外国投資信託とは?経済用語について説明

外国投資信託の全体像
項目	内容
定義	外国の法律に基づいて外国で設定された投資信託
種類	地域別、資産別、インデックス型、アクティブ型など
メリット	分散投資によるリスク軽減、投資機会の拡大、運用コストの低さ
リスク	為替変動リスク、カントリーリスク、情報収集の難しさ
運用方法	投資信託の選び方、積立投資、定期的な見直し
税金対策	損失と利益の相殺、特定口座、NISA
将来性	世界経済の成長、低金利時代、テクノロジーの進化

1. 外国投資信託とは

外国投資信託の定義

外国投資信託とは、外国の法律に基づいて外国で設定された投資信託のことです。日本で販売されていても、日本の法令ではなくその国の法令に基づいています。そのため、日本の株式に投資するファンドでも、海外で設定されていれば外国投資信託になります。

外国投資信託は、通常、会社型と契約型に分けられます。価格は米ドルを中心とした外国通貨建てですが、円建てのものもあります。

外国投資信託は、海外の株式や債券に投資するファンドであっても、日本で設立されていれば海外投資信託には該当しません。逆に、日本の株式に投資するファンドでも、海外で設立されていれば海外投資信託とされます。

外国投資信託の最大の特徴は、日本の法律ではなく、設立国の法律に基づいている点です。そのため、日本ではできないタイプの投資信託の設定も可能です。

外国投資信託の種類
種類	説明
地域別投資信託	投資対象地域で分類。例：アジア株投資信託、欧州株投資信託
資産別投資信託	投資対象資産で分類。例：株式投信、債券投信、バランス型投資信託
インデックス型投資信託	特定の指数に連動した運用を行う
アクティブ型投資信託	ファンドマネージャーが銘柄選択や運用を行う

外国投資信託の種類

外国投資信託は、投資対象地域や資産の種類によって、さまざまな種類に分類されます。

地域別投資信託は、投資対象地域によって、アジア株投資信託、欧州株投資信託など、さらに細分化されます。

資産別投資信託は、株式に投資する株式投信、債券に投資する債券投信など、投資対象資産によって分類されます。また、株式と債券にバランスよく投資するバランス型投資信託もあります。

インデックス型投資信託は、特定の指数（日経平均株価など）に連動した運用を行うタイプの投資信託です。一方、アクティブ型投資信託は、ファンドマネージャーが銘柄選択や運用を行うタイプの投資信託です。

外貨建てMMFの特徴
特徴	説明
手数料	解約手数料なし
課税	売買益は譲渡所得として申告分離課税
安全性	元本割れのリスクが低い
利回り	日本円に比べて金利が高い外貨で運用するため、高い利回りが期待できる

外国投資信託の例

外国投資信託の代表的な種類として、外貨建てMMFがあります。外貨建てMMFは、海外の投資信託運営会社によって米ドル・豪ドル・ユーロなどの外貨で運用されるMoney Market Fund（マネーマーケットファンド）のことで、主に短期の金融商品に投資する投資信託です。

外貨建てMMFは、いつでも手数料なしで解約でき、売買益は為替差益を含み譲渡所得として申告分離課税の対象となります。

外貨建てMMFは、安全性や信頼性の高い企業などに少額から投資できることや、元本割れのリスクが少ないことから、投資初心者向けの商品として知られています。

外貨建てMMFは、日本円に比べて金利が高い傾向にある外貨で運用するため、高い利回りが狙えるでしょう。

まとめ

外国投資信託は、海外の法律に基づいて設定された投資信託であり、日本の株式や債券に投資するファンドでも、海外で設定されていれば外国投資信託になります。

外国投資信託は、投資対象地域や資産の種類によって、地域別投資信託、資産別投資信託、インデックス型投資信託、アクティブ型投資信託など、さまざまな種類があります。

外国投資信託の代表的な種類として、外貨建てMMFがあります。外貨建てMMFは、安全性や信頼性の高い企業などに少額から投資できることや、元本割れのリスクが少ないことから、投資初心者向けの商品として知られています。

外国投資信託は、日本円に比べて金利が高い傾向にある外貨で運用するため、高い利回りが狙えるでしょう。

2. 外国投資信託のメリット

分散投資によるリスク軽減

外国投資信託の最大のメリットは、分散投資によるリスクの軽減です。1つの海外市場ではなく、複数の市場に投資することで、特定の市場のリスクの影響を低減できます。

例えば、世界中の株式に分散投資する「グローバル株式ファンド」は、特定の国や地域の経済状況に左右されにくく、リスクを分散できます。

また、外国投資信託は、国内投資信託と比べて、為替ヘッジ機能により、為替変動リスクを管理できるものもあります。

為替ヘッジとは、為替レートを固定することで、為替変動による損失を回避する仕組みです。

分散投資によるリスク軽減
分散投資	説明
グローバル株式ファンド	世界中の株式に分散投資することで、特定の国や地域の経済状況に左右されにくく、リスクを分散
為替ヘッジ	為替レートを固定することで、為替変動による損失を回避

