登録投資顧問業者とは?経済用語について説明

登録投資顧問業者に関する項目
項目	内容
定義	顧客の資産運用を代行または助言する専門家集団
業務	投資一任業務: 顧客の資産を預かり運用、投資助言業務: 投資に関するアドバイス
登録要件	金融商品取引法に基づき財務局への登録が必要
役割	資産運用サポート、専門知識提供、顧客ニーズに合わせたサービス提供
重要性	投資家の資産運用を効率化、リスク軽減、投資の成功率向上
登録制度	金融商品取引法に基づく登録制度により業務を適正に管理、投資家を保護
金融庁との関係性	監督と指導、情報公開、違反に対する処分
投資業界用語	リスクとリターン、分散投資、シャープレシオ

1. 登録投資顧問業者とは

1.1 投資顧問業の定義

投資顧問会社とは、顧客（投資家）の保有する資産に対して有価証券やデリバティブ取引等の資産運用の代行または助言をすることで報酬を得る企業です。日本では、金融商品取引法に基づき財務局へ登録された金融商品取引業者のうち、特に投資一任業務または投資助言業務を行う企業を指します。

2006年に廃止された旧有価証券に係る投資顧問業の規制等に関する法律（投資顧問業法）では「投資顧問業者」として規制されていました。

投資顧問会社は、顧客の資産を預かり、有価証券等で運用を行う業務を「投資一任業務」、投資に関するアドバイスを行う業務を「投資助言業務」と呼びます。

投資顧問業の分類
分類	内容
投資一任業務	顧客の資産を預かり運用
投資助言業務	投資に関するアドバイス

1.2 投資一任業務

投資一任業務は、顧客との間で投資一任契約を締結することで、顧客の資産を預かり、有価証券等で運用を行う業務です。

年金制度運営事業体や投資ファンド等から運用を受託するケースが多く、受託者は、金融再生委員会から特別の認可を受けた株式会社でなければなりませんでした。

投資一任契約は、他の認可投資顧問業者に再委任することができました。

投資一任業務の委任
委任先	内容
他の認可投資顧問業者	投資一任業務を再委任可能

1.3 投資助言業務

投資助言業務は、投資顧問契約を締結し、チャート等により市場動向を分析したり業績等を分析することで、有価証券及びデリバティブ商品などに関し助言を与える業務です。

金商法では投資一任契約の締結の代理又は媒介も投資助言業務に含まれます。

まとめ

登録投資顧問業者は、顧客の資産運用を代行または助言する専門家集団です。

投資一任業務では、顧客の資産を預かり、有価証券等で運用を行います。

投資助言業務では、顧客に対して投資に関するアドバイスを行います。

日本では、金融商品取引法に基づき財務局へ登録された金融商品取引業者のうち、投資一任業務または投資助言業務を行う企業が登録投資顧問業者として認められます。

2. 登録投資顧問業者の役割

2.1 投資家の資産運用をサポート

登録投資顧問業者の主な役割は、顧客の資産運用をサポートすることです。

顧客の投資目標、リスク許容度、投資期間などを考慮した投資戦略を立案し、実行します。

市場調査や分析を行い、投資機会を特定し、適切な投資の選択を行います。

定期的に顧客の投資状況をモニタリングし、必要に応じて投資戦略を調整します。

投資顧問業者の役割
役割	内容
資産運用サポート	投資戦略立案、実行、モニタリング
専門知識提供	金融市場や投資商品に関する知識提供
顧客ニーズ対応	顧客の状況に合わせたサービス提供

2.2 投資に関する専門知識を提供

投資顧問業者は、金融市場や投資商品に関する専門知識を有しており、顧客に有益な情報を提供します。

顧客の投資判断を支援し、投資のリスクを理解する手助けをします。

複雑な金融商品や市場動向を分かりやすく解説し、顧客が投資判断をしやすいようにサポートします。

2.3 顧客のニーズに合わせたサービスを提供

顧客のニーズは多様であるため、投資顧問業者は、顧客の状況に合わせてさまざまなサービスを提供します。

例えば、資産規模や投資経験、投資目標、リスク許容度などに基づいて、最適な投資プランを提案します。

顧客とのコミュニケーションを密にすることで、信頼関係を築き、長期的な資産運用を支援します。

まとめ

登録投資顧問業者は、顧客の資産運用をサポートし、投資に関する専門知識を提供する役割を担っています。

顧客のニーズに合わせたサービスを提供することで、顧客の資産運用を成功に導くことを目指しています。

投資顧問業者は、顧客の信頼を得るために、高い専門性と倫理観を持って業務に取り組む必要があります。

3. 登録投資顧問業者の重要性

3.1 投資家の資産運用を効率化

投資顧問業者を利用することで、投資家は、時間や労力をかけずに資産運用を行うことができます。

専門家の知識や経験を生かすことで、より効率的に資産運用を行うことが期待できます。

投資顧問業者は、顧客の代わりに市場調査や分析を行い、適切な投資先を選定します。

顧客は、投資顧問業者に資産運用を任せることで、自分の時間を有効活用することができます。

投資顧問業者利用のメリット
メリット	内容
資産運用効率化	時間や労力を削減
リスク軽減	適切な投資戦略によるリスク管理
成功率向上	専門知識と経験による投資目標達成支援

3.2 投資のリスクを軽減

投資には必ずリスクが伴いますが、投資顧問業者は、顧客のリスク許容度を考慮した上で、適切な投資戦略を立案します。

顧客の資産を保護するために、リスク管理を徹底し、投資のリスクを軽減するよう努めます。

投資顧問業者は、顧客の資産を守るために、常に市場動向を注視し、必要に応じて投資戦略を修正します。

3.3 投資の成功率を高める

投資顧問業者は、豊富な経験と専門知識に基づいて、顧客の投資目標達成を支援します。

顧客の投資目標を達成するために、適切な投資戦略を立案し、実行します。

投資顧問業者は、顧客の資産運用を成功させるために、常に最新の情報を収集し、顧客に提供します。

まとめ

登録投資顧問業者は、投資家の資産運用を効率化し、リスクを軽減し、投資の成功率を高める上で重要な役割を果たしています。

投資顧問業者を利用することで、投資家は、専門家のサポートを受けながら、安心して資産運用を行うことができます。

投資顧問業者は、顧客の資産運用を成功させるために、常に顧客の利益を最優先に考え、行動する必要があります。

4. 登録制度とは

4.1 登録の必要性

投資顧問業者は、金融商品取引法の規定により、内閣総理大臣の登録を受けることが義務付けられています。

登録制度は、投資顧問業者の業務を適正に管理し、投資家を保護することを目的としています。

登録を受けるためには、一定の要件を満たす必要があります。

4.2 登録要件

登録要件は、以下のとおりです。

① 法人であること

② 取締役会設置会社であること

③ 定款の目的欄に「投資運用業」等の記載があること

登録投資顧問業者の要件
要件	内容
法人であること	株式会社であること
取締役会設置会社であること	取締役3名以上、監査役1名以上
定款の目的欄に「投資運用業」等の記載があること	事業目的として明記されていること
資本金及び純財産額が5,000万円以上であること	財務基盤の安定性を確保
決算内容・決算見込みが良好であること	健全な財務状況であること
適切な使用権を有する”独立した区画”を確保すること	事務所として適切なスペースを確保