ベンチマークとは?経済用語について説明

ベンチマークの種類と特徴
ベンチマークの種類	特徴	分析対象
競合ベンチマーク	他社の事例や戦略を分析し、自社の戦略や経営と比較する	競合他社
内部ベンチマーク	自社内で似ている業務を比較し、経営や戦略を改善する	自社内の類似業務
機能ベンチマーク	自社と異なる業界の成功事例や優れた戦略を参考にする	異なる業界の企業

1. ベンチマークの定義とは

ベンチマークの由来と意味

ベンチマークは、元々は測量分野で用いられる用語で、土地の高低差や建物の高さを測る際の基準点を指していました。しかし、近年では経済や経営、投資、ITなど、さまざまな分野で基準や指標を意味する言葉として広く使われています。

ビジネスシーンにおいては、主に経営や経済関連用語として使われ、経営目標や自社の比較対象となる優良企業を指すことが多いです。ベンチマークを設定することで、自社の現状を客観的に把握し、改善すべき点を明確にすることができます。

例えば、売上目標を立てる際に、業界トップ企業の売上額をベンチマークとして設定することで、自社の目標達成に向けた具体的な数値目標を定めることができます。また、競合他社のマーケティング戦略をベンチマークとして分析することで、自社のマーケティング戦略の改善点を見つけることができます。

このように、ベンチマークは、自社の現状を客観的に評価し、改善策を検討する上で非常に有効なツールとなります。

ベンチマークの英語表現例
英語表現	日本語訳
benchmark estimate	基準評価
benchmark for cost-effectiveness	費用対効果の基準
benchmark for salaries	給与決定のための指標
benchmark on safety	安全性の基準

ベンチマークの英語表現

ベンチマークは英語で \”benchmark\” と表記されます。\”基準\” や \”標準\” といった意味で使われ、さまざまな場面で用いられます。

例えば、\”benchmark estimate\” は \”基準評価\”、\”benchmark for cost-effectiveness\” は \”費用対効果の基準\”、\”benchmark for salaries\” は \”給与決定のための指標\”、\”benchmark on safety\” は \”安全性の基準\” といったように、さまざまな文脈で用いられます。

ビジネスシーンでは、英語で \”benchmark\” を使う機会も多いので、意味を理解しておくことが重要です。

ベンチマークの類語
カタカナ語	日本語訳
ベース	土台、基礎
スタンダード	標準

ベンチマークの類語

ベンチマークを日本語で言い換える場合、基準や標準などを表す言葉があてはまります。

例えば、\”規準\”、\”判断基準\”、\”水準点\”、\”安全基準\”、\”国際基準\”、\”審査基準\”、\”物差し\” などがあります。

また、カタカナ用語の類語には \”ベース\” や \”スタンダード\” があります。\”ベース\” は \”土台\” や \”基礎\” の意味があり、基準よりも \”基礎となるライン\” を表す要素が強いです。しかし、\”ベースアップ＝基本給アップ\” のように、\”ベース+〇〇\” の言葉になると、\”基準\” の要素が強くなります。

\”スタンダード\” は \”標準\” の意味があり、基準というよりは \”一般的\” のニュアンスが強い言葉です。

まとめ

ベンチマークは、さまざまな分野で用いられる重要な概念です。元々は測量分野の用語でしたが、近年では経済や経営、投資、ITなど、幅広い分野で基準や指標を意味する言葉として使われています。

