剰余金とは?経済用語について説明

剰余金の概要
項目	内容
定義	株式会社の貸借対照表において、純資産の部を構成する要素の一つ。会社法上では、株主資本から資本金と準備金を差し引いた金額。
発生源泉	資本取引と損益取引の2つ。資本取引は株主との直接的な取引、損益取引は事業活動による利益や損失。
種類	資本剰余金と利益剰余金。資本剰余金は資本取引から発生、利益剰余金は損益取引から発生。
運用方法	配当、内部留保、投資。配当は株主への利益還元、内部留保は将来の事業拡大のための資金蓄積、投資は企業の成長戦略を実現するための資金源。
重要性	企業の財務安定性、株主への利益還元、企業の成長戦略という3つの重要な役割を果たす。

1. 剰余金とは何か

剰余金の定義

剰余金とは、株式会社の貸借対照表において、純資産の部を構成する要素の一つです。会社法上では、株主資本から資本金と準備金を差し引いた金額と定義されています。つまり、会社が自由に使える資金の一部であり、株主への配当や自社株の取得などの原資となります。剰余金は、会社法上と会計上では少し意味が異なります。会社法上は、株主資本の項目を、資本金、準備金、剰余金に分けて考えます。資本金は、株主など出資者から払い込まれた額、準備金は資本金に分類されないものと剰余金の分配で会社法上にて積立てが要求される額、剰余金は資本金にも準備金に含まれない額です。資本金は会社法上で2分の1を超えなければ、資本金にしなくても良いとされています。株主などから払込を受けた額のうち、資本金に含めなかったものが資本準備金です。資本金、資本準備金はいずれも出資を受けた額であり、分配できません。一方、剰余金は資本金にも準備金にもあたらない項目で、各期の純利益などで増加した額、株主に配当した額の残高などを表します。資本金や準備金のように払込資本にはあたらないため、会社法上は分配できる項目です。

会計上は、株主資本を資本金、資本剰余金、利益剰余金に分類します。それぞれの源泉を明確にするためです。会計上、資本金や自己資本の処分などに関わる資本剰余金は払込資本に分類されます。出資者の投資額と考えられるためです。利益剰余金は、会計上、留保利益といわれ、会社に留保されている利益の額を表します。投資家にとって、投資額と利益を分けることは有益な情報と考えられているため、上記の会社法上の分類と少し異なります。

貸借対照表では、会計上の区分に従い、株主資本を資本金、資本剰余金、利益剰余金に分けた上で、準備金・その他剰余金に分けて表示する形をとっています。したがって、会社法上の区分に従い、準備金・剰余金を把握した場合は、貸借対照表の資本剰余金・利益剰余金の中から会社法上の準備金・剰余金に相当する項目を横断的にピックアップする必要があります。

剰余金の分類
分類	内容
資本金	株主など出資者から払い込まれた額
準備金	資本金に分類されないものと剰余金の分配で会社法上にて積立てが要求される額
剰余金	資本金にも準備金にも含まれない額
資本剰余金	資本取引から発生した剰余金
利益剰余金	損益取引から発生した剰余金

剰余金の発生源泉

剰余金は、大きく分けて資本取引と損益取引の2つの発生源泉があります。資本取引とは、株主からの出資や自己株式の処分など、株主との直接的な取引によって発生するものです。損益取引とは、事業活動によって発生する利益や損失によって発生するものです。

資本取引から発生した剰余金は、資本剰余金と呼ばれ、主に資本準備金やその他資本剰余金に分類されます。資本準備金は、株主からの出資のうち、資本金に含めなかった金額です。その他資本剰余金は、自己株式の処分益や資本金減少差益など、資本準備金に含まれない項目です。

損益取引から発生した剰余金は、利益剰余金と呼ばれ、主に利益準備金やその他利益剰余金に分類されます。利益準備金は、剰余金の配当を行う際に積み立てられるものです。その他利益剰余金は、利益準備金に該当しない剰余金で、利益の累積額に当期純利益または純損失を加えた額を表します。

