乖離率とは?経済用語について説明

乖離率のまとめ
項目	内容
定義	株価が移動平均線からどれだけ離れているかを数値化した指標
種類	短期乖離率、中期乖離率、長期乖離率
用途	トレンド転換の予兆を捉える、売買タイミングの判断材料、市場の過熱度や過冷え度の判断
計算方法	(現在の株価 – 移動平均線) / 移動平均線 × 100
目安	乖離率が＋10％を超えたら『売りシグナル』、「－10％」を下回ったら『買いシグナル』
重要性	市場の過熱度や過冷え度を把握するための重要な指標
影響要因	市場の心理、経済指標、企業業績
市場への示唆	市場心理を反映、長期的な市場トレンドを示唆、投資戦略を立てる上で重要
応用	他のテクニカル指標と組み合わせることで、より効果的な分析を行う
注意点	万能な指標ではない、他のテクニカル指標やファンダメンタルズ分析と合わせて総合的に判断する、あくまでも参考指標の一つとして活用する

1. 乖離率とは何か

乖離率の定義と意味

乖離率とは、株価が移動平均線からどの程度離れているかを数値化した指標です。移動平均線は、過去の株価の平均値をグラフにした線であり、株価がこの線から乖離することで、過熱気味や過冷え気味を判断することができます。つまり、乖離率は株価の動きを過去の平均値と比較することで、現在の市場の状況を把握するための指標として役立ちます。

例えば、株価が移動平均線から大きく乖離している場合、市場は過熱気味であり、リスクが高まる可能性があります。逆に、移動平均線から離れている株価が低い場合、市場は過冷え気味であり、買い時である可能性があります。

乖離率は、投資家にとって市場の過熱度や過冷え度を知るための手掛かりとなります。乖離率が大きくなればなるほど、市場が過熱気味であることを示し、逆に小さくなればなるほど、市場が過冷え気味であることを示します。

乖離率は、株価の動きを客観的に分析し、市場の過熱度や過冷え度を把握するための重要な指標であり、投資家やトレーダーにとって欠かせない情報源となっています。

乖離率の計算方法
項目	内容
計算式	(株価 – 移動平均線) ÷ 移動平均線 × 100
例	移動平均が1,000円で、株価が1,050円の場合、乖離率は5％

乖離率の計算方法

乖離率の計算方法は、株価と移動平均線の差を移動平均線で割り、100をかけてパーセンテージで表します。具体的な計算式は、（株価 – 移動平均線） ÷ 移動平均線 × 100 となります。

例えば、移動平均が1

株価が移動平均よりも高ければ、乖離率はプラスの値になります。そして、株価が移動平均線よりも安ければ、乖離率はマイナスの値になります。また、株価が移動平均線から大きく離れているほど、乖離率も大きな値を取ることになります。

なお、乖離率は日足や週足で使うのが一般的なため、デイトレードやスウィングトレードなどを行う短中期型の投資家に向いています。

乖離率の目安

乖離率が何%プラス(またはマイナス)になったら、買い・売りと判断するかは各銘柄の過去の乖離率の分布によって異なるため、明確な数値はありません。

一般的には、過去のデータと比較して、乖離率が大きくなっている場合、市場のトレンドが変化している可能性があるため、リスク管理や投資戦略の見直しが必要です。

目安として、乖離率が＋10％を超えたら『売りシグナル』、「－10％」を下回ったら『買いシグナル』として掲載しています。

ただし、これはあくまで目安であり、絶対的な数値というわけではありません。

まとめ

乖離率は、株価が移動平均線からどれだけ離れているかを数値化した指標です。移動平均線は過去の株価の平均値を表す線であり、株価が移動平均線から大きく離れると、その後必ず修正されて、株価と移動平均線はまた近づくという法則に基づいています。

乖離率は、株価の動きを過去の平均値と比較することで、現在の市場の状況を把握するための指標として役立ちます。

2. 乖離率の種類と用途

乖離率の種類

乖離率には、主に以下の3種類があります。

・短期乖離率：5日移動平均線との乖離率。短期的なトレンドを把握するために用いられます。

・中期乖離率：25日移動平均線との乖離率。中期のトレンドを把握するために用いられます。

・長期乖離率：75日移動平均線との乖離率。長期的なトレンドを把握するために用いられます。

乖離率の種類
種類	期間
短期乖離率	5日移動平均線
中期乖離率	25日移動平均線
長期乖離率	75日移動平均線

乖離率の用途

乖離率は、主に以下の用途で使用されます。

・トレンド転換の予兆を捉える：乖離率が高くなると、株価が反転する可能性があるため、上昇トレンドや下降トレンドの転換点を予測する指標としても利用されます。

・売買タイミングの判断材料：乖離率が大きくなれば売りシグナルとなり、逆に小さくなれば買いシグナルとして活用することができます。

・市場の過熱度や過冷え度の判断：乖離率が大きくなれば買われ過ぎ、小さくなれば売られ過ぎと判断することができます。

乖離率の用途
用途	説明
トレンド転換の予兆を捉える	乖離率が高くなると、株価が反転する可能性がある
売買タイミングの判断材料	乖離率が大きくなれば売りシグナル、小さくなれば買いシグナル
市場の過熱度や過冷え度の判断	乖離率が大きくなれば買われ過ぎ、小さくなれば売られ過ぎ

