キャッシュフローとは?経済用語について説明

キャッシュフロー計算書項目
項目	説明
営業キャッシュフロー	企業の本業から生じる現金の増減
投資キャッシュフロー	設備投資や資産売却などによる現金の増減
財務キャッシュフロー	資金調達や借入金の返済などによる現金の増減
フリーキャッシュフロー	企業が自由に使える現金の量

1. キャッシュフローの定義とは何か
2. キャッシュフロー計算方法とは
3. キャッシュフロー計算書の意義とは
4. キャッシュフローと収支管理の関係
5. キャッシュフローの重要性とは
6. キャッシュフロー改善の戦略とは

1. キャッシュフローの定義とは何か

キャッシュフローとは何か？

キャッシュフローとは、企業や個人が一定期間内に受け取る現金と支払う現金の流れを表すものです。ビジネスにおいては、ある期間における現金や預金の入出金を示します。キャッシュフローは、企業の経済活動を評価するための有効なツールです。企業が支払う現金と受け取る現金を追跡し、資金の動きを理解することができます。

キャッシュフローには、キャッシュインフローとキャッシュアウトフローの2種類があります。キャッシュインフローは、一定期間において現金が入ってくることを指します。例えば、商品の販売による売上金の入金や投資からの受け取りなどが含まれます。キャッシュアウトフローは、一定期間において現金が出ていくことを指します。例えば、仕入れや給料支払い、投資への支出などが含まれます。

キャッシュフローは、企業の健全な経営を判断するために重要な指標となります。正確なキャッシュフローの把握により、資金ショートのリスクを軽減し、経営戦略の立案に役立ちます。

キャッシュフローを計算する際には、会社の収入や支出の全てを把握する必要があります。キャッシュフロー計算書を作成し、営業活動、投資活動、財務活動の3つの要素に分類してキャッシュフローを計算します。キャッシュフローの計算により、会社のお金の動きや経営状況を把握することができます。また、キャッシュフローの傾向を分析することで、資金不足の予測や適切な経営戦略の立案が可能となります。

キャッシュフローの種類
種類	説明
キャッシュインフロー	現金の流入
キャッシュアウトフロー	現金の流出

キャッシュフローの重要性

キャッシュフローは、事業の安定性と成長の基盤となります。キャッシュフローが安定していることで、経営におけるリスクを回避することができます。収入と支出のバランスが取れている場合、資金不足のリスクを軽減することができます。

キャッシュフローの把握によって、資金繰りの改善が可能です。キャッシュフロー計算書を使用し、資金の流れを明確にすることで、必要な時に必要な資金を調達することができます。これによって、不必要な借入や負債の増加を避けることができます。

キャッシュフローの把握によって、リスク管理が容易になります。キャッシュフローの変動を予測し、事前に対策を講じることができます。資金不足やキャッシュフローのマイナスを事前に把握し、必要な対策を取ることによって、事業の持続可能性を確保することができます。

キャッシュフローの把握は、投資計画の立案にも役立ちます。キャッシュフローがプラスになる時期を把握することで、新たな投資や事業拡大の機会を見極めることができます。また、キャッシュフローの予測を基に、投資計画を調整することも可能です。

キャッシュフロー計算書の要素
要素	説明
営業活動	本業による現金の増減
投資活動	設備投資などによる現金の増減
財務活動	資金調達や返済などによる現金の増減

キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、経営者や投資家にとって重要な財務書類の一つです。通常、バランスシートや損益計算書と併せて財務三表と呼ばれる書類の中に含まれます。キャッシュフロー計算書は、会社の財務状況を把握し、資金の流れやキャッシュの増減要因を明らかにするための目的で作成されます。

キャッシュフロー計算書は、以下の要素から成り立っています。\n営業活動によるキャッシュフロー：営業活動によって生じるキャッシュの増減を示します。営業活動に関連する収入や支出、債権の回収や債務の支払いなどが含まれます。\n投資活動によるキャッシュフロー：投資活動によって生じるキャッシュの増減を示します。これには、固定資産の購入や有価証券の売買などが含まれます。\n財務活動によるキャッシュフロー：財務活動によって生じるキャッシュの増減を示します。借入金の調達や株式の発行などが含まれます。

キャッシュフロー計算書を作成することによって、会社の資金の動きやキャッシュの増減要因を把握することができます。また、キャッシュフロー計算書は他の財務諸表では確認することができない重要な情報を提供しており、資金繰りの改善や経営判断に役立てることができます。

