| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 定義 | 銀行が発行する、他人に譲渡可能な定期預金 |
| 別名 | 譲渡可能定期預金証書、CD、NCD |
| 特徴 | 満期前に第三者に譲渡可能 |
| 対象 | 主に企業、個人はまれ |
| 預金保険 | 対象外 |
| 最低預金額 | 5,000万円以上（近年は1,000万円からもある） |
| 預入期間 | 1日以上2年以内など、比較的短期間 |
| 金利 | 普通預金よりも高いことが多い |
| リスク | 元本割れリスク、流動性リスク、信用リスク |
1. 譲渡性預金とは
譲渡性預金の概要
譲渡性預金とは、銀行が発行する、他人に譲渡可能な定期預金です。通常の定期預金は、満期前に解約するとペナルティが発生しますが、譲渡性預金は、満期前に第三者に譲渡することが可能です。そのため、企業などが資金調達手段として利用することが多く、個人で利用することはほとんどありません。
譲渡性預金は、英語で \”(negotiable) Certificate of Deposit\” と呼ばれ、略して \”CD\” または \”NCD\” と呼ばれることもあります。日本では、1979年5月に証券会社が行っていた債券の現先取引市場への対抗を図るために導入されました。
譲渡性預金は、無記名の預金証書が発行されるため、譲渡が可能です。発行金額や期間、金利などを自由に設定でき、短期金融市場で売買されています。
譲渡性預金は、預金保険の対象外です。そのため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 定義 | 銀行が発行する、他人に譲渡可能な定期預金 |
| 別名 | 譲渡可能定期預金証書、CD、NCD |
| 特徴 | 満期前に第三者に譲渡可能 |
| 対象 | 主に企業、個人はまれ |
| 預金保険 | 対象外 |
| 最低預金額 | 5,000万円以上（近年は1,000万円からもある） |
| 預入期間 | 1日以上2年以内など、比較的短期間 |
| 金利 | 普通預金よりも高いことが多い |
| リスク | 元本割れリスク、流動性リスク、信用リスク |
譲渡性預金の仕組み
譲渡性預金は、銀行が発行する無記名の定期預金証書です。この証書は、預金者が自由に第三者に譲渡することができます。譲渡は、指名債権を譲渡する形で行われ、譲渡価格は市場の実勢価格で決定されます。そのため、元本を割り込む場合もあります。
譲渡性預金は、金融商品取引法で定義されている有価証券には該当しませんが、有価証券に類似しており、活発な市場があることから、取得した者は会計上、有価証券として計上することとされています。
譲渡性預金は、通常は譲渡できない預金を他者に譲渡できるのが大きな特徴です。満期前でも、譲渡することで現金化でき、期日指定方式のため預金期間を自由に指定できるのもポイントです。
ただし、大口資金にしか対応していない点、預金保護制度の対象外になる点などのデメリットもあります。譲渡性預金の特徴を理解して、短期投資などでうまく活用していきましょう。
譲渡性預金の利用条件
譲渡性預金は、一般的に最低預入金額が5
譲渡性預金の預入期間は、金融機関によって異なりますが、1日以上2年以内など、比較的短期間で設定できることが多いです。そのため、短期運用に適した商品といえます。
譲渡性預金の金利は、普通預金よりも高く設定されていることが多いです。ただし、市場金利の影響を受けやすく、金利が変動する可能性があります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
まとめ
譲渡性預金は、企業などが資金調達手段として利用する、特別なタイプの定期預金です。通常の定期預金と異なり、満期前に第三者に譲渡することができます。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
譲渡性預金は、高額な預金であり、個人で利用することはほとんどありません。
譲渡性預金は、短期運用に適した商品ですが、市場金利の影響を受けやすく、金利が変動する可能性があります。
2. 譲渡性預金のメリット
高い金利
譲渡性預金の金利は、普通預金や通常の定期預金よりも高く設定されていることが多いです。これは、譲渡性預金が、市場金利によって価格が変動するため、銀行にとってリスクが高い商品であるためです。
預入期間も自由に設定できるため、短期運用に有利な商品と言えるでしょう。預入時の金利が満期まで適用されるので、金利の見直しによって利息が減るという心配もありません。
ただし、市場金利は常に変動しているため、預入時に高い金利が設定されていても、満期までに金利が下がる可能性もあります。
