一株当たり純資産とは?経済用語について説明

一株当たり純資産（BPS）に関する指標
指標名	意味	計算式
一株当たり純資産（BPS）	企業の純資産を発行済株式数で割ったもの	純資産 ÷ 発行済み株式数
株価純資産倍率（PBR）	株価が1株当たりの純資産の何倍かを示す	株価 ÷ BPS
PER（株価収益率）	株価が1株当たりの利益の何倍かを示す	株価 ÷ 1株当たり利益
ROE（自己資本利益率）	自己資本に対する利益率を示す	(当期純利益 ÷ 自己資本) × 100

1. 一株当たり純資産とは

一株当たり純資産（BPS）とは何か？

一株当たり純資産（BPS）とは、企業の純資産を発行済株式数で割ったもので、1株あたりの価値を表す指標です。純資産とは、企業が所有する資産から負債を差し引いたもので、企業の自己資本を示します。BPSは、この自己資本を株式数で割ることで、1株当たりの価値を測る指標となります。

BPSは、企業の財務状況を評価する上で重要な指標の一つです。BPSが高いほど、企業は財務的に安定しており、将来的なリスクに対する耐性が高いといえます。そのため、投資家にとって、企業選びの際の重要な指標の一つとなります。

BPSは、企業の解散価値を測る指標としても用いられます。企業が解散した場合、株主は保有する株式数に応じて、企業の純資産を分配されます。BPSは、この分配される金額を1株あたりに換算したものです。

例えば、純資産が100億円、発行済み株式数が1億株の企業の場合、BPSは100円となります。この企業が解散した場合、株主は1株あたり100円の分配を受け取ることになります。

BPSの計算式

BPSは、以下の計算式で算出されます。

BPS = 純資産 ÷ 発行済み株式数

例えば、純資産が100億円、発行済み株式数が1億株の企業の場合、BPSは100円となります。

BPSは、企業の財務諸表から簡単に計算することができます。

BPSの例

A社の純資産が100億円、発行済み株式数が500万株の場合、BPSは2

B社の純資産が50億円、発行済み株式数が250万株の場合、BPSは2

A社とB社は、どちらもBPSが2

BPSは、他の指標と組み合わせて分析することが重要です。

BPSの計算例
企業	純資産	発行済み株式数	BPS
A社	100億円	500万株	2,000円
B社	50億円	250万株	2,000円

まとめ

一株当たり純資産（BPS）は、企業の純資産を発行済株式数で割ったもので、1株あたりの価値を表す指標です。

BPSは、企業の財務状況を評価する上で重要な指標の一つであり、企業の解散価値を測る指標としても用いられます。

BPSは、純資産 ÷ 発行済み株式数で計算することができます。

BPSは、他の指標と組み合わせて分析することが重要です。

2. 一株当たり純資産の重要性

BPSは企業の安定性を示す指標

BPSは、企業の安定性を示す指標の一つとして、投資家によく利用されます。BPSが高いほど、企業は財務的に安定しており、将来的なリスクに対する耐性が高いといえます。

例えば、BPSが高い企業は、純資産が多く、負債が少ないため、経営が安定していると考えられます。逆に、BPSが低い企業は、純資産が少なく、負債が多いため、経営が不安定である可能性があります。

そのため、BPSが高い企業は、解散した場合でも、株主に多くの分配金が支払われる可能性があります。

BPSは株価の下値メドを判断する指標

BPSは、株価の下値メドを判断する指標としても用いられます。株価がBPSを下回ると、企業が解散した場合、株主は現在の株価よりも多くの分配金を受け取ることができるため、株価はBPSを下回りにくい傾向があります。

そのため、BPSは、株価が下落した場合でも、どの程度まで下落するのかを判断する目安となります。

ただし、BPSは、株価の下値メドを判断する指標の一つであり、他の指標と組み合わせて分析することが重要です。

例えば、企業の業績が悪化している場合、BPSが低くても、株価が下落する可能性があります。

BPSは企業の成長性を判断する指標

BPSは、企業の成長性を判断する指標としても用いられます。BPSが上昇している企業は、純資産が増加しており、企業が成長していると考えられます。

逆に、BPSが減少している企業は、純資産が減少しており、企業の成長が鈍化している可能性があります。

ただし、BPSは、企業の成長性を判断する指標の一つであり、他の指標と組み合わせて分析することが重要です。

例えば、企業が新規事業に投資している場合、BPSが一時的に減少する可能性があります。

まとめ

BPSは、企業の安定性、株価の下値メド、企業の成長性を判断する上で重要な指標です。

BPSは、他の指標と組み合わせて分析することが重要です。

BPSは、企業の財務状況を評価する上で重要な指標の一つであり、投資判断を行う際に参考にすべき指標の一つです。

BPSは、企業の解散価値を測る指標としても用いられます。

3. 一株当たり純資産の計算方法

BPSの計算方法

BPSは、純資産を発行済み株式数で割って計算します。

BPS = 純資産 ÷ 発行済み株式数

例えば、純資産が100億円、発行済み株式数が1億株の企業の場合、BPSは100円となります。

BPSは、企業の財務諸表から簡単に計算することができます。

BPSの計算例

A社の純資産が100億円、発行済み株式数が500万株の場合、BPSは2

B社の純資産が50億円、発行済み株式数が250万株の場合、BPSは2

A社とB社は、どちらもBPSが2

BPSは、他の指標と組み合わせて分析することが重要です。

BPSの計算例
企業	純資産	発行済み株式数	BPS
A社	100億円	500万株	2,000円
B社	50億円	250万株	2,000円

BPSの計算における注意点

BPSを計算する際には、以下の点に注意する必要があります。

・純資産は、企業の財務諸表に記載されている数値を使用します。

・発行済み株式数は、企業の財務諸表に記載されている数値を使用します。

・BPSは、企業の財務状況を完全に把握する指標ではありません。他の指標と組み合わせて分析することが重要です。

まとめ

BPSは、純資産を発行済み株式数で割って計算することができます。

BPSを計算する際には、純資産と発行済み株式数の数値を正確に把握することが重要です。

BPSは、他の指標と組み合わせて分析することが重要です。

BPSは、企業の財務状況を評価する上で重要な指標の一つであり、投資判断を行う際に参考にすべき指標の一つです。

4. 一株当たり純資産の利用方法

BPSを用いた企業の安定性評価

BPSは、企業の安定性を評価する上で重要な指標の一つです。BPSが高いほど、企業は財務的に安定しており、将来的なリスクに対する耐性が高いといえます。

そのため、BPSが高い企業は、解散した場合でも、株主に多くの分配金が支払われる可能性があります。

BPSを用いた株価の下値メドの判断

そのため、BPSは、株価が下落した場合でも、どの程度まで下落するのかを判断する目安となります。

ただし、BPSは、株価の下値メドを判断する指標の一つであり、他の指標と組み合わせて分析することが重要です。

例えば、企業の業績が悪化している場合、BPSが低くても、株価が下落する可能性があります。

BPSを用いた企業の成長性の判断

逆に、BPSが減少している企業は、純資産が減少しており、企業の成長が鈍化している可能性があります。

ただし、BPSは、企業の成長性を判断する指標の一つであり、他の指標と組み合わせて分析することが重要です。

例えば、企業が新規事業に投資している場合、BPSが一時的に減少する可能性があります。

まとめ

BPSは、企業の安定性、株価の下値メド、企業の成長性を判断する上で重要な指標です。

BPSは、他の指標と組み合わせて分析することが重要です。

BPSは、企業の財務状況を評価する上で重要な指標の一つであり、投資判断を