剰余金の発生源泉
発生源泉	内容
資本取引	株主からの出資、自己株式の処分など
損益取引	事業活動による利益や損失

剰余金の分配可能性

剰余金は、会社法上、原則として株主総会の決議を経れば、株式配当金などとして処分することが可能です。しかし、資本金と法定準備金は、商法が規定する特別の目的以外には、処分してはならないとされています。

剰余金の分配可能性は、会社法上の区分と会計上の区分で異なります。会社法上は、資本金と準備金は分配できませんが、剰余金は分配可能です。会計上は、資本剰余金と利益剰余金は、それぞれ異なる性質を持つため、分配可能性も異なります。

資本剰余金は、資本取引によって発生した剰余金であり、原則として分配可能です。ただし、資本準備金は、法定準備金として、資本金の維持のために積み立てられたものであり、原則として分配できません。利益剰余金は、損益取引によって発生した剰余金であり、原則として分配可能です。ただし、利益準備金は、法定準備金として、資本金の維持のために積み立てられたものであり、原則として分配できません。

剰余金の分配可能性
項目	分配可能性
資本金	不可
準備金	不可
剰余金	可能

まとめ

剰余金は、会社が自由に使える資金の一部であり、株主への配当や自社株の取得などの原資となります。剰余金は、資本取引と損益取引の2つの発生源泉があり、それぞれ資本剰余金と利益剰余金に分類されます。剰余金は、原則として株主総会の決議を経れば、株式配当金などとして処分することが可能ですが、資本金と法定準備金は、商法が規定する特別の目的以外には、処分してはならないとされています。

2. 剰余金の重要性

企業の財務安定性

剰余金は、企業の財務安定性を高める重要な役割を果たします。剰余金が増加すると、企業は自己資本比率が高くなり、外部からの資金調達に頼らなくても、安定的な経営を維持することができます。また、金融機関からの融資を受けやすくなるなど、企業の信用力向上にもつながります。

剰余金は、企業が将来発生する可能性のあるリスクに備えるためのクッションとなります。例えば、不景気による売上減少や、予想外の費用発生など、企業にとって予期せぬ事態が発生した場合でも、剰余金があれば、そのリスクを吸収することができます。

剰余金は、企業が将来の成長のための投資資金として活用することができます。例えば、新製品開発や設備投資、海外進出など、企業の成長戦略を実現するために、剰余金は重要な役割を果たします。

剰余金の重要性
項目	内容
財務安定性	自己資本比率を高め、外部からの資金調達に頼らず安定経営を維持。金融機関からの融資も受けやすくなる。
リスクヘッジ	不景気や予想外の費用発生など、リスクを吸収するクッションとなる。
成長戦略	新製品開発や設備投資、海外進出など、成長戦略を実現するための資金源となる。

株主への利益還元

剰余金は、株主への利益還元にも重要な役割を果たします。企業は、剰余金の一部を配当金として株主に分配することで、株主への利益還元を行うことができます。配当金は、株主にとって投資に対するリターンであり、企業への投資意欲を高める効果があります。

剰余金は、株主への配当だけでなく、自社株の取得など、株主への利益還元のための様々な方法で活用することができます。自社株の取得は、株価の安定化や株主価値の向上に貢献します。

剰余金は、企業の成長と株主への利益還元のバランスを保つために、適切に管理する必要があります。過剰な配当は、企業の財務安定性を損なう可能性があり、将来の成長を阻害する可能性もあります。

剰余金の株主への利益還元
項目	内容
配当金	株主への利益還元。投資意欲を高める効果がある。
自社株の取得	株価の安定化や株主価値の向上に貢献。

企業の成長戦略

剰余金は、企業の成長戦略を支える重要な資金源となります。企業は、剰余金を活用することで、新規事業への投資や既存事業の拡大、研究開発など、様々な成長戦略を実行することができます。

