リスク限定型ファンドとは?経済用語について説明

リスク限定型ファンドの分類
分類	特徴
元本保証型ファンド	特定の銀行と保証契約を結び、元本の一部または全部が保証されるファンド
インデックス連動型ファンド	特定の株価指数に連動するように運用されるファンド
マルチアセット・ファンド	複数の資産クラス（株式、債券、不動産など）に分散投資することで、価格変動リスクを抑えるファンド

1. リスク限定型ファンドとは

リスク限定型ファンドの定義

リスク限定型ファンドとは、投資した元本の一定割合が保証されるなど、リスク（損失）が限定される仕組みの投資信託のことです。株価が大きく値下がりしても元本の損失が限定されるというメリットがある一方で、株価が上昇した場合の利益も、通常の株式投資信託よりは小さくなるという特徴があります。限定する元本の損失の割合はファンドにより異なります。また、リスクを限定する方法（仕組み）もファンドにより異なります。

リスクを限定する形としては、次の3つの方法が代表的なものです。\n1. 特定の銀行と保証契約を結び、その投資信託の償還時に投資信託の基準価額が保証額を下回っていた場合に、銀行がその差額分をファンドに補填することでファンドの基準価額の損失を限定します。\n2. 運用資金の大部分（8割など）は短期金融商品や高格付けの債券などで安定した運用をおこない、残りの部分に日経平均株価の指数先物取引や指数オプション取引などを組入れて運用します。先物等の利用により株価の上昇時にある程度の収益があがるようにする一方で、安定運用の部分で保証した元本の確保を行います。\n3. あらかじめ償還価額の上限と下限が限定されている株価指数連動の仕組債で運用し、ある程度平均株価に連動する成果をめざし、ファンドとしての償還額をたとえば80％や90％程度確保します。このような仕組みのファンドも条件付日経平均株価連動ファンドという形でリスク限定型ファンドとして売られています。

リスク限定型ファンドの定義
項目	説明
リスク	損失が発生する可能性
限定	リスクをある程度抑える仕組み
投資信託	投資家の資金を集めて運用する金融商品

リスク限定型ファンドの種類

リスク限定型ファンドは、その仕組みや投資対象によって様々な種類があります。代表的なものとしては、以下のものがあります。\n1. 元本保証型ファンド：特定の銀行と保証契約を結び、元本の一部または全部が保証されるファンドです。\n2. インデックス連動型ファンド：特定の株価指数に連動するように運用されるファンドです。\n3. マルチアセット・ファンド：複数の資産クラス（株式、債券、不動産など）に分散投資することで、価格変動リスクを抑えるファンドです。

リスク限定型ファンドの種類
種類	特徴
元本保証型ファンド	特定の銀行と保証契約を結び、元本の一部または全部が保証されるファンド
インデックス連動型ファンド	特定の株価指数に連動するように運用されるファンド
マルチアセット・ファンド	複数の資産クラス（株式、債券、不動産など）に分散投資することで、価格変動リスクを抑えるファンド

リスク限定型ファンドの選び方

リスク限定型ファンドを選ぶ際には、以下の点を考慮することが重要です。\n1. 投資目的：リスク限定型ファンドは、元本を確実に守りたいという投資家にとって適しています。しかし、高いリターンを期待することは難しいです。\n2. リスク許容度：リスク限定型ファンドは、元本保証型ファンドなど、リスクが低いものから、インデックス連動型ファンドなど、リスクが高いものまで、様々な種類があります。自分のリスク許容度に合わせて、適切なファンドを選びましょう。\n3. 手数料：リスク限定型ファンドには、信託報酬などの手数料がかかります。手数料が高いファンドは、運用成績が良くても、手数料分だけ利益が減ってしまうため、注意が必要です。

リスク限定型ファンドの選び方
項目	説明
投資目的	元本を確実に守りたい、高いリターンを期待したいなど
リスク許容度	どれだけの損失まで許容できるか
手数料	信託報酬などの費用

まとめ

リスク限定型ファンドは、元本の一部または全部が保証されるなど、リスクが限定される仕組みの投資信託です。元本を確実に守りたいという投資家にとって適していますが、高いリターンを期待することは難しいです。リスク限定型ファンドを選ぶ際には、投資目的、リスク許容度、手数料などを考慮することが重要です。

2. リスク限定型ファンドのメリット

元本保証

リスク限定型ファンドの最大のメリットは、元本の一部または全部が保証されることです。株価が下落しても、元本が保証されている範囲内であれば、損失は限定されます。これは、元本保証がない通常の株式投資信託と比べて大きなメリットです。

