利率とは?経済用語について説明

利率に関する項目一覧
項目	説明
金利	お金を貸し借りする際に、借り手が貸し手に支払う対価の割合
利率	金利を計算する際に用いられる割合
利息	金利や利率から算出される金額
利回り	投資金額に対する収益率
名目金利	物価変動を考慮していない金利
実質金利	名目金利を期待インフレ率で調整した金利
長期金利	貸出期間1年以上の適用金利
短期金利	貸出期間1年未満の適用金利
固定金利	期間を通じて金利が変化しない金利
変動金利	期間中に金利見直しが行われる可能性がある金利
基準金利	金融機関が顧客向け金利を設定する際の基準となる金利
適用金利	実際に適用される金利
表面利率	債券の額面金額に対して、年間に支払われる利息の割合
クーポンレート	債券の発行時に設定された利息の割合
実質金利	表面金利に加えて手数料やその他の費用を考慮に入れた金利

1. 利率の概念とは何か

1-1. 金利と利率、利息の違い

金利とは、お金を貸し借りする際に、借り手が貸し手に支払う対価の割合のことです。一般的にはパーセント（％）で表記されます。借り手にとっては、得られる資金に対するコスト（手数料）の割合であり、貸し手にとっては、提供した資金に対する利益（報酬）の割合となります。金利と似たような言葉として「利息」や「利子」、「利率」といった単語を耳にしたことがある方も多いのではないでしょうか。これらの言葉と、金利がどう違うのかについて解説します。

「利子」や「利息」はお金の貸し借りをするにあたり、借りた人が貸した人に対して支払う対価のことを指し、一般的には借りた金額に応じて割合が異なります。また、借り手が貸し手に払うのが利子、貸し手が借り手から受け取るのが利息と、使い分けて用いるケースもありますが、本質的な意味は変わりません。

金利は借り手が貸し手に対して支払う利息そのものを指すのに対し、「○％」などと利息を計算する際に用いられる「割合」を示す場合には利率が用いられる場面が多く見受けられます。

金利が借入金額に上乗せして支払う対価の割合を指すのに対し、利回りは投資元本に対する収益率を表します。たとえば、100万円を銀行に5年間預け、毎年1万円の利息がついたと仮定するとどうでしょうか。この場合、5年間の利息の合計は5万円となり、それを5年で割ると1年あたりで元金に対して1％の利息が生じることになります。よって、このケースでの利回りは1％と求められるでしょう。

金利、利率、利息の違い
用語	説明
金利	お金を貸し借りする際に、借り手が貸し手に支払う対価の割合
利率	金利を計算する際に用いられる割合
利息	金利や利率から算出される金額

1-2. 金利の種類

金利の種類は大きく以下の8つに大別されます。

・名目金利：物価変動を考慮していない金利。

・実質金利：名目金利を期待インフレ率で調整した金利。

・長期金利：貸出期間1年以上の適用金利。

金利の種類
種類	説明
名目金利	物価変動を考慮していない金利
実質金利	名目金利を期待インフレ率で調整した金利
長期金利	貸出期間1年以上の適用金利
短期金利	貸出期間1年未満の適用金利

1-3. 金利の固定と変動

期間を通じて金利が変化しないタイプを「固定金利」、期間中に金利見直しが行われる可能性があるタイプを「変動金利」といいます。固定金利は事前に発生コストが確定しますが、変動金利より高めに設定されます。

固定と変動のどちらが有利かは、立場（借り手か貸し手か）や金利変化の見通しによって決まります。金利上昇が見込める局面での借入れは固定が有利ですが、運用は変動が有利です。逆に金利の低下が見込まれる局面での借入れは変動が有利ですが、運用は固定が有利となります。

「基準金利」は、各金融機関が顧客向け金利を設定する際に基準とする金利で、店頭金利や店頭表示金利、ベースレートなどとも呼ばれます。変動金利型貸出では短プラが、固定金利型貸出では国債金利などが基準金利となり、金融機関によって大きな差が生じないのが一般的です。

借り手が金利の適用を受ける場合、基準金利がそのまま使われるとは限りません。金融機関との取引状況や信用状況などによって、基準金利が調整されることがあります。実際に適用される金利は「適用金利」といわれます。