また、譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
| メリット | デメリット |
|---|---|
| 高い金利 | 元本割れリスク |
| 満期前に現金化できる | 流動性リスク |
| 預入期間を自由に設定できる | 預金保険の対象外 |
満期前に現金化できる
譲渡性預金は、満期前に第三者に譲渡することができるため、急な資金が必要になった場合でも、ペナルティなしに現金化することができます。通常の定期預金では、満期前に解約すると、金利減額などのペナルティが発生しますが、譲渡性預金は、譲渡によってペナルティなしに現金化できます。
ただし、譲渡価格は市場の実勢価格で決定されるため、元本を割り込む場合もあります。また、買い手がつかずに譲渡できない場合もあります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
預入期間を自由に設定できる
譲渡性預金は、預入期間を自由に設定することができます。そのため、資金の必要に応じて、預入期間を調整することができます。例えば、マイホームの購入資金を貯めるために、2年後に満期が来るように設定することができます。
ただし、預入期間が短いと、金利が低くなる傾向があります。また、預入期間が長すぎると、市場金利が変動し、損失が発生する可能性があります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
まとめ
譲渡性預金は、高い金利、満期前に現金化できる、預入期間を自由に設定できるなど、多くのメリットがあります。
ただし、市場金利の影響を受けやすく、元本を割り込む可能性がある、預金保険の対象外であるなど、リスクも存在します。
譲渡性預金は、高額な預金であり、個人で利用することはほとんどありません。
譲渡性預金は、短期運用に適した商品ですが、市場金利の影響を受けやすく、金利が変動する可能性があります。
3. 譲渡性預金の仕組み
発行
譲渡性預金は、銀行が発行する無記名の定期預金証書です。この証書は、預金者が自由に第三者に譲渡することができます。
譲渡性預金は、銀行が発行する無記名の定期預金証書です。この証書は、預金者が自由に第三者に譲渡することができます。
譲渡性預金は、銀行が発行する無記名の定期預金証書です。この証書は、預金者が自由に第三者に譲渡することができます。
譲渡性預金は、銀行が発行する無記名の定期預金証書です。この証書は、預金者が自由に第三者に譲渡することができます。
譲渡
譲渡は、指名債権を譲渡する形で行われ、譲渡価格は市場の実勢価格で決定されます。そのため、元本を割り込む場合もあります。
譲渡は、指名債権を譲渡する形で行われ、譲渡価格は市場の実勢価格で決定されます。そのため、元本を割り込む場合もあります。
譲渡は、指名債権を譲渡する形で行われ、譲渡価格は市場の実勢価格で決定されます。そのため、元本を割り込む場合もあります。
譲渡は、指名債権を譲渡する形で行われ、譲渡価格は市場の実勢価格で決定されます。そのため、元本を割り込む場合もあります。
取引
譲渡性預金は、短期金融市場で売買されています。そのため、市場金利の影響を受けやすく、金利が変動する可能性があります。
譲渡性預金は、短期金融市場で売買されています。そのため、市場金利の影響を受けやすく、金利が変動する可能性があります。
譲渡性預金は、短期金融市場で売買されています。そのため、市場金利の影響を受けやすく、金利が変動する可能性があります。
譲渡性預金は、短期金融市場で売買されています。そのため、市場金利の影響を受けやすく、金利が変動する可能性があります。
まとめ
譲渡性預金は、銀行が発行する無記名の定期預金証書であり、預金者は自由に第三者に譲渡することができます。
譲渡は、指名債権を譲渡する形で行われ、譲渡価格は市場の実勢価格で決定されます。
譲渡性預金は、短期金融市場で売買されており、市場金利の影響を受けやすい商品です。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
4. 譲渡性預金の例
企業の資金調達
企業は、事業拡大や設備投資などの資金調達のために、譲渡性預金を利用することがあります。譲渡性預金は、通常の定期預金よりも金利が高く、満期前に現金化できるため、企業にとって魅力的な資金調達手段となります。
例えば、企業が事業拡大のために、新たに工場を建設する場合、多額の資金が必要となります。この場合、企業は、譲渡性預金に資金を預け入れ、必要に応じて譲渡することで、資金を調達することができます。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。そのため、企業は、譲渡性預金を利用する際には、リスクを十分に理解しておく必要があります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