元本保証型ファンドのメリット
メリット	説明
元本保証	株価が下落しても、元本が保証されている範囲内であれば、損失は限定されます
リスク分散	複数の資産クラスに分散投資することで、価格変動リスクを抑えることができます
安定運用	短期的な値動きに左右されにくく、長期的な資産形成に適しています

リスク分散

リスク限定型ファンドは、複数の資産クラスに分散投資することで、価格変動リスクを抑えることができます。特に、元本保証型ファンドは、銀行預金よりも高い利回りが見込める一方で、銀行預金よりもリスクが低いという特徴があります。

安定運用

リスク限定型ファンドは、安定した運用を目的として設計されているため、短期的な値動きに左右されにくく、長期的な資産形成に適しています。

まとめ

リスク限定型ファンドは、元本保証、リスク分散、安定運用など、様々なメリットがあります。元本を確実に守りたいという投資家にとって、魅力的な投資信託です。

3. リスク限定型ファンドのデメリット

低いリターン

リスク限定型ファンドは、元本を保証するために、通常の株式投資信託よりもリターンが低くなる傾向があります。株価が上昇した場合でも、利益は限定されます。

手数料

リスク限定型ファンドには、信託報酬などの手数料がかかります。手数料は、ファンドによって異なりますが、通常の株式投資信託よりも高くなる傾向があります。

償還リスク

リスク限定型ファンドは、償還時に元本割れになる可能性があります。特に、元本保証型ファンドは、保証期間が過ぎると、元本が保証されなくなります。

まとめ

リスク限定型ファンドは、元本保証などのメリットがある一方で、低いリターン、手数料、償還リスクなどのデメリットもあります。リスク限定型ファンドに投資する際には、これらのデメリットも理解しておくことが重要です。

4. リスク限定型ファンドの運用戦略

分散投資

リスク限定型ファンドは、複数の資産クラスに分散投資することで、価格変動リスクを抑えることができます。株式、債券、不動産など、様々な資産クラスに投資することで、リスクを分散することができます。

長期投資

リスク限定型ファンドは、長期的な資産形成に適しています。短期的な値動きに左右されにくく、安定した運用が期待できます。

積立投資

リスク限定型ファンドに積立投資をすることで、価格変動リスクをさらに抑えることができます。積立投資は、毎月一定額を投資信託に積み立てていく投資方法です。

まとめ

リスク限定型ファンドの運用戦略としては、分散投資、長期投資、積立投資などが挙げられます。これらの戦略を組み合わせることで、リスクを抑えながら、安定したリターンを目指しましょう。

5. リスク限定型ファンドと他のファンドとの違い

インデックスファンドとの違い

リスク限定型ファンドは、インデックスファンドと比べて、元本保証やリスク限定などの特徴があります。インデックスファンドは、特定の株価指数に連動するように運用されるファンドです。リスク限定型ファンドは、インデックスファンドよりもリスクが低く、元本を確実に守りたいという投資家にとって適しています。

リスク限定型ファンドとインデックスファンドの違い
項目	リスク限定型ファンド	インデックスファンド
元本保証	あり	なし
リスク	低	中
リターン	低	中
運用戦略	安定運用	市場平均に連動する運用

アクティブファンドとの違い

リスク限定型ファンドは、アクティブファンドと比べて、運用戦略が異なります。アクティブファンドは、市場の動向を分析して、積極的に投資対象を選定することで、ベンチマークを上回るリターンを目指します。リスク限定型ファンドは、元本を保証したり、リスクを限定したりするために、安定した運用を重視します。

リスク限定型ファンドとアクティブファンドの違い
項目	リスク限定型ファンド	アクティブファンド
運用戦略	安定運用	積極的な運用
リスク	低	高
リターン	低	高
手数料	高	高

バランスファンドとの違い

リスク限定型ファンドは、バランスファンドと比べて、投資対象が異なります。バランスファンドは、株式、債券、不動産など、複数の資産クラスに分散投資することで、リスクを抑えながら、安定したリターンを目指します。リスク限定型ファンドは、元本保証やリスク限定などの特徴を持つファンドです。

リスク限定型ファンドとバランスファンドの違い
項目	リスク限定型ファンド	バランスファンド
投資対象	特定の資産クラス	複数の資産クラス
リスク	低	中
リターン	低	中
運用戦略	元本保証やリスク限定	リスク分散とリターン追求