金利の固定と変動
種類	説明
固定金利	期間を通じて金利が変化しない金利
変動金利	期間中に金利見直しが行われる可能性がある金利

1-4. まとめ

金利は、お金の貸し借りにおける対価の割合であり、借り手にとってはコスト、貸し手にとっては利益となります。金利には、名目金利、実質金利、長期金利、短期金利など、さまざまな種類があります。

金利は、固定金利と変動金利に分けられます。固定金利は、期間を通じて金利が変化しない金利です。変動金利は、期間中に金利見直しが行われる可能性がある金利です。

金利は、金融機関が顧客向け金利を設定する際に基準とする基準金利と、実際に適用される適用金利に分けられます。

金利は、経済状況や金融政策によって変動します。金利の変動は、企業や個人の経済活動に大きな影響を与えます。

2. 利率が経済に与える影響とは

2-1. 金利上昇の影響

金利が上昇すると、企業は資金を借りにくくなり、投資や雇用を縮小する可能性があります。また、個人は住宅ローンなどの返済負担が増加し、消費を抑制する可能性があります。

金利上昇は、経済活動を抑制し、インフレを抑える効果があります。しかし、金利上昇が急激な場合、経済が不況に陥るリスクもあります。

金利上昇は、預金者にとって有利な状況となります。預金金利が上昇すると、預金者はより多くの利息を得ることができます。

金利上昇は、債券投資家にとって不利な状況となります。債券の価格は金利と逆の動きをするため、金利が上昇すると債券の価格は下落します。

金利上昇の影響
影響	説明
企業	資金調達コスト上昇、投資・雇用縮小
個人	住宅ローン返済負担増加、消費抑制
経済	経済活動抑制、インフレ抑制
預金者	預金金利上昇、有利
債券投資家	債券価格下落、不利

2-2. 金利低下の影響

金利が低下すると、企業は資金を借りやすくなり、投資や雇用を拡大する可能性があります。また、個人は住宅ローンなどの返済負担が減少し、消費を増やす可能性があります。

金利低下は、経済活動を活性化させ、インフレを促進する効果があります。しかし、金利低下が長期化すると、金融機関の収益が悪化し、金融システムが不安定になるリスクもあります。

金利低下は、預金者にとって不利な状況となります。預金金利が低下すると、預金者はより少ない利息しか得られません。

金利低下は、債券投資家にとって有利な状況となります。債券の価格は金利と逆の動きをするため、金利が低下すると債券の価格は上昇します。

金利低下の影響
影響	説明
企業	資金調達コスト低下、投資・雇用拡大
個人	住宅ローン返済負担減少、消費拡大
経済	経済活動活性化、インフレ促進
預金者	預金金利低下、不利
債券投資家	債券価格上昇、有利

2-3. 金利と経済政策

中央銀行は、金融政策を通じて金利を調整することで、経済活動をコントロールしています。金利を引き上げると、経済活動を抑制し、インフレを抑える効果があります。金利を引き下げると、経済活動を活性化させ、インフレを促進する効果があります。

政府は、財政政策を通じて経済活動をコントロールしています。財政政策には、歳出を増やす拡張財政政策と、歳出を減らす緊縮財政政策があります。拡張財政政策は、経済活動を活性化させ、インフレを促進する効果があります。緊縮財政政策は、経済活動を抑制し、インフレを抑える効果があります。

金融政策と財政政策は、経済状況に応じて適切に組み合わせる必要があります。

金融政策と財政政策は、経済の安定と成長を図るための重要な政策手段です。

金融政策と財政政策
政策	目的	手段
金融政策	経済安定	金利調整
財政政策	経済安定	歳出調整

2-4. まとめ

金利は、経済活動に大きな影響を与えます。金利が上昇すると、経済活動は抑制され、インフレは抑制されます。金利が低下すると、経済活動は活性化し、インフレは促進されます。

金利は、中央銀行の金融政策によって調整されます。中央銀行は、経済状況に応じて、金利を引き上げたり、引き下げたりします。

金利は、企業や個人の経済活動に大きな影響を与えます。金利が上昇すると、企業は投資を抑制し、個人は消費を抑制します。金利が低下すると、企業は投資を拡大し、個人は消費を拡大します。