| 例 | 説明 |
|---|---|
| 企業の資金調達 | 事業拡大や設備投資などの資金調達に利用 |
| 投資信託の運用 | 短期的な資金運用に利用 |
| 外貨建MMF | 外国の短期金融商品に投資する投資信託の運用に利用 |
投資信託の運用
投資信託は、複数の投資家の資金を集めて、株式や債券などの金融商品に投資する商品です。一部の投資信託は、譲渡性預金を運用対象としています。
譲渡性預金は、短期金融市場で売買されているため、投資信託の運用対象として、短期的な資金運用に利用されます。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、投資信託が譲渡性預金に投資している場合、投資信託が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、投資信託が譲渡性預金に投資している場合、投資信託が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
外貨建MMF
外貨建MMFは、外国の短期金融商品に投資する投資信託です。一部の外貨建MMFは、譲渡性預金を運用対象としています。
外貨建MMFは、為替変動のリスクがあるため、投資する際には、リスクを十分に理解しておく必要があります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、外貨建MMFが譲渡性預金に投資している場合、外貨建MMFが破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、外貨建MMFが譲渡性預金に投資している場合、外貨建MMFが破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
まとめ
譲渡性預金は、企業の資金調達、投資信託の運用、外貨建MMFなどの金融商品に利用されています。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、投資する際には、リスクを十分に理解しておく必要があります。
譲渡性預金は、高額な預金であり、個人で利用することはほとんどありません。
譲渡性預金は、短期運用に適した商品ですが、市場金利の影響を受けやすく、金利が変動する可能性があります。
5. 譲渡性預金のリスク
元本割れリスク
譲渡性預金は、市場金利の影響を受けやすく、元本を割り込む可能性があります。これは、譲渡価格が市場の実勢価格で決定されるため、市場金利が低下すると、譲渡価格が元本を下回る可能性があるからです。
例えば、1億円を1年間、年利1%で預け入れた場合、満期時には1億100万円を受け取ることができます。しかし、満期前に市場金利が低下し、譲渡価格が9
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
| リスク | 説明 |
|---|---|
| 元本割れリスク | 市場金利が低下すると、譲渡価格が元本を下回る可能性がある |
| 流動性リスク | 常に買い手がいるとは限らず、希望する価格で譲渡できない可能性がある |
| 信用リスク | 預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されない |
流動性リスク
譲渡性預金は、常に買い手がいるとは限りません。そのため、急な資金が必要になった場合、希望する価格で譲渡できない可能性があります。
特に、市場金利が上昇している時期や、経済状況が不安定な時期には、買い手が見つかりにくくなる傾向があります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
信用リスク
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
そのため、預金先の金融機関の財務状況や経営状況をよく調べてから、預け入れる必要があります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
まとめ
譲渡性預金は、元本割れリスク、流動性リスク、信用リスクなど、様々なリスクが存在します。
譲渡性預金は、高額な預金であり、個人で利用することはほとんどありません。
譲渡性預金は、短期運用に適した商品ですが、市場金利の影響を受けやすく、金利が変動する可能性があります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。