ビジネスシーンでは、自社の現状を客観的に評価し、改善策を検討する上で非常に有効なツールとなります。

ベンチマークを理解することで、ビジネスシーンでの会話や資料作成において、より的確な表現をすることができるようになります。

2. ベンチマークの種類

競合ベンチマーク

競合ベンチマークは、他社の事例や戦略を分析対象とし、自社の戦略や経営と比較する手法です。

他社の成功事例や優れている戦略を参考にするため、自社で新たにマーケティング施策を行う際や、既にある戦略を改善する際に便利です。

例えば、競合他社の顧客満足度が高い理由を分析することで、自社の顧客満足度向上のための施策を検討することができます。

競合ベンチマークは、自社の強みと弱みを明確化し、競争優位性を築くために有効な手段となります。

内部ベンチマーク

内部ベンチマークは、自社内で似ている業務どうしを比較し、経営や戦略を改善する手法です。

社内で似ている業務や戦略を比較分析し、より優れている方を共有することで自社で他の戦略を立てる際の参考にすることができます。

例えば、営業部門とマーケティング部門の顧客獲得方法を比較することで、より効率的な顧客獲得方法を見つけることができます。

内部ベンチマークは、社内全体の業務効率化や標準化を促進し、組織全体のレベルアップに貢献します。

機能ベンチマーク

機能ベンチマークは、自社と異なる業界の成功事例や優れた戦略を参考にする手法です。

自社と違う業界の事例や戦略を参考にすることで、今まで自社では思いつかなかったアイデアを得ることができます。

例えば、小売業界の顧客満足度向上のための取り組みを参考に、製造業の顧客満足度向上のための施策を検討することができます。

機能ベンチマークは、既存の枠にとらわれず、新たな視点を取り入れることで、革新的なアイデアを生み出すのに役立ちます。

まとめ

ベンチマークには、競合ベンチマーク、内部ベンチマーク、機能ベンチマークなど、さまざまな種類があります。

それぞれのベンチマークは、異なる目的や分析対象を持ち、それぞれの特徴を生かして活用することで、より効果的に自社の課題を把握し、改善策を検討することができます。

ベンチマークの種類を理解することで、自社の状況に合わせて適切なベンチマークを選択し、より効果的に活用することができます。

3. ベンチマークの重要性

競争力向上

ベンチマークは、競合他社や業界のベストプラクティスを参考にすることで、自社の強みや改善点を特定し、競争力を高めるために非常に重要です。

例えば、顧客満足度を向上させるために、類似企業の顧客レビューや評価を参考に、自社の顧客サービスを改善することができます。

また、競合他社のマーケティング戦略を分析することで、自社のマーケティング戦略の改善点を見つけることができます。

このように、ベンチマークは、自社の競争力を強化し、市場における地位を向上させるために不可欠な要素となります。

ベンチマークによる競争力向上
項目	具体例
顧客満足度	類似企業の顧客レビューを参考に、自社の顧客サービスを改善
マーケティング戦略	競合他社のマーケティング戦略を分析し、自社の戦略を改善

効率化と革新

ベンチマークは、業界のベストプラクティスを導入することで、業務の効率化や革新を促進する効果があります。

例えば、生産管理システムを導入する際に、業界で実績のあるシステムをベンチマークとして参考にすることで、自社の業務効率化を図ることができます。

また、他社の成功事例を参考に、新たな技術やアイデアを取り入れることで、自社の製品やサービスの革新を促進することができます。

ベンチマークは、組織全体の効率性と競争力を向上させるための重要な手段となります。

ベンチマークによる効率化と革新
項目	具体例
業務効率化	業界で実績のある生産管理システムを参考に、自社の業務効率化を図る
製品・サービスの革新	他社の成功事例を参考に、新たな技術やアイデアを取り入れる

問題点の発見

ベンチマークは、自社の現状を客観的に評価することで、問題点や改善点を発見するのに役立ちます。

例えば、自社の売上額が業界平均を下回っている場合、競合他社の成功事例を分析することで、自社の売上低迷の原因を突き止めることができます。

また、自社の顧客満足度が低い場合、顧客満足度が高い企業の取り組みを参考に、自社の顧客満足度向上のための施策を検討することができます。

ベンチマークは、自社の課題を明確化し、改善策を検討するための重要なツールとなります。

まとめ

ベンチマークは、競争力向上、効率化と革新、問題点の発見など、さまざまなメリットをもたらします。

自社の現状を客観的に評価し、改善策を検討することで、組織全体の成長と発展に貢献します。

ベンチマークは、企業が成功するために欠かせない重要な要素であり、積極的に活用していくことが重要です。

4. ベンチマークとパフォーマンス評価

ベンチマークとパフォーマンス評価

ベンチマークは、投資対象の国別構成や業種構成などの構成、平均利回りや平均デュレーションなどの指標、またパフォーマンスやリスク特性などを把握する際に利用される銘柄集団のことを言います。

