以外の投資形態 |
| 対象インデックス | 日経平均株価 | 日経平均株価に連動する運用成果を目指すもの |
| 対象インデックス | TOPIX | 東証株価指数に連動する運用成果を目指すもの |
| 対象インデックス | その他 | 上記以外の指標に連動する運用成果を目指すもの |
| 投資形態 | アクティブ型 | 各種指数をベンチマークとし、運用担当者の判断で投資対象を選定し、運用を行うもの |
| 投資形態 | インデックス型 | 各種指数に連動する運用成果を目指すもの |
| 投資形態 | その他 | 上記以外の投資形態 |
| 為替ヘッジ | 為替ヘッジあり | 為替変動リスクをヘッジする |
| 為替ヘッジ | 為替ヘッジなし | 為替変動リスクをヘッジしない |
| 為替ヘッジ | その他 | 上記以外の為替ヘッジ |
| 特殊型 | 条件付運用型 | 特定の条件が満たされた場合に、元本が保証される仕組み |
| 特殊型 | その他 | 上記以外の特殊な仕組み |
| 決算頻度 | 年1回 | 年1回決算を行うもの |
| 決算頻度 | 年12回 | 毎月決算を行うもの |
| 決算頻度 | その他 | 上記以外の決算頻度 |
属性区分の区分
属性区分は、商品分類をさらに詳細に分類し、投資信託の決算頻度や為替ヘッジの有無などの特徴を示しています。属性区分は、投資信託がどのような資産に対して投資を行うのかの詳細や、どのような方法を用いて運用を行うのかを示しています。
属性区分は、以下の表のように区分されます。\n\n| 属性区分 | 区分 | 説明 | \n|—|—|—| \n| 投資対象資産 | 株式 | 株式に投資を行うもの | \n| | 債券 | 債券に投資を行うもの | \n| | 不動産投信 | 不動産投資信託に投資を行うもの | \n| | その他資産 | 上記以外の資産に投資を行うもの | \n| | 資産複合 | 上記の複数の資産に投資を行うもの | \n| 投資対象地域 | 国内 | 国内株式に投資を行うもの | \n| | 海外 | 海外株式に投資を行うもの | \n| | グローバル | 世界中の株式に投資を行うもの | \n| | エマージング | 新興国の株式に投資を行うもの | \n| | その他 | 上記以外の地域に投資を行うもの | \n| 投資形態 | ファミリーファンド | 複数の投資信託の資金をまとめて、マザーファンドと呼ばれる投資信託に投資する運用方式 | \n| | ファンドオブファンズ | 複数の投資信託に投資する投資信託 | \n| | その他 | 上記以外の投資形態 | \n| 対象インデックス | 日経平均株価 | 日経平均株価に連動する運用成果を目指すもの | \n| | TOPIX | 東証株価指数に連動する運用成果を目指すもの | \n| | その他 | 上記以外の指標に連動する運用成果を目指すもの | \n| 投資形態 | アクティブ型 | 各種指数をベンチマークとし、運用担当者の判断で投資対象を選定し、運用を行うもの | \n| | インデックス型 | 各種指数に連動する運用成果を目指すもの | \n| | その他 | 上記以外の投資形態 | \n| 為替ヘッジ | 為替ヘッジあり | 為替変動リスクをヘッジする | \n| | 為替ヘッジなし | 為替変動リスクをヘッジしない | \n| | その他 | 上記以外の為替ヘッジ | \n| 特殊型 | 条件付運用型 | 特定の条件が満たされた場合に、元本が保証される仕組み | \n| | その他 | 上記以外の特殊な仕組み | \n| 決算頻度 | 年1回 | 年1回決算を行うもの | \n| | 年12回 | 毎月決算を行うもの | \n| | その他 | 上記以外の決算頻度 |
まとめ
投資信託協会分類は、投資信託を分かりやすく分類するための方法です。商品分類は、投資信託がどの資産に対して主に投資し、収益の源泉とするのかを示しています。属性区分は、商品分類をさらに詳細に分類し、投資信託の決算頻度や為替ヘッジの有無などの特徴を示しています。
投資信託協会分類は、投資信託の説明書である目論見書などに記載されています。投資信託を選ぶ際には、この分類を活用することで、投資信託の内容を理解しやすくなります。
2. 投信協会分類の目的
投資家の理解促進
投資信託協会分類の目的は、投資家が投資信託を理解しやすく、自分に合った商品を見つけやすくすることです。投資信託は、投資対象や運用方法、販売方法などによって様々な種類があり、投資家にとってどれを選べば良いのか迷ってしまうことがあります。
投資信託協会分類は、投資信託をいくつかの区分に分類することで、投資家が投資信託を理解しやすく、自分に合った商品を見つけやすくすることを目的としています。
例えば、株式型投資信託は、株式に投資を行う投資信託です。株式型投資信託は、ハイリスク・ハイリターンの投資商品とされています。一方、債券型投資信託は、債券に投資を行う投資信託です。債券型投資信託は、ローリスク・ローリターンの投資商品とされています。