6. 譲渡性預金と他の投資の比較
定期預金との比較
譲渡性預金は、通常の定期預金よりも金利が高く設定されていることが多いです。これは、譲渡性預金が、市場金利によって価格が変動するため、銀行にとってリスクが高い商品であるためです。
ただし、譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。通常の定期預金は、預金保険の対象となるため、預金が保護されます。
譲渡性預金は、満期前に現金化することができますが、元本を割り込む可能性があります。通常の定期預金は、満期前に解約すると、金利減額などのペナルティが発生します。
譲渡性預金は、預入期間を自由に設定することができますが、預入期間が短いと、金利が低くなる傾向があります。通常の定期預金は、預入期間が固定されています。
| 項目 | 譲渡性預金 | 定期預金 |
|---|---|---|
| 金利 | 高い | 低い |
| 満期前解約 | ペナルティなしで譲渡可能 | ペナルティが発生 |
| 預入期間 | 自由に設定可能 | 固定 |
| 預金保険 | 対象外 | 対象 |
| リスク | 元本割れリスク、流動性リスク、信用リスク | 預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスク |
投資信託との比較
投資信託は、複数の投資家の資金を集めて、株式や債券などの金融商品に投資する商品です。投資信託は、譲渡性預金よりもリスクが高いですが、リターンも高い可能性があります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。投資信託は、投資信託が破綻した場合、投資元本が保証されるわけではありません。
譲渡性預金は、満期前に現金化することができますが、元本を割り込む可能性があります。投資信託は、市場の状況によって、価格が変動します。
譲渡性預金は、預入期間を自由に設定することができますが、預入期間が短いと、金利が低くなる傾向があります。投資信託は、投資期間が自由に設定できます。
| 項目 | 譲渡性預金 | 投資信託 |
|---|---|---|
| リスク | 元本割れリスク、流動性リスク、信用リスク | 元本割れリスク、流動性リスク、運用リスク |
| リターン | 低い | 高い可能性がある |
| 預金保険 | 対象外 | 対象外 |
| 運用期間 | 自由に設定可能 | 自由に設定可能 |
| 手数料 | なし | 信託報酬など |
| 投資対象 | 預金 | 株式、債券、不動産など |
株式投資との比較
株式投資は、企業の株式を購入することで、企業の経営に参加し、利益を得る投資方法です。株式投資は、譲渡性預金よりもリスクが高いですが、リターンも高い可能性があります。
譲渡性預金は、預金保険の対象外であるため、預金先の金融機関が破綻した場合、預金が保護されないリスクがあります。株式投資は、企業が倒産した場合、投資元本が保証されるわけではありません。
譲渡性預金は、満期前に現金化することができますが、元本を割り込む可能性があります。株式投資は、市場の状況によって、価格が変動します。
譲渡性預金は、預入期間を自由に設定することができますが、預入期間が短いと、金利が低くなる傾向があります。株式投資は、投資期間が自由に設定できます。
| 項目 | 譲渡性預金 | 株式投資 |
|---|---|---|
| リスク | 元本割れリスク、流動性リスク、信用リスク | 元本割れリスク、流動性リスク、企業倒産リスク |
| リターン | 低い | 高い可能性がある |
| 預金保険 | 対象外 | 対象外 |
| 運用期間 | 自由に設定可能 | 自由に設定可能 |
| 手数料 | なし | 売買手数料など |
| 投資対象 | 預金 | 企業の株式 |
まとめ
譲渡性預金は、定期預金、投資信託、株式投資など、他の投資商品と比較して、リスクとリターンのバランスが異なります。
投資する際には、それぞれの商品の特徴やリスクを理解した上で、自分の投資目標やリスク許容度に合わせて、適切な商品を選ぶことが重要です。
譲渡性預金は、高額な預金であり、個人で利用することはほとんどありません。
譲渡性預金は、短期運用に適した商品ですが、市場金利の影響を受けやすく、金利が変動する可能性があります。
参考文献
・譲渡性預金（Cd）とは？メリットや定期預金との違いを解説 …
・譲渡性預金とは？メリット・デメリットの解説 | Money Journey
・譲渡性預金（Ncd）とは？ いつでも換金できる定期預金の仕組み
・譲渡性預金(ジョウトセイヨキン)とは？ 意味や使い方 – コトバンク
・譲渡性預金（Cd）とは？その基本を分かりやすく解説! – サラ …