金利は、経済政策の重要な要素であり、政府や中央銀行は、経済状況に合わせて金利を調整しています。

3. 利率の種類と違いについて

3-1. 金利の種類

金利には、名目金利、実質金利、長期金利、短期金利など、さまざまな種類があります。

・名目金利：物価変動を考慮していない金利。

・実質金利：名目金利を期待インフレ率で調整した金利。

・長期金利：貸出期間1年以上の適用金利。

金利の種類
種類	説明
名目金利	物価変動を考慮していない金利
実質金利	名目金利を期待インフレ率で調整した金利
長期金利	貸出期間1年以上の適用金利
短期金利	貸出期間1年未満の適用金利

3-2. 金利の固定と変動

金利の固定と変動
種類	説明
固定金利	期間を通じて金利が変化しない金利
変動金利	期間中に金利見直しが行われる可能性がある金利

3-3. 金利とその他の用語

金利と似たような言葉として「利息」や「利子」、「利率」といった単語を耳にしたことがある方も多いのではないでしょうか。これらの言葉と、金利がどう違うのかについて解説します。

金利と関連用語
用語	説明
利息	金利や利率から算出される金額
利率	金利を計算する際に用いられる割合
利回り	投資金額に対する収益率

3-4. まとめ

金利には、名目金利、実質金利、長期金利、短期金利など、さまざまな種類があります。

金利は、金融機関が顧客向け金利を設定する際に基準とする基準金利と、実際に適用される適用金利に分けられます。

金利は、経済状況や金融政策によって変動します。金利の変動は、企業や個人の経済活動に大きな影響を与えます。

4. 利率が金融商品に与える影響

4-1. 預金

金利が上昇すると、預金金利も上昇し、預金者にとって有利な状況となります。預金金利が上昇すると、預金者はより多くの利息を得ることができます。

金利が低下すると、預金金利も低下し、預金者にとって不利な状況となります。預金金利が低下すると、預金者はより少ない利息しか得られません。

預金金利は、中央銀行の政策金利や市場金利の影響を受けます。

預金金利は、金融機関の経営状況や競争状況によっても影響を受けます。

預金金利への影響
金利動向	預金金利	預金者への影響
上昇	上昇	有利
低下	低下	不利

4-2. 債券

債券の価格は、金利と逆の動きをするため、金利が上昇すると債券の価格は下落し、金利が低下すると債券の価格は上昇します。

債券の利回りは、債券の価格と金利によって決まります。債券の価格が上昇すると、利回りは低下します。債券の価格が下落すると、利回りは上昇します。

債券の利回りは、債券の発行体の信用力や償還期限によっても影響を受けます。

債券の利回りは、投資家にとって重要な指標です。投資家は、利回りが高い債券ほど魅力的に感じます。

債券価格への影響
金利動向	債券価格	債券投資家への影響
上昇	下落	不利
低下	上昇	有利

4-3. 住宅ローン

金利が上昇すると、住宅ローンの返済負担が増加し、住宅購入を検討している人にとって不利な状況となります。

金利が低下すると、住宅ローンの返済負担が減少し、住宅購入を検討している人にとって有利な状況となります。

住宅ローンの金利は、固定金利と変動金利に分けられます。固定金利は、期間を通じて金利が変化しない金利です。変動金利は、期間中に金利見直しが行われる可能性がある金利です。