投資機会の拡大

外国投資信託は、国内市場では投資できないような海外のユニークな商品に投資できる機会を提供します。

例えば、新興国の株式や債券、不動産などに投資することで、国内市場では得られない高いリターンが期待できます。

また、外国投資信託は、国内市場では手に入らないような特殊な商品にも投資できます。

例えば、金鉱株や資源株、グリーンエネルギー関連の株式などに投資することで、ポートフォリオの多様化を図ることができます。

投資機会の拡大
投資機会	説明
新興国株式・債券・不動産	国内市場では投資できないような海外のユニークな商品に投資
特殊な商品	金鉱株、資源株、グリーンエネルギー関連の株式など、国内市場では手に入らないような特殊な商品に投資

運用コストの低さ

外国投資信託は、国内投資信託と比べて、運用コストが比較的低い場合があります。

これは、外国の運用会社は、国内の運用会社よりも競争が激しいので、コストを抑える努力をしているためです。

また、外国投資信託は、少額から投資できるため、初心者でも始めやすく、投資の裾野を広げることができます。

外国投資信託は、国内投資信託と比べて、手数料が安い場合があります。

運用コストの低さ
コスト	説明
運用コスト	外国の運用会社は、国内の運用会社よりも競争が激しいので、コストを抑える努力をしている
手数料	外国投資信託は、国内投資信託と比べて、手数料が安い場合があります
投資金額	少額から投資できるため、初心者でも始めやすい

まとめ

外国投資信託は、分散投資によるリスク軽減、投資機会の拡大、運用コストの低さなど、多くのメリットがあります。

特に、分散投資によるリスク軽減は、外国投資信託の大きな魅力です。

外国投資信託は、国内市場では投資できないような海外のユニークな商品に投資できる機会を提供します。

外国投資信託は、少額から投資できるため、初心者でも始めやすく、投資の裾野を広げることができます。

3. 外国投資信託のリスク

為替変動リスク

外国投資信託は、為替変動の影響を受けやすいというリスクがあります。

円高になった場合、外貨建ての投資信託の価値が下がり、損失が発生する可能性があります。

逆に、円安になった場合は、外貨建ての投資信託の価値が上がり、利益が期待できます。

為替変動リスクを軽減するためには、為替ヘッジを行う方法があります。

為替変動リスク
リスク	説明
円高	外貨建ての投資信託の価値が下がり、損失が発生する可能性
円安	外貨建ての投資信託の価値が上がり、利益が期待できる
対策	為替ヘッジを行う

カントリーリスク

カントリーリスクとは、投資対象国の政治・経済情勢が変化した際に、証券市場や為替市場の混乱によって資産価値が変動する可能性のことです。

例えば、投資対象国の経済が悪化したり、政治不安定になったりすると、投資信託の価値が下がる可能性があります。

カントリーリスクを軽減するためには、複数の国に分散投資することが有効です。

また、経済的に安定している国に投資することも重要です。

カントリーリスク
リスク	説明
経済悪化	投資対象国の経済が悪化すると、投資信託の価値が下がる可能性
政治不安定	投資対象国の政治不安定化すると、投資信託の価値が下がる可能性
対策	複数の国に分散投資、経済的に安定している国に投資

情報収集の難しさ

外国投資信託は、国内投資信託と比べて、情報収集が難しい場合があります。

これは、外国の企業や市場に関する情報が、日本語で入手しにくい場合があるためです。

外国投資信託に投資する際には、信頼できる情報源から情報を収集することが重要です。

また、投資対象国の経済状況や政治情勢を理解することも重要です。

情報収集の難しさ
リスク	説明
情報入手	外国の企業や市場に関する情報が、日本語で入手しにくい場合がある
対策	信頼できる情報源から情報を収集、投資対象国の経済状況や政治情勢を理解

まとめ

外国投資信託は、為替変動リスク、カントリーリスク、情報収集の難しさなど、いくつかのリスクがあります。

為替変動リスクを軽減するためには、為替ヘッジを行う方法があります。

カントリーリスクを軽減するためには、複数の国に分散投資することが有効です。

外国投資信託に投資する際には、信頼できる情報源から情報を収集し、投資対象国の経済状況や政治情勢を理解することが重要です。

4. 外国投資信託の運用方法

投資信託の選び方

外国投資信託を選ぶ際には、まず投資目的に合った商品を選ぶことが重要です。

リターンを重視する場合は株式ファンド、安定的な運用を希望する場合は債券ファンドなど、投資目的に応じたファンドを選択しましょう。

また、手数料の低さにも着目しましょう。手数料が高いと運用益が圧縮される可能性があります。

さらに、為替リスクの許容度も考慮しましょう。為替変動の影響を受ける場合は、為替ヘッジ付きのファンドを選択することも検討できます。

投資信託の選び方
ポイント	説明
投資目的	リターン重視なら株式ファンド、安定運用なら債券ファンドなど
手数料	手数料が低い商品を選ぶ
為替リスク	為替変動の影響を受けやすい場合は、為替ヘッジ付きのファンドを選択