剰余金は、企業が競争力を強化し、市場における地位を確立するために不可欠な要素です。例えば、新技術の開発や設備の更新、マーケティング活動など、競争力を強化するための投資に剰余金は活用されます。

剰余金は、企業が将来の不確実な環境変化に対応するための備えとなります。例えば、市場環境の変化や競合の出現など、予期せぬ事態が発生した場合でも、剰余金があれば、柔軟に対応することができます。

剰余金の企業成長戦略
項目	内容
新規事業への投資	新規事業の展開や既存事業の拡大を促進。
研究開発投資	新製品や新技術の開発を促進。
M&A	事業の拡大や新たな技術やノウハウの獲得を促進。
競争力強化	新技術の開発や設備の更新、マーケティング活動など、競争力を強化するための投資。
環境変化への対応	市場環境の変化や競合の出現など、予期せぬ事態に柔軟に対応。

まとめ

剰余金は、企業の財務安定性、株主への利益還元、企業の成長戦略という3つの重要な役割を果たします。剰余金は、企業が安定的な経営を維持し、将来の成長を図るために不可欠な要素です。

3. 剰余金の計算方法

剰余金の計算式

剰余金の計算方法は、会社法上の区分と会計上の区分で異なります。会社法上は、剰余金 = 株主資本 – 資本金 – 準備金で計算されます。会計上は、剰余金 = 資本剰余金 + 利益剰余金で計算されます。

会社法上の剰余金の計算では、株主資本から資本金と準備金を差し引くことで、剰余金の金額が算出されます。会計上の剰余金の計算では、資本剰余金と利益剰余金を合計することで、剰余金の金額が算出されます。

剰余金の計算は、企業の財務状況を把握するために重要な指標となります。剰余金の金額が大きければ、企業の財務状況が安定していることを示し、逆に、剰余金の金額が小さければ、企業の財務状況が不安定であることを示します。

剰余金の計算方法
区分	計算式
会社法	剰余金 = 株主資本 – 資本金 – 準備金
会計	剰余金 = 資本剰余金 + 利益剰余金

剰余金の分析

剰余金の分析は、企業の財務状況をより深く理解するために重要です。剰余金の金額だけでなく、その内訳や構成比を分析することで、企業の経営戦略や財務状況をより詳細に把握することができます。

例えば、利益剰余金の比率が高い企業は、将来の成長のための投資資金を蓄えている可能性があります。逆に、資本剰余金の比率が高い企業は、株主からの出資によって資金調達を行っている可能性があります。

剰余金の分析は、企業の財務状況だけでなく、企業の成長性やリスクなどを評価する上で重要な指標となります。

剰余金の分析項目
項目	内容
剰余金の金額	企業の財務状況の安定性を示す。
剰余金の構成比	企業の経営戦略や財務状況をより詳細に把握。
利益剰余金の比率	将来の成長のための投資資金を蓄えている可能性。
資本剰余金の比率	株主からの出資によって資金調達を行っている可能性。

剰余金の変動要因

剰余金の金額は、企業の業績や経営戦略によって変動します。剰余金の変動要因としては、以下のものが挙げられます。

・当期純利益：当期純利益が増加すると、剰余金も増加します。逆に、当期純利益が減少すると、剰余金も減少します。

・配当金：配当金が増加すると、剰余金は減少します。逆に、配当金が減少すると、剰余金は増加します。

・投資：投資が増加すると、剰余金は減少します。逆に、投資が減少すると、剰余金は増加します。

剰余金の変動要因
要因	内容
当期純利益	増加すると剰余金も増加。減少すると剰余金も減少。
配当金	増加すると剰余金は減少。減少すると剰余金は増加。
投資	増加すると剰余金は減少。減少すると剰余金は増加。

まとめ

剰余金の計算方法は、会社法上の区分と会計上の区分で異なります。剰余金の分析は、企業の財務状況をより深く理解するために重要です。剰余金の金額は、企業の業績や経営戦略によって変動します。