キャッシュフロー計算書は、企業の経営陣や投資家にとって非常に重要な情報です。投資家はキャッシュフロー計算書を通じて、会社のキャッシュの状態や将来のキャッシュフローに関する見通しを把握することができます。

まとめ

キャッシュフローは、企業や個人が一定期間内に受け取る現金と支払う現金の流れを表すものです。キャッシュフローは、企業の経済活動を評価するための有効なツールです。企業が支払う現金と受け取る現金を追跡し、資金の動きを理解することができます。

キャッシュフローには、キャッシュインフローとキャッシュアウトフローの2種類があります。キャッシュインフローは、一定期間において現金が入ってくることを指します。キャッシュアウトフローは、一定期間において現金が出ていくことを指します。

キャッシュフローを計算する際には、会社の収入や支出の全てを把握する必要があります。キャッシュフロー計算書を作成し、営業活動、投資活動、財務活動の3つの要素に分類してキャッシュフローを計算します。キャッシュフローの計算により、会社のお金の動きや経営状況を把握することができます。

2. キャッシュフロー計算方法とは

キャッシュフロー計算書の作成方法

キャッシュフロー計算書は、企業の資金の動きを把握するために作成される重要な財務諸表です。この計算書は、企業の営業活動、投資活動、財務活動の3つの要素に分類して、現金の増減を計算します。

キャッシュフロー計算書を作成するには、まず、貸借対照表と損益計算書などの必要な書類を用意します。これらの書類から必要なデータを抽出して利用します。

次に、キャッシュフロー計算書では、現金の増減が発生した取引を把握する必要があります。書類や総勘定元帳からキャッシュの出入りを確認しましょう。

最後に、キャッシュフロー計算書では、営業活動、投資活動、財務活動の3つに分けてキャッシュの変動を記録します。各項目ごとにキャッシュの増減を計算し、該当する部分に記入していきます。

キャッシュフロー計算書作成手順
手順	説明
書類準備	貸借対照表、損益計算書など
取引確認	現金の増減が発生した取引を把握
項目分類	営業活動、投資活動、財務活動に分類

キャッシュフロー計算方法：直接法

直接法は、事業運営による現金の流れを直接算出する手法で、売上高から直接現金の支払いを引いて計算するので、現金の流れが直感的に理解しやすいという利点があります。

計算する際には、「営業活動での現金収入」から「営業活動での現金支払い」を引き、「営業活動による現金の流れ」を得ます。売掛金の減額や買掛金の増額など、具体的な収入や支払の詳細まで確認することができるため、それぞれの現金の動きにより企業経営がどう変動しているか詳細な分析が実現します。

しかし、直説法には詳細なデータが必要であり、計算には若干の労力が伴います。しかしながら、その労力を差し引いても、真に現金の流れを理解することが可能となり、実現的な経営状態の把握には大きな利点となるでしょう。

キャッシュフローは一見理解しづらいかもしれませんが、事業運営の安定性の評価には欠かせません。

直接法の利点と欠点
項目	利点	欠点
直接法	現金の流れが直感的	詳細なデータが必要、計算が煩雑

キャッシュフロー計算方法：間接法

間接法は、当期純利益から出発して、純利益以外のキャッシュフロー要因を差し引いたり加えたりして、調整し、オペレーティング・キャッシュフロー、すなわち営業キャッシュフローを算出します。

キャッシュフローへの影響を考慮した調整には、非資金損益項目（減価償却費、のれん償却費など）、営業外費用（リース資産の支払利息など）、特別損失（固定資産の売却損など）、営業活動にかかる資産の減少（棚卸資産の減少など）が加算されます。一方、営業外収益（受取利息など）、営業活動にかかる資産の増加（棚卸資産の増加など）、特別利益（固定資産の売却益など）が減算項目となります。同様に、固定資産取得や投資活動によるキャッシュアウト、借入金などによるキャッシュインなどの計算も行います。

間接法は直感的に理解しにくいかもしれませんが、その結果は、その企業が実際にどれだけの現金を生み出し、どのように使っているかを示しています。利益だけでなくキャッシュフローを考えることにより、企業の全体像をより正確に把握することができます。

