| 区分 | 内容 | プラスの場合 | マイナスの場合 |
|---|---|---|---|
| 営業活動 | 本業で得たお金・失ったお金 | 本業が順調で、新規投資に回す余裕がある | 本業がうまくいっていない、または資金繰りに問題を抱えている |
| 投資活動 | お金を運用した場合または資産運用により得たお金、新たに設備を購入した場合に支出したお金の増減 | 主に資産の売却や貸付金の回収 | 新たに設備や土地、建物などの固定資産を購入によるもの多く、これは会社の成長や事業拡大に必要不可欠な投資 |
| 財務活動 | 企業の資金調達に関する項目 | 新たに借入を行った時 | 銀行借入の返済や配当金の支払いが挙げられる |
| フリーキャッシュフロー | 事業活動や設備投資に必要なお金を除いた、会社が自由に使うことができる現金の額 | 会社は現金を生成し、新たな投資や債務の返済に利用できます | 資金調達が必要であることを示す可能性があります |
1. キャッシュフロー計算書とは
キャッシュフロー計算書とは何か？
キャッシュフロー計算書とは、企業の現金の収入と支出を明確に示す財務諸表の1つです。財務諸表には、キャッシュフロー計算書の他に、損益計算書、貸借対照表があり、これらは財務三表と呼ばれています。キャッシュフロー計算書からは、企業の現金に関する情報が得られます。具体的には、現金の流入、流出、残高、その変化量が分かります。また、キャッシュフロー計算書には、企業の現金の活動を3つに分けた、営業活動、投資活動、財務活動の各項目が含まれています。
キャッシュフロー計算書は上場企業のみ作成義務がありますが、健全な経営のためには非上場企業でも作成することが求められます。これは、企業の経営状況を把握する上で、現金の流れを正確に把握することが必要であるためです。
キャッシュフローとは、現金や預金などの流れを示す財務指標です。キャッシュフローを把握することで、企業は様々な利点を得ることができます。まず、企業が利益を得ているにもかかわらず、現金や預金等の資金が不足している場合があり、キャッシュフローを把握することでその原因を把握し、経営に生かすことができます。また、自社の経営状況を正確に把握することで、黒字倒産を防止することができます。さらに、株主や投資家、金融機関にとっても、企業の資金状況を把握することは重要です。そのため、企業はキャッシュフロー計算書を作成し、キャッシュフローの状況を把握する必要があります。
| 区分 | 内容 |
|---|---|
| 営業活動 | 本業で得たお金・失ったお金 |
| 投資活動 | お金を運用した場合または資産運用により得たお金、新たに設備を購入した場合に支出したお金の増減 |
| 財務活動 | 企業の資金調達に関する項目 |
キャッシュフロー計算書の3つの区分
営業活動、投資活動、財務活動の3つのキャッシュフローは、それぞれ異なるポイントがあります。また、キャッシュフロー計算書を利用した分析においては、フリーキャッシュフローが重要な指標となります。次の項目で具体的に解説いたします。
営業活動によるキャッシュフローでは、主に本業の営業活動によって生じたキャッシュの増減を示します。本業の営業活動によって生じたキャッシュの増減とは、例えば以下のような取引によるものです。
投資活動によるキャッシュフローとは、企業の将来の利益獲得目的や資産運用を目的とした、投資活動におけるキャッシュの増減のことです。具体的には、次のような取引が対象です。
財務活動によるキャッシュフローとは、事業のための資金調達、融資を受けた分の返済、配当金の支出など、営業活動や投資活動を維持するための財務活動におけるキャッシュの増減です。具体的には、次のような取引が対象です。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 営業キャッシュフロー | 本業で得たお金・失ったお金 |
| 投資キャッシュフロー | お金を運用した場合または資産運用により得たお金、新たに設備を購入した場合に支出したお金の増減 |
| 財務キャッシュフロー | 企業の資金調達に関する項目 |
| フリーキャッシュフロー | 事業活動や設備投資に必要なお金を除いた、会社が自由に使うことができる現金の額 |
フリーキャッシュフロー
フリーキャッシュフローとは、事業活動や設備投資など、事業の運営に必要な額から解放された、いわば企業が自由に使えるキャッシュのことです。
フリーキャッシュフローは、どの程度詳細に計算するかで、以下のように複数の計算式が存在します。
フリーキャッシュフローの計算式の中でも代表的なのが、営業活動によるキャッシュフローから投資活動によるキャッシュフローを差し引いて結果を導く方法です。営業活動によるキャッシュフローも、投資活動によるキャッシュフローも、キャッシュフロー計算書の値を使えば容易に結果がわかります。
このようなフリーキャッシュフローからわかることは、投下資金が本業によりうまく回収できているか、投資余力があり事業成長の可能性があるかなど、企業の価値です。
まとめ
キャッシュフロー計算書は、企業のキャッシュフローの状況を把握するための財務諸表であり、経営分析においても重要な指標となります。
キャッシュフロー経営には、資金繰りの改善、返済能力の確保、投資家の信頼性の向上などのメリットがあります。
また、キャッシュフローは、企業の成長期の推移とも関連しており、一般的には、以下のような特徴があります。
このように、キャッシュフロー計算書のそれぞれの値は、企業の安定性を評価するのに役立ちます。
2. キャッシュフロー計算書の作成方法
キャッシュフロー計算書の作成方法
キャッシュフロー計算書を作る基本のステップ
キャッシュフロー計算書の営業活動におけるキャッシュフローには、直接法と間接法があります。間接法は損益計算書や前期と当期の貸借対照表があれば作成可能です。直接法は間接法と違い、各項目のキャッシュの出入りを確認する必要がありますので、総勘定元帳など別途キャッシュの流れが確認できる資料が必要になります。
資料がそろったら、キャッシュの増減が発生した取引を確認し、項目ごとに分けて増減を記入していきます。キャッシュフロー計算書の例や様式を参考にすると、どのような科目でキャッシュの増減があるか把握しやすいでしょう。集計は、エクセルやソフトウェアなどを活用すると良いです。
詳しい作り方は、「キャッシュフロー計算書は、直説法と間接法どちらが良いか？」で説明しています。
| 方法 | 説明 |
|---|---|
| 直接法 | 主要な取引ごとに総額を示す方法 |
| 間接法 | 税引前当期純利益から加減する形で営業キャッシュフローを求める方法 |
直接法と間接法
キャッシュフロー計算書の営業活動によるキャッシュフローの部分は、直接法と間接法の、2つの作成方法があります。直接法は主要な取引ごとに総額を示す方法、間接法は税引前当期純利益から加減する形で営業キャッシュフローを求める方法です。