4. 剰余金の種類

資本剰余金

資本剰余金は、資本取引によって発生した剰余金です。資本取引とは、株主からの出資や自己株式の処分など、株主との直接的な取引によって発生するものです。資本剰余金は、主に資本準備金とその他資本剰余金に分類されます。

資本準備金は、株主からの出資のうち、資本金に含めなかった金額です。資本金は、会社の財産を確保するための基準額であり、自由に減らすことはできません。資本準備金は、資本金に含めなかった金額であり、資本金よりも取り崩しやすいという特徴があります。

その他資本剰余金は、資本準備金に含まれない項目です。自己株式の処分や自己株式消印の相手科目、合併や分割で資本金や資本準備金にされなかった額などが含まれます。その他利益剰余金と違い、資本取引で生じた増減を表します。

資本剰余金の分類
分類	内容
資本準備金	株主からの出資のうち、資本金に含めなかった金額。
その他資本剰余金	自己株式の処分や自己株式消印の相手科目、合併や分割で資本金や資本準備金にされなかった額など。

利益剰余金

利益剰余金は、損益取引によって発生した剰余金です。損益取引とは、事業活動によって発生する利益や損失によって発生するものです。利益剰余金は、主に利益準備金とその他利益剰余金に分類されます。

利益準備金は、剰余金の配当を行う際に積み立てられるものです。会社法では、剰余金の配当を行う際に、配当金額の10分の1を利益準備金に積み立てなければなりません。利益準備金は、企業がすべての利益を配当に回すことなく、一定の利益余剰金を保てるためです。

その他利益剰余金は、利益準備金に該当しない剰余金で、利益の累積額に当期純利益または純損失を加えた額を表します。その他利益剰余金は、企業が自由に使える資金の一部であり、将来の投資や事業拡大に役立てることができます。

利益剰余金の分類
分類	内容
利益準備金	剰余金の配当を行う際に積み立てられるもの。
その他利益剰余金	利益準備金に該当しない剰余金で、利益の累積額に当期純利益または純損失を加えた額。

準備金

準備金は、会社法上、資本準備金と利益準備金の2種類があります。準備金は、資本金の維持や債権者の保護のために積み立てられるものです。

資本準備金は、株主からの出資のうち、資本金に含めなかった金額です。資本準備金は、資本金よりも取り崩しやすいという特徴があります。

利益準備金は、剰余金の配当を行う際に積み立てられるものです。会社法では、剰余金の配当を行う際に、配当金額の10分の1を利益準備金に積み立てなければなりません。

準備金の分類
分類	内容
資本準備金	株主からの出資のうち、資本金に含めなかった金額。
利益準備金	剰余金の配当を行う際に積み立てられるもの。

まとめ

剰余金は、資本剰余金と利益剰余金の2種類に分類されます。資本剰余金は、資本取引によって発生した剰余金であり、利益剰余金は、損益取引によって発生した剰余金です。準備金は、資本準備金と利益準備金の2種類があり、資本金の維持や債権者の保護のために積み立てられます。

5. 剰余金の運用方法

配当

剰余金は、株主への配当に充てることができます。配当は、企業が株主に対して利益を還元する方法の一つであり、株主の投資意欲を高める効果があります。配当は、剰余金の金額や企業の財務状況などを考慮して、株主総会で決定されます。

配当には、中間配当と期末配当の2種類があります。中間配当は、事業年度中に一度だけ支払われる配当であり、期末配当は、事業年度末に支払われる配当です。

配当は、企業の財務状況や成長戦略などを考慮して、適切な金額を決定する必要があります。過剰な配当は、企業の財務安定性を損なう可能性があり、将来の成長を阻害する可能性もあります。

剰余金の運用方法
運用方法	内容
配当	株主への利益還元。配当金額は剰余金の金額や企業の財務状況などを考慮して決定。
内部留保	将来の事業拡大や設備投資などのために利益を蓄積。利益準備金、任意積立金、繰越利益剰余金などがある。
投資	設備投資、研究開発投資、M&Aなど。企業の成長戦略を実現するための資金源。