この間接法によるキャッシュフロー計算は実務上よく用いられており、その結果は営業活動が生み出した現金の流れを示しています。具体的な計算手順に従いつつ数字を追い、そのロジックを理解すると、企業の健全性を評価する際に有用なツールとなります。

間接法の利点と欠点
項目	利点	欠点
間接法	データが容易に入手可能、計算が簡便	現金の流れが直感的ではない

まとめ

3. キャッシュフロー計算書の意義とは

キャッシュフロー計算書はなぜ重要なのか？

キャッシュフロー計算書は、一会計期間（主に１年間）における企業の現金や現金同等物の増減を時系列で示す重要な財務諸表です。これは、金銭の出入りを「営業活動のキャッシュフロー」「投資活動のキャッシュフロー」「財務活動のキャッシュフロー」の三部分に分け、その動きを詳細に追いかけることができます。

具体的には、営業活動によるキャッシュフローは商品の売買や人件費等から得られる現金流れを、投資活動によるものは設備投資や有価証券取引から生じる現金流れを、そして財務活動によるものは借入金や株式発行・取引から生まれる流れをそれぞれ表現します。

上場企業にはキャッシュフロー計算書の作成義務がある一方で、非上場の中小企業にその義務はありません。しかし、企業の財務状態や動向を理解し、将来の利益獲得可能性を評価するなどの目的で、広く活用されています。特に、経営者や投資家はこの計算書を用いて企業戦略の策定や投資判断を行います。

キャッシュフロー計算書は貸借対照表や損益計算書と共に、企業の「財務三表」と称され、その重要性は際立っています。

キャッシュフロー計算書の構成要素
要素	説明
営業活動	本業による現金の増減
投資活動	設備投資などによる現金の増減
財務活動	資金調達や返済などによる現金の増減

キャッシュフロー計算書と他の財務諸表との関係

キャッシュフロー計算書と貸借対照表は、2つの重要な会計資料であり、これらによって企業の財務状態を詳細に理解することが可能です。それぞれが異なる情報を含んでいます。

貸借対照表、またはバランスシートは、企業の資産、負債、および純資産を示す「スナップショット」のようなものであり、企業がどのように収益を得て、借入れを行い、資産を保有しているかを伝えています。財務比率を計算することで、企業の経営状況や短期的な支払い能力を詳しく評価することが可能です。

一方、キャッシュフロー計算書は、期間の現金流動を示すもので、企業の営業活動、投資活動、および財務活動からどのように現金が生じているかを可視化します。これにより、企業の現金調達や現金使用の方法、さらには過去の現金収支の傾向を洞察することが可能となります。

企業の金融状況を洞察するには、キャッシュフロー計算書と損益計算書の2つの財務諸表が欠かせません。しかしこの2つの表がどのように異なるかを理解することは、企業の健全性と成長可能性を見極めるうえで重要であります。

キャッシュフロー計算書と他の財務諸表
財務諸表	説明
貸借対照表	企業の資産、負債、純資産を示す
損益計算書	企業の収益と費用を示す
キャッシュフロー計算書	企業の現金の動きを示す

キャッシュフロー計算書と損益計算書の違い

キャッシュフロー計算書は、「現金がどのような流れで入ってきて、どの程度使われているか」を具象化したレポートです。この計算書は、特定の期間（通常は1年）内における企業の「資金の動き」を示しています。

一方、損益計算書は「企業が得た収益と負担した費用、そしてそれによって生じた利益または損失」を明記するレポートです。これは企業のビジネス活動がどれだけ利益を生み出す能力があるかを示しております。

その違いは、計上するタイミングと記帳方法にあります。損益計算書では収益や費用が発生したタイミングで立てられますが、キャッシュフロー計算書では実際に現金が入出金した段階で記入されます。

信用取引が頻繁に行われる日本では、売上が計上されても現金回収までには時間のずれが生まれ、損益計算書や実際の現金流との間に乖離が生じることもあります。そのため、表面上の利益にもかかわらず、実質的な資金繰りの悪さから資金難に見舞われる可能性があります。このようなリスクを踏まえ、キャッシュフロー計算書の利用が不可欠となります。

まとめ

キャッシュフロー計算書は貸借対照表や損益計算書と共に、企業の「財務三表」と称され、その重要性は際立っています。

4. キャッシュフローと収支管理の関係

キャッシュフローと収支管理の関係性

キャッシュフロー計算書と資金繰り表の違い

「キャッシュフロー計算書と資金繰り表って何が違うの？」と思われる方もいらっしゃるかもしれません。資金繰り表とキャッシュフロー計算書の違いがよくわからない人のために、その違いを整理します。