住宅ローンの金利は、金融機関によって異なります。

住宅ローンへの影響
金利動向	住宅ローン返済負担	住宅購入者への影響
上昇	増加	不利
低下	減少	有利

4-4. まとめ

金利は、預金、債券、住宅ローンなどの金融商品に大きな影響を与えます。

金利が上昇すると、預金金利は上昇し、債券の価格は下落し、住宅ローンの返済負担は増加します。

金利が低下すると、預金金利は低下し、債券の価格は上昇し、住宅ローンの返済負担は減少します。

金利は、金融商品を選ぶ際に重要な要素です。

5. 利率の変動要因とは

5-1. 金融政策

中央銀行は、金融政策の目標として、物価安定や経済成長などを掲げています。

中央銀行は、金融政策の手段として、政策金利の変更、公開市場操作、預金準備率の変更などがあります。

中央銀行の金融政策は、経済活動に大きな影響を与えます。

金融政策の影響
政策	金利動向	目的
金融引締め	上昇	インフレ抑制
金融緩和	低下	経済活性化

5-2. 経済状況

経済状況が好調な場合は、金利が上昇する傾向があります。経済状況が悪化する場合は、金利が低下する傾向があります。

経済状況は、金利の変動に大きな影響を与えます。

経済状況は、企業の業績、消費者の支出、物価などの指標によって判断されます。

経済状況は、金利の変動に大きな影響を与えるため、投資家は経済状況を常に注視する必要があります。

経済状況の影響
経済状況	金利動向
好調	上昇
悪化	低下

5-3. その他の要因

金利の変動には、金融政策や経済状況以外にも、さまざまな要因が影響しています。

・国際的な金利動向：世界の主要国の金利動向は、日本の金利にも影響を与えます。

・為替レート：円高になると、日本の金利は低下する傾向があります。円安になると、日本の金利は上昇する傾向があります。

・原油価格：原油価格が上昇すると、インフレ圧力が高まり、金利が上昇する傾向があります。

その他の要因
要因	金利動向
国際的な金利動向	連動
為替レート	円高:低下、円安:上昇
原油価格	上昇:上昇

5-4. まとめ

金利は、金融政策、経済状況、国際的な金利動向、為替レート、原油価格などのさまざまな要因によって変動します。

金利の変動は、企業や個人の経済活動に大きな影響を与えます。

金利の変動は、投資家にとって重要な要素です。投資家は、金利の変動を常に注視する必要があります。

金利の変動は、経済政策の重要な要素であり、政府や中央銀行は、経済状況に合わせて金利を調整しています。

6. 利率の将来予測と市場の見通し

6-1. 金利の将来予測

金利の将来予測は、経済状況、金融政策、国際的な金利動向などのさまざまな要因を考慮して行われます。

金利の将来予測は、専門家の意見や市場の動向などを参考にしながら行われます。

金利の将来予測は、あくまでも予測であり、必ずしも的中するとは限りません。

金利の将来予測は、投資戦略を立てる上で重要な要素です。

6-2. 市場の見通し

市場の見通しは、経済状況、金融政策、国際的な金利動向などのさまざまな要因を考慮して行われます。

市場の見通しは、専門家の意見や市場の動向などを参考にしながら行われます。

市場の見通しは、あくまでも予測であり、必ずしも的中するとは限りません。

市場の見通しは、投資戦略を立てる上で重要な要素です。

6-3. 金利と投資戦略

金利の将来予測と市場の見通しは、投資戦略を立てる上で重要な要素です。

金利が上昇すると予想される場合は、債券などの低利回り資産よりも、株式などの高利回り資産に投資する方が有利です。

金利が低下すると予想される場合は、株式などの高利回り資産よりも、債券などの低利回り資産に投資する方が有利です。

金利の将来予測と市場の見通しは、投資戦略を立てる上で重要な要素ですが、あくまでも予測であり、必ずしも的中するとは限りません。

金利と投資戦略
金利予測	投資戦略
上昇	高利回り資産への投資
低下	低利回り資産への投資

6-4. まとめ

金利の将来予測と市場の見通しは、経済状況、金融政策、国際的な金利動向などのさまざまな要因を考慮して行われます。

金利の将来予測と市場の見通しは、投資戦略を立てる上で重要な要素です。

金利の将来予測と市場の見通しは、あくまでも予測であり、必ずしも的中するとは限りません。

投資家は、金利の将来予測と市場の見通しを参考にしながら、リスクとリターンを考慮して投資戦略を立てる必要があります。

参考文献

・金利とは？利息の計算方法など仕組みや注意点をわかりやすく …

・利率とは｜資産運用用語集｜iFinance

・利率（りりつ）とは？意味・読み方・使い方をわかりやすく …

・金利とは？種類や与える影響をわかりやすく解説 | Money Journey

・「利率」と「金利」と「利回り」の違いとは？債権の基本まで …

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・金利とは｜意味や種類などをわかりやすく解説 – auじぶん銀行

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