投資信託協会分類は、投資信託を選ぶ際に、投資家が投資信託の内容を理解しやすく、自分に合った商品を見つけやすくするためのガイドラインとして役立ちます。
投資信託市場の活性化
投資信託協会分類は、投資信託市場の活性化にも貢献しています。投資信託協会分類によって、投資信託が分かりやすく分類されることで、投資家の投資意欲が高まり、投資信託市場の拡大に繋がります。
投資信託市場の活性化は、経済活性化にも繋がります。投資信託を通じて、企業や国への資金供給が促進され、経済成長に貢献します。
また、投資信託市場の活性化は、金融市場の安定化にも繋がります。投資信託は、複数の投資家に分散投資を行うことで、リスクを軽減することができます。
投資信託の透明性向上
投資信託協会分類は、投資信託の透明性向上にも貢献しています。投資信託協会分類によって、投資信託が分かりやすく分類されることで、投資家は投資信託の内容を理解しやすくなり、投資判断をより的確に行うことができます。
投資信託の透明性向上は、投資家の信頼を高め、投資信託市場の健全な発展に繋がります。
また、投資信託の透明性向上は、投資信託業界全体の信頼を高め、投資信託市場の健全な発展に繋がります。
まとめ
投資信託協会分類は、投資家の理解促進、投資信託市場の活性化、投資信託の透明性向上を目的としています。
投資信託協会分類は、投資信託を選ぶ際に、投資家が投資信託の内容を理解しやすく、自分に合った商品を見つけやすくするためのガイドラインとして役立ちます。
また、投資信託市場の活性化と投資信託の透明性向上にも貢献しています。
3. 投信協会分類の種類
追加型・単位型
追加型とは、投資信託が運用されている期間中いつでも購入できる投資信託です。追加型は、自分のタイミングに合わせて購入したり、定期的に積立をしたりといったメリットがあります。
単位型とは、投資信託が立ち上がる期間(当初募集期間)にのみ購入できる投資信託です。単位型は、信託期間（運用期間）が定められているため、計画的な運用が行えるというメリットがあります。
追加型と単位型は、投資信託の購入方法によって分類されます。追加型は、運用期間中にいつでも購入できるため、柔軟性が高いといえます。単位型は、運用期間が事前に決まっているため、計画性が高いといえます。
国内・海外・内外
国内とは、主たる投資収益が、実質的に国内の資産を源泉とする投資信託です。国内は、情報収集が容易で、値動きもわかりやすいことが特徴です。
海外とは、主たる投資収益が、実質的に海外の資産を源泉とする投資信託です。海外は、国内投資信託にはない商品性や税制面で有利な商品があるというメリットがあります。
内外とは、主たる投資収益が、実質的に国内及び海外の資産を源泉とする投資信託です。内外は、国内と海外の両方の資産に投資することで、分散投資効果を高めることができます。
株式・債券・不動産投信・その他資産・資産複合
株式とは、主たる投資収益が、実質的に株式を源泉とする投資信託です。株式は、ハイリスク・ハイリターンの投資商品とされています。
債券とは、主たる投資収益が、実質的に債券を源泉とする投資信託です。債券は、ローリスク・ローリターンの投資商品とされています。
不動産投信(リート)とは、主たる投資収益が、実質的に不動産投資信託及び不動産投資法人を源泉とする投資信託です。不動産投信は、安定した収益が期待できます。
その他資産とは、主たる投資収益が、実質的に上記以外の資産を源泉とする投資信託です。資産複合とは、主たる投資収益が、実質的に上記の複数の資産を源泉とする投資信託です。
まとめ
投資信託協会分類は、投資信託を様々な観点から分類しています。
投資信託を選ぶ際には、これらの分類を参考に、自分の投資目標やリスク許容度に合わせて商品を選ぶことが重要です。
4. 投信協会分類のメリット
投資信託の理解促進
投資信託協会分類は、投資家が投資信託を理解しやすく、自分に合った商品を見つけやすくすることを目的としています。投資信託は、投資対象や運用方法、販売方法などによって様々な種類があり、投資家にとってどれを選べば良いのか迷ってしまうことがあります。
投資信託協会分類は、投資信託をいくつかの区分に分類することで、投資家が投資信託を理解しやすく、自分に合った商品を見つけやすくすることを目的としています。
例えば、株式型投資信託は、株式に投資を行う投資信託です。株式型投資信託は、ハイリスク・ハイリターンの投資商品とされています。一方、債券型投資信託は、債券に投資を行う投資信託です。債券型投資信託は、ローリスク・ローリターンの投資商品とされています。
投資信託協会分類は、投資信託を選ぶ際に、投資家が投資信託の内容を理解しやすく、自分に合った商品を見つけやすくするためのガイドラインとして役立ちます。
投資信託市場の活性化
投資信託協会分類は、投資信託市場の活性化にも貢献しています。投資信託協会分類によって、投資信託が分かりやすく分類されることで、投資家の投資意欲が高まり、投資信託市場の拡大に繋がります。
投資信託市場の活性化は、経済活性化にも繋がります。投資信託を通じて、企業や国への資金供給が促進され、経済成長に貢献します。