積立投資

外国投資信託は、積立投資にも適しています。

積立投資とは、毎月一定額をコツコツと積み立てていく投資方法です。

積立投資は、ドルコスト平均法と呼ばれる手法で、市場の変動リスクを軽減することができます。

積立投資は、長期投資に向いている投資方法です。

積立投資
積立投資	説明
方法	毎月一定額をコツコツと積み立てていく
メリット	市場の変動リスクを軽減、長期投資に向いている
手法	ドルコスト平均法

定期的な見直し

外国投資信託は、定期的に見直しることが重要です。

投資環境の変化や自身の投資目標の変化に合わせて、投資信託を見直しましょう。

例えば、投資目標達成が近づいたら、リスクを抑えるために債券ファンドにシフトするなど、柔軟に対応しましょう。

また、投資信託の運用成績が悪化している場合は、別の投資信託に乗り換えることも検討しましょう。

定期的な見直し
見直し	説明
タイミング	投資環境の変化や自身の投資目標の変化に合わせて
対応	投資目標達成が近づいたらリスクを抑える、運用成績が悪化している場合は乗り換えを検討

まとめ

外国投資信託の運用方法は、投資信託の選び方、積立投資、定期的な見直しなど、いくつかのポイントがあります。

投資信託を選ぶ際には、投資目的に合った商品を選び、手数料の低さにも着目しましょう。

積立投資は、市場の変動リスクを軽減し、長期投資に向いている投資方法です。

外国投資信託は、定期的に見直し、投資環境の変化や自身の投資目標の変化に合わせて、投資信託を見直しましょう。

5. 外国投資信託の税金対策

外国投資信託の税金

外国投資信託の税金は、国内の証券会社を通じて購入する場合と、直接、現地の証券会社を通じて購入する場合で異なります。

国内の証券会社を通じて購入する場合、収益分配金は、源泉徴収のみで確定申告を不要とする方法、申告分離課税で確定申告を行い外国税額控除の適用を受ける方法、総合課税で確定申告を行い外国税額控除の適用を受ける方法のいずれかを選択できます。

直接、現地の証券会社から購入した場合は、収益分配金は、総合課税の対象となり確定申告をしなければなりません。

外国投資信託の税金は、複雑なので、専門家に相談することをおすすめします。

外国投資信託の税金
購入方法	税金
国内の証券会社	源泉徴収、申告分離課税、総合課税
現地の証券会社	総合課税

税金対策

外国投資信託の税金対策としては、損失と利益を相殺する方法があります。

外国投資信託で発生した損失は、他の投資信託や株式などの譲渡損益と損益通算することができます。

また、特定口座を利用することで、確定申告の手間を省くことができます。

特定口座は、証券会社が税金の計算と申告を代行してくれるサービスです。

税金対策
対策	説明
損益通算	外国投資信託で発生した損失は、他の投資信託や株式などの譲渡損益と相殺
特定口座	証券会社が税金の計算と申告を代行

節税対策

外国投資信託の節税対策としては、NISAを利用する方法があります。

NISAは、一定の金額まで投資した利益が非課税になる制度です。

NISAを利用することで、外国投資信託の運用益を非課税にすることができます。

NISAは、投資初心者にもおすすめの制度です。

節税対策
対策	説明
NISA	一定の金額まで投資した利益が非課税
メリット	運用益を非課税に、投資初心者にもおすすめ

まとめ

外国投資信託の税金は、国内の証券会社を通じて購入する場合と、直接、現地の証券会社を通じて購入する場合で異なります。

外国投資信託の税金対策としては、損失と利益を相殺する方法、特定口座を利用する方法、NISAを利用する方法などがあります。

外国投資信託の税金は、複雑なので、専門家に相談することをおすすめします。

NISAは、投資初心者にもおすすめの制度です。

6. 外国投資信託の将来性

世界経済の成長

世界経済は、今後も成長を続けると予想されています。

特に、新興国経済は、人口増加や経済発展によって、高い成長が期待されています。

世界経済の成長は、外国投資信託の将来性を高める要因となります。

世界経済の成長は、外国投資信託のリターン向上に貢献する可能性があります。

世界経済の成長
成長	説明
新興国経済	人口増加や経済発展によって、高い成長が期待されている
影響	外国投資信託のリターン向上に貢献する可能性

低金利時代

日本は、長らく低金利時代が続いています。

低金利時代は、国内の投資信託のリターンが低迷しやすい傾向があります。

一方、海外では、日本よりも金利が高い国が多く存在します。

海外投資信託は、低金利時代においても、高いリターンが期待できる投資対象となります。

低金利時代
時代	説明
日本	長らく低金利時代が続いている
海外	日本よりも金利が高い国が多く存在
影響	海外投資信託は、高いリターンが期待できる投資対象となる

テクノロジーの進化

テクノロジーの進化は、投資の世界にも大きな影響を与えています。

例えば、FinTech（金融テクノロジー）の普及によって、投資信託の運用が効率化され、コストが削減されています。

テクノロジーの進化は、外国投資信託の運用効率向上に貢献する可能性があります。

テクノロジーの進化は、外国投資信託の将来性を高める要因となります。

テクノロジーの進化
進化	説明
FinTech	投資信託の運用が効率化され、コストが削減されている
影響	外国投資信託の運用効率向上に貢献する可能性