直接法は詳細を把握できる点にメリットがあり、国際会計基準で推奨されています。しかし、取引ごとにデータが必要になり作成に手間がかかるのがデメリットです。
間接法は、直接法のように詳細は把握できません。しかし、減価償却費など項目は直接法より増えるものの、損益計算書から容易に作成できるメリットがあります。実務では、間接法が採用されていることが多いです。
間接法と直接法の違いについては、「キャッシュフロー計算書は、直説法と間接法どちらが良いか？」を参考にしてみてください。
キャッシュフロー計算書の作成ツール
キャッシュフロー計算書は上場企業などを中心に作成が義務付けられている計算書ですが、作成義務のない中小企業や個人事業主においても作成する意味があります。事業の状況を貸借対照表や損益計算書とは違う、資金繰りの面で分析できるためです。
しかし、一から作ろうとすると資料集めなどもあり手間がかかります。そんな時は、マネーフォワードの「キャッシュフローレポート」が便利です。マネーフォワードでは、クラウド会計、クラウド確定申告でキャッシュフローレポートが自動作成でき、リアルタイムで資金繰りを把握できます。
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まとめ
キャッシュフロー計算書は、企業活動に伴う収入と支出を、営業活動、投資活動、財務活動という企業の活動別に区分して表示します。
そして、そのなかで期中の増減額を示し、最後に期末時点でどのくらいのキャッシュがあるかを示していきます。3つの活動に区分することで、会社の成長に必要な投資を、稼いだお金でどれだけ賄えているのかを分析することができます。
営業活動によるキャッシュフローは、「本業で稼いだお金」をあらわしています。つまり企業の営業活動によって流入、流出した現金の動きです。
キャッシュフロー計算書は、会社の本来の営業活動以外の投資活動、財務活動に分けることによって、資金の増減という情報がより役立つ３つのキャッシュ・フローとして把握することができます。
3. キャッシュフロー計算書の読み方
キャッシュフロー計算書の各項目の意味
キャッシュフロー計算書は、企業活動に伴う収入と支出を、営業活動、投資活動、財務活動という企業の活動別に区分して表示します。
そして、そのなかで期中の増減額を示し、最後に期末時点でどのくらいのキャッシュがあるかを示していきます。3つの活動に区分することで、会社の成長に必要な投資を、稼いだお金でどれだけ賄えているのかを分析することができます。
営業活動によるキャッシュフローは、「本業で稼いだお金」をあらわしています。つまり企業の営業活動によって流入、流出した現金の動きです。
キャッシュフロー計算書は、会社の本来の営業活動以外の投資活動、財務活動に分けることによって、資金の増減という情報がより役立つ３つのキャッシュ・フローとして把握することができます。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 営業キャッシュフロー | 本業で得たお金・失ったお金 |
| 投資キャッシュフロー | お金を運用した場合または資産運用により得たお金、新たに設備を購入した場合に支出したお金の増減 |
| 財務キャッシュフロー | 企業の資金調達に関する項目 |
キャッシュフロー計算書の分析方法
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
キャッシュフロー計算書と財務三表の関係
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
まとめ
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
4. キャッシュフロー計算書の重要性
キャッシュフロー計算書が重要な理由
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
キャッシュフロー計算書と黒字倒産
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
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貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
キャッシュフロー計算書と資金繰り表
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
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損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
まとめ
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
5. キャッシュフロー計算書の利用分野
投資家の視点
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
金融機関の視点
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
経営者の視点
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
まとめ
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
6. キャッシュフロー計算書と企業経営
キャッシュフロー経営
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
キャッシュフロー計算書と事業計画
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
キャッシュフロー計算書とM&A
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
まとめ
キャッシュフロー計算書は、ほかの決算書（損益計算書・貸借対照表）と比較してみることで、より詳細な経営分析をすることができます。
損益計算書、貸借対照表、キャッシュ・フロー計算書は、互いに連動しているからです。
損益計算書は、「営業活動によるキャッシュ・フロー」と密接に関係しています。
貸借対照表では、「期末時点で会社にいくらお金があるか」を表しています。
参考文献
・キャッシュ・フローとは？3分で分かるキャッシュ・フロー計算 …
・キャッシュフロー計算書（C/F）とは｜財務・会計用語集｜iFinance
・キャッシュ・フロー計算書とは？計算方法や見方、作り方の …
・キャッシュフローとは？キャッシュフロー計算書（C/F）の読み …
・キャッシュフローとは？計算書の見方などをわかりやすく解説 …
・キャッシュフローとは？計算書の読み方・作成方法をわかり …
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