乖離率の計算方法

乖離率の計算方法は、次の式で表されます。

乖離率 = （現在の株価 – 移動平均線）/ 移動平均線 × 100

乖離率の水準は、一般的には「買われ過ぎ」や「売られ過ぎ」と判断する場合には、20%以上または20%以下が目安とされることがあります。

ただし、これはあくまでも目安であり、株価や相場の状況によって適切な乖離率の水準は異なる場合があります。

まとめ

乖離率は、株価が移動平均線からどれだけ離れているかを数値化した指標です。

乖離率は、短期・中期・長期のトレンドを把握するために用いられます。

乖離率は、売買タイミングの判断材料、市場の過熱度や過冷え度の判断、トレンド転換の予兆を捉えるために利用されます。

乖離率は、投資家にとって重要な指標の一つであり、積極的に活用することが求められます。

3. 乖離率の具体例とグラフ解説

乖離率の具体例

例えば、下の図のように移動平均が1

株価が移動平均よりも高ければ、乖離率はプラスの値になります。

そして、株価が移動平均線よりも安ければ、乖離率はマイナスの値になります。

また、株価が移動平均線から大きく離れているほど、乖離率も大きな値を取ることになります。

乖離率のグラフ解説

乖離率は、通常、株価チャートの下に表示されます。

乖離率の線は、短期・中期・長期の3本の線で表示されることもあれば、短期・長期の2本の線が表示されることもあります。

乖離率の数値が高くなったら買われ過ぎ（割高）という見方ができるので「売り」、数値が低くなったら売られ過ぎ（割安）という見方ができるので「買い」といったように判断材料のひとつにできます。

移動平均乖離率は、株価が移動平均線から離れれば離れるほど大きくなるので、その数値を確認して「買われ過ぎ（割高）」「売られ過ぎ（割安）」を判断し、売買のタイミングを図ります。

ダイバージェンス

ダイバージェンスとは、株価の値動きとテクニカル指標の動きが逆行する現象のことです。

通常は株価チャートとテクニカル指標は同じように動きます。

ですが、株価チャートは直近高値を上回っているのに、テクニカル指標は前回の数値を超えられないという逆行現象が起きることもあります。

この現象を「ダイバージェンス」といい、発生すると相場の反転が近いとされています。

ダイバージェンス
現象	説明
ダイバージェンス	株価の値動きとテクニカル指標の動きが逆行する現象

まとめ

乖離率は、株価が移動平均線からどれだけ離れているかを数値化した指標です。

乖離率は、通常、株価チャートの下に表示されます。

ダイバージェンスは、株価の値動きとテクニカル指標の動きが逆行する現象であり、発生すると相場の反転が近いとされています。

4. 乖離率の重要性と影響要因

乖離率の重要性

乖離率は、投資家にとって市場の過熱度や過冷え度を知るための重要な指標です。

乖離率が大きくなればなるほど、市場が過熱気味であることを示し、逆に小さくなればなるほど、市場が過冷え気味であることを示します。

乖離率は、株価のトレンドを捉えるための指標のひとつであり、特に移動平均線との乖離率を見ることで、株価が過去の平均からどの程度乖離しているかを知ることができます。

乖離率に影響を与える要因

乖離率に影響を与える要因は、主に以下のものがあります。

・市場の心理：投資家の心理が過熱気味になると、株価は上昇し、乖離率は大きくなります。逆に、投資家の心理が冷え込むと、株価は下落し、乖離率は小さくなります。

・経済指標：経済指標が良好な場合は、株価は上昇し、乖離率は大きくなります。逆に、経済指標が悪化する場合は、株価は下落し、乖離率は小さくなります。

・企業業績：企業業績が良好な場合は、株価は上昇し、乖離率は大きくなります。逆に、企業業績が悪化する場合は、株価は下落し、乖離率は小さくなります。

乖離率に影響を与える要因
要因	説明
市場の心理	投資家の心理が過熱気味になると、株価は上昇し、乖離率は大きくなる
経済指標	経済指標が良好な場合は、株価は上昇し、乖離率は大きくなる
企業業績	企業業績が良好な場合は、株価は上昇し、乖離率は大きくなる