例えばMSCI Worldインデックスは、先進国の大型株式を組入対象として、時価総額の比率で加重平均して構築されています。

年金資産運用の場合、ベンチマークには主に図表１に示す2つの利用法があります。

マネージャ・ベンチマークについて、パッシブ運用の場合は、ポートフォリオ収益率のベンチマークに対する連動性を示す指標である「トラッキングエラー」を、アクティブ運用の場合は、ポートフォリオ収益率のベンチマークに対する優位性を示す指標である「アクティブ・リターン」や「アクティブ・リスク」を計測し、分析・評価するために利用されます。

年金資産運用におけるベンチマークの利用方法
利用方法	説明
マネージャ・ベンチマーク	運用商品の収益率を評価するための基準
政策ベンチマーク	年金資産全体の運用目標を定めるための基準

ベンチマークとインデックス

ベンチマークとほぼ同じ意味で使われる言葉に「インデックス」があります。

これらは同じ意味として利用してもほぼ問題はありませんが、あえてその違いについて説明します。

インデックスとは市場を模倣したものであり、市場全体の特性を把握することを目的として、業種などの構成や、平均利回りなどの指標、リターンやリスクの特性などを示すものです。市場インデックスと呼ばれることもあります。

そして、この市場インデックスを運用戦略の構築や運用成果の評価を行う際の基準として利用する場合に、ベンチマークと呼ぶようになります。

時価総額加重型ベンチマーク

一般的にベンチマークには、投資対象市場の全体像を模倣できることが求められます。

市場には時価総額が大きい銘柄から小さい銘柄までが存在し、それらが市場全体を形成しています。このため個別銘柄のリターンを、その銘柄の時価総額で加重平均することにより、市場全体を表すことを意図しています。このようなベンチマークを時価総額加重型と呼びます。

時価総額加重型が最適とされる理論的な考え方としては、CAPM理論（Capital Asset Pricing Model：資本資産評価モデル）が挙げられます。市場が効率的であれば、時価にはあらゆる情報が瞬時に反映されるため、個別銘柄をその時価総額構成比で保有すること（時価総額構成比ポートフォリオ）が最も効率的、つまりリスクあたりリターンが最も高い最適ポートフォリオになるという考え方です。

しかし、この考え方は一般的ではあるものの、完全なものではありません。例えば、①ベンチマーク全体が、時価総額の大きい少数銘柄（GAFAやMicrosoft、Tesla等）の影響を大きく受けることがあるため、銘柄が集中しており、十分に分散化されたポートフォリオとは言えないこと、②価格が上昇して割高化した銘柄の比率が高く、価格が下落して割安化した銘柄の比率が低い傾向があるため、効率的なポートフォリオとは言えないことなどの議論があります。

まとめ

ベンチマークは、投資対象市場の全体像を模倣できることが求められます。

一般的に時価総額加重型が利用されていますが、時価総額の大きい少数銘柄の影響を大きく受けたり、価格が上昇して割高化した銘柄の比率が高くなるなど、課題も存在します。

そのため、アクティブ運用商品の能力を評価する際には、そのベンチマークの性質をよく理解しておくことが重要となります。

また、定量的な結果だけでなく、どのような投資判断を行い、どのように超過リターンを創出したのかという定性的な評価も重要になります。

5. ベンチマークの応用例

ベンチマークの活用例

ベンチマークは、さまざまな分野で活用されています。

例えば、投資分野では、投資信託の運用成績を評価するために、日経平均株価やTOPIXなどのインデックスがベンチマークとして使用されます。

IT分野では、コンピューターの性能を評価するために、ベンチマークテストが行われます。

経営分野では、競合他社の戦略や経営指標をベンチマークとして分析することで、自社の改善点を見つけることができます。

ベンチマークの活用例
分野	活用例
投資	投資信託の運用成績を評価
IT	コンピューターの性能を評価
経営	競合他社の戦略や経営指標を分析
自動車	新車開発の目標となる車種を設定