また、投資信託市場の活性化は、金融市場の安定化にも繋がります。投資信託は、複数の投資家に分散投資を行うことで、リスクを軽減することができます。
投資信託の透明性向上
投資信託協会分類は、投資信託の透明性向上にも貢献しています。投資信託協会分類によって、投資信託が分かりやすく分類されることで、投資家は投資信託の内容を理解しやすくなり、投資判断をより的確に行うことができます。
投資信託の透明性向上は、投資家の信頼を高め、投資信託市場の健全な発展に繋がります。
また、投資信託の透明性向上は、投資信託業界全体の信頼を高め、投資信託市場の健全な発展に繋がります。
まとめ
投資信託協会分類は、投資家の理解促進、投資信託市場の活性化、投資信託の透明性向上を目的としています。
投資信託協会分類は、投資信託を選ぶ際に、投資家が投資信託の内容を理解しやすく、自分に合った商品を見つけやすくするためのガイドラインとして役立ちます。
また、投資信託市場の活性化と投資信託の透明性向上にも貢献しています。
5. 投信協会分類のデメリット
分類の複雑さ
投資信託協会分類は、投資信託を様々な観点から分類しているため、分類が複雑になることがあります。投資家は、多くの分類項目を理解する必要があり、投資信託選びが難しくなる可能性があります。
特に、属性区分は、商品分類をさらに詳細に分類しているため、投資家にとって理解しにくい場合があります。
投資信託協会分類は、投資信託を分かりやすく分類するための方法ですが、分類項目が多すぎて、かえって分かりにくくなってしまうというデメリットもあります。
分類の限界
投資信託協会分類は、投資信託をいくつかの区分に分類することで、投資家が投資信託を理解しやすく、自分に合った商品を見つけやすくすることを目的としています。しかし、投資信託は、投資対象や運用方法、販売方法などによって様々な種類があり、すべての投資信託を分類しきれない場合があります。
また、投資信託協会分類は、あくまでも一般的な分類であり、すべての投資信託に当てはまるわけではありません。投資信託を選ぶ際には、分類だけでなく、目論見書をよく読んで、投資信託の内容を理解することが重要です。
投資信託協会分類は、投資信託を理解するための一つの指標として役立ちますが、すべての投資信託を網羅しているわけではありません。
分類の偏り
投資信託協会分類は、投資信託をいくつかの区分に分類することで、投資家が投資信託を理解しやすく、自分に合った商品を見つけやすくすることを目的としています。しかし、分類項目は、投資信託協会の判断によって決められており、投資家のニーズを十分に反映していない場合があります。
例えば、投資信託協会分類では、ESG投資やインパクト投資といった、近年注目されている投資手法が十分に分類されていない場合があります。
投資信託協会分類は、投資信託を理解するための一つの指標として役立ちますが、すべての投資信託を網羅しているわけではありません。
まとめ
投資信託協会分類は、投資信託を理解するための一つの指標として役立ちますが、分類の複雑さ、分類の限界、分類の偏りといったデメリットもあります。
投資信託を選ぶ際には、投資信託協会分類だけでなく、目論見書をよく読んで、投資信託の内容を理解することが重要です。
6. 投信協会分類の今後の展望
分類項目の充実
投資信託協会分類は、投資信託を分かりやすく分類するための方法ですが、分類項目が多すぎて、かえって分かりにくくなってしまうというデメリットもあります。
投資信託協会は、今後、投資家のニーズを反映し、分類項目を充実させていくことが考えられます。
例えば、ESG投資やインパクト投資といった、近年注目されている投資手法を分類項目に追加することが考えられます。
分類方法の簡素化
投資信託協会分類は、投資信託を様々な観点から分類しているため、分類が複雑になることがあります。投資家は、多くの分類項目を理解する必要があり、投資信託選びが難しくなる可能性があります。
投資信託協会は、今後、投資家の理解を深めるために、分類方法を簡素化していくことが考えられます。
例えば、商品分類と属性区分を統合し、より分かりやすい分類方法を検討することが考えられます。
デジタル化への対応
投資信託協会分類は、投資信託を分かりやすく分類するための方法ですが、分類項目が多すぎて、かえって分かりにくくなってしまうというデメリットもあります。
投資信託協会は、今後、デジタル化に対応し、投資信託協会分類をより使いやすくしていくことが考えられます。
例えば、投資信託協会分類のウェブサイトを構築し、投資家が簡単に分類項目を検索できるようにすることが考えられます。
まとめ
投資信託協会分類は、投資信託を分かりやすく分類するための方法ですが、分類の複雑さ、分類の限界、分類の偏りといったデメリットもあります。
投資信託協会は、今後、投資家のニーズを反映し、分類項目を充実させ、分類方法を簡素化し、デジタル化に対応することで、投資信託協会分類をより使いやすくしていくことが考えられます。
参考文献
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