内部留保

剰余金は、企業の内部留保に充てることができます。内部留保とは、企業が将来の事業拡大や設備投資などのために、利益を蓄積しておくことです。内部留保は、企業の成長や安定を支える重要な役割を果たします。

内部留保には、利益準備金、任意積立金、繰越利益剰余金などがあります。利益準備金は、会社法で積み立てが義務付けられているものであり、企業がすべての利益を配当に回すことなく、一定の利益余剰金を保てるためです。

任意積立金は、企業が自由に決めて積み立てるものであり、将来の事業拡大や設備投資などの目的で積み立てられます。繰越利益剰余金は、利益準備金や任意積立金に該当しない剰余金で、利益の累積額に当期純利益または純損失を加えた額を表します。

投資

剰余金は、企業の投資に充てることができます。投資には、設備投資、研究開発投資、M&Aなどがあります。設備投資は、生産能力の向上や効率化を図るための投資であり、研究開発投資は、新製品や新技術の開発のための投資です。

M&Aは、他の企業を買収したり、合併したりすることで、事業を拡大したり、新たな技術やノウハウを獲得したりするための投資です。投資は、企業の成長戦略を実現するために不可欠な要素であり、剰余金は、投資資金として重要な役割を果たします。

投資は、企業の将来の収益や成長に大きく影響を与えるため、慎重な計画と実行が必要です。投資を行う際には、投資のリスクとリターンを十分に検討し、企業の経営戦略に合致した投資を行うことが重要です。

まとめ

剰余金の運用方法は、配当、内部留保、投資の3つに大別されます。配当は、株主への利益還元であり、内部留保は、将来の事業拡大や設備投資などのために利益を蓄積しておくことです。投資は、企業の成長戦略を実現するための資金源となります。

6. 剰余金と企業戦略

成長戦略

剰余金と成長戦略
項目	内容
新規事業への投資	新規事業の展開や既存事業の拡大を促進。
研究開発投資	新製品や新技術の開発を促進。
M&A	事業の拡大や新たな技術やノウハウの獲得を促進。
競争力強化	新技術の開発や設備の更新、マーケティング活動など、競争力を強化するための投資。
環境変化への対応	市場環境の変化や競合の出現など、予期せぬ事態に柔軟に対応。

リスクヘッジ

剰余金は、企業のリスクヘッジにも役立ちます。経済の変動や市場の不確実性によって、企業の収益が減少する可能性がありますが、剰余金があれば一時的な経済的な困難にも対応できるでしょう。また、剰余金を適切に運用することで、将来のリスクに対しても備えることができます。

剰余金とリスクヘッジ
項目	内容
不景気への対応	不景気による売上減少など、リスクを吸収するクッションとなる。
予想外の費用発生への対応	予想外の費用発生など、リスクを吸収するクッションとなる。
将来の成長のための投資資金	新製品開発や設備投資、海外進出など、成長戦略を実現するための資金源となる。

持続可能性

剰余金は、企業の持続可能性を確保するためにも重要な役割を果たします。企業は、剰余金を適切に運用することで、環境保護や社会貢献活動など、持続可能な社会の実現に貢献することができます。

剰余金は、企業が将来の世代にわたって事業を継続していくための基盤となります。企業は、剰余金を活用することで、環境保護や社会貢献活動など、持続可能な社会の実現に貢献することができます。

剰余金は、企業が社会からの信頼を獲得し、持続可能な発展を遂げるために不可欠な要素です。企業は、剰余金を適切に運用することで、環境保護や社会貢献活動など、持続可能な社会の実現に貢献することができます。

剰余金と持続可能性
項目	内容
環境保護	環境保護のための投資や活動に活用。
社会貢献活動	社会貢献活動に活用。
将来世代への事業継続	将来世代にわたって事業を継続するための基盤となる。
社会からの信頼獲得	社会からの信頼を獲得し、持続可能な発展を遂げるために不可欠。