債権・金利

最終利回りの概要 項目 説明 最終利回り 債券を購入して最終償還期日(返済日)まで保有した場合の利回り。利息収入と償還差損益(償還価額と買付価格との差)の合計が、投資金額に対して1年当りどれだけの割合になるかを表す指標。 利率 額面金額に対...

債券レポ市場の概要 項目 内容 定義 国債や社債などの有価証券を担保として、短期の資金を貸し借りする市場 種類 GCレポ（General Collateral Repo）, SCレポ（Special Collateral Repo） 仕組み...

債券貸借取引の概要 項目 内容 定義 債券を一定期間、貸し借りする取引 種類 現物貸借取引、資金貸借取引、レポ取引 メリット 流動性向上、価格形成への貢献、投資機会の拡大 リスク 信用リスク、金利リスク、流動性リスク 展望 市場の成長、規制...

債券先物取引の全体像 項目 内容 定義 将来の特定日に、あらかじめ決めた価格で特定の債券を売買することを約束する取引 登場時期 1985年（日本） 取引形態 取引所取引、相対取引 メリット リスクヘッジ、レバレッジ、流動性 デメリット 価格...

コールローンに関する項目一覧 項目 内容 定義 金融機関同士の短期資金貸し借りの貸し手側 仕組み 資金の貸し手、短資会社、借り手の3者で取引 メリット 流動性確保、収益性向上、リスク管理 デメリット 金利変動リスク、信用リスク、流動性リスク...

コーラブル債の概要 項目 内容 定義 発行体が満期前に償還できる権利を持つ債券 種類 マルチ・コーラブル債、ワンタイム・コーラブル債 特徴 高いクーポンレート、短い実効デュレーション 投資戦略 短期投資、市場金利の動向を注視 市場動向 発行...

コンベンショナル方式の概要 項目 説明 発行者 事前にクーポンを決定 入札参加者 価格による入札申し込み 落札 提示した価格で債券を取得 特徴 入札技術が重要 種類 普通入札方式、複数価格入札方式 例 日本国債の入札、企業債の発行 1. コ...

コンベクシティに関する項目一覧 項目 説明 コンベクシティ 債券の価格と利回りの関係を表す指標。利回りの変化に対する債券価格の曲線のカーブ具合を示す。 デュレーション 金利が微小変化したときの債券価格の変化率を表す指標。 ポジティブ・コンベ...

コンバージョンファクターの概念と重要性 項目 説明 定義 国債先物取引における標準物と受渡適格銘柄の交換比率 役割 標準物と受渡適格銘柄の価格調整 必要性 クーポンレートや残存期間の違いを調整するため 計算方法 標準物の将来価値を基準に受渡...

1. 個別格付けとは 個別格付けとは何か？ 個別格付けとは、債券発行時にそれぞれの債券の元利払いの確実性に対して付与される格付けのことです。債券の発行元である国や企業などの発行体の債務履行能力を評価したものは発行体格付けといいます。 格付け...