資金繰り表とキャッシュフロー計算書の大きな違いは「現在の視点から過去・未来のどちらにおける資金の流れを見ているか」という観点で捉え、整理するとよいでしょう。

未来を予測するもの＝資金繰り表\n資金繰り表は、数か月先に予定している資金の流れを視覚化できるものであり「現在の視点から未来における資金の流れを見る」表です。未来における資金の流れは、将来的な企業の資金状況に直結する情報であり、設備投資や資金調達といった経営判断を下す際の材料に活用できます。未来における自社の資金状況を適切に把握したいときや、資金不足の防止・対策をしたいときは、資金繰り表を作成しましょう。

過去の実績を分析するもの＝キャッシュフロー計算書\nキャッシュフロー計算書は、過去に発生した資金の流れを視覚化したものであり「現在の視点から過去における資金の流れを見る」会計書類です。過去に発生した資金の流れは、実際に行われた企業活動の成果そのものであり、経営改善や株主への説明に役立てられます。過去の経営実績や現在の財務状態を詳細に把握するためには、キャッシュフロー計算書の作成が必要です。

キャッシュフロー計算書と資金繰り表の違い
項目	説明
キャッシュフロー計算書	過去の現金の動きを分析
資金繰り表	将来の資金の流れを予測

実質資金の増減管理

キャッシュフロー改善の簡単な成功事例を見てみましょう。簡素な４つの中小企業のケーススタディを通じて、第４章で学んだ各種の改善方法を自社における実際の改善プロジェクトに置き換え、類推出来るようにすることが狙いです。

中小企業Aは、キャッシュフローの悪化に直面していました。支払いの遅延への懸念と高い金利の借入金が問題でした。改善プロジェクトでは以下の手法を採用しました。\n結果として、中小企業Aはキャッシュフローの改善に成功し、業績が落ち着きました。

中小企業Bは、売上の増加を図り、キャッシュフローを改善しました。具体的な戦略として以下の点が挙げられます。\n中小企業Bはこれらの取り組みにより、キャッシュフローの改善と、規模を成長させる将来の基盤づくりを実現しました。

中小企業Cは、慢性的な運転資金不足に陥っていました。これまでは運転資金使途を目的とした借入を幾度も起こしていましたが、資金不足になる原因を突き止め、抜本的な改善を行うこととしました。これにより、中小企業Cはキャッシュフローの改善を実現し、資金繰りを大幅に良化させました。

実質資金の増減要因
要因	説明
営業活動	当期純利益、利益処分額、配当
投資活動	固定資産の増減、固定負債の増減
財務活動	資産の増減、負債の増減

まとめ

5. キャッシュフローの重要性とは

キャッシュフロー改善の重要性

キャッシュフローの改善は、会社の経営に多くのメリットを与えます。その中で最も重要ないくつかを挙げてみましょう。

資金繰りの安定化：キャッシュフローの改善は、資金繰りの安定化につながり、経営に余裕を持たせます。

事業の安定性と成長の基盤：キャッシュフローは、事業の安定性と成長の基盤となります。キャッシュフローが安定していることで、経営におけるリスクを回避することができます。収入と支出のバランスが取れている場合、資金不足のリスクを軽減することができます。

リスク管理の容易化：キャッシュフローの把握によって、リスク管理が容易になります。キャッシュフローの変動を予測し、事前に対策を講じることができます。資金不足やキャッシュフローのマイナスを事前に把握し、必要な対策を取ることによって、事業の持続可能性を確保することができます。

キャッシュフロー改善のメリット
メリット	説明
資金繰りの安定化	資金不足のリスクを軽減
事業の安定性と成長	経営リスクを回避、成長のための資金確保
リスク管理の容易化	資金不足やマイナスを事前に把握し対策可能

キャッシュフロー悪化が会社に及ぼす影響

キャッシュフローが悪化している際には、以下のような懸念が発生します。

資金繰りの厳しさ：企業が支払うほとんどの出費が現金で行われるため、給与支払い、買掛金支払い、借入金の返済などが影響を受けます。キャッシュフローの悪化により、これらの支払いが滞る可能性が高まり、資金繰りが困難になります。

取引先との信頼性の低下：支払いの遅れが続くと、取引先との信頼関係が損なわれる可能性があります。これは今後のビジネス取引にも影響を及ぼす可能性があります。

運転資金不足：キャッシュフローが悪化すると、企業は日常の運転資金（経営に必要な資金）を十分に確保できなくなります。これが継続すると、業務の円滑な遂行が難しくなります。

キャッシュフロー悪化の影響
影響	説明
資金繰りの厳しさ	支払いが滞り、資金繰りが困難になる
取引先との信頼性の低下	支払いの遅れが続くと信頼関係が損なわれる
運転資金不足	日常業務に必要な資金が不足する
利息負担の増加	借入金の返済が遅れ、利息負担が増加する

キャッシュフロー改善の具体的な方法

資金繰りが悪化する原因と改善方法を解説！資金不足を防ぐ手法や安定経営にむけた資金管理方法も紹介！続きを読む >

キャッシュフローを改善する具体的な方法をご紹介しつつ、解説します。

売上増加：開発や、販売戦略の見直し・強化などにより新規顧客や客単価向上に努め、売上を増やすことで収入を増やします。ただし、「健全な」と加えたように、急激な売上増や無理な取り組みは、逆に利益率を下げたり、過剰な在庫を発生させる要因ともなり得ます。

利益率向上：労働生産性を高めることや付加価値を上げることによって利益率を高めます。利益の増加は資金の増加と直結します。

まとめ

キャッシュフローの改善は、会社の経営に多くのメリットを与えます。その中で最も重要ないくつかを挙げてみましょう。

資金繰りの安定化：キャッシュフローの改善は、資金繰りの安定化につながり、経営に余裕を持たせます。

6. キャッシュフロー改善の戦略とは

キャッシュフロー改善のための戦略

キャッシュフロー改善の具体的な方法をご紹介しつつ、解説します。

利益率向上：労働生産性を高めることや付加価値を上げることによって利益率を高めます。利益の増加は資金の増加と直結します。

支出の見直しと節約：不必要な経費を削減し、キャッシュを節約します。不良在庫の処分もそうですが、遊休資産など、不要な資産を売却することでもキャッシュフローが改善されることがあります。

キャッシュフロー改善のための戦略
戦略	説明
売上増加	新規顧客獲得、客単価向上、マーケティング戦略の見直し
利益率向上	労働生産性向上、価格の見直し、予算管理
支出の見直し	不必要な経費削減、遊休資産売却
資金調達	短期・長期の資金調達戦略、リスク評価

キャッシュフロー改善のための具体的な施策

資金繰り表をしっかりと作成します。その目的は、日々の管理だけでなく、半年、あるいは1年先までなど、販売や引合い予測の出来る限り先の将来の入出金を管理することが効果的です。

未収先を厳格に管理し、回収の動きをかけます。売掛金の焦げつきなどは早々に解消することが必要です。

ルールの下で適切な在庫レベルを維持し、不要な在庫を減少させます。

投資をする際は、減価償却費を超えない範囲で実行することをおすすめします。減価償却費は、損益計算書上には計上されますが、実際はキャッシュアウトしない科目です。

キャッシュフロー改善のポイント
ポイント	説明
運転資金の管理	売掛金、在庫、買掛金の回転期間を短縮
投資活動	不稼働資産の売却、持ち合い株の売却
財務活動	計画的な借入、増資

キャッシュフロー改善のための資金調達

資金調達は、キャッシュフロー改善のための大きな要素です。適切なタイミングで資金を調達することは、経営の安定性を保つことに使えます。資金調達の戦略的な活用には、以下のポイントがあります。

短期と長期とで資金調達戦略を策定し、足元の運転資金はもちろんのこと、将来に向けた成長に必要な資金を確保します。

リスクを評価し、予防策を講じ、不測の事態に備えます。

クレジットカードを使うことで支払いをスケジュール化し、資金の管理を容易にします。またキャッシュバックカードを使って支出から一定のキャッシュバックを受け取り、経費を軽減します。

キャッシュフロー改善の成功事例
企業	改善内容	結果
中小企業A	支払いの遅延解消、借入金の返済	キャッシュフロー改善、業績安定
中小企業B	売上増加、顧客との関係強化	キャッシュフロー改善、成長基盤構築
中小企業C	運転資金不足の原因究明、改善	キャッシュフロー改善、資金繰り改善
中小企業D	月々の経営状況把握、予測	資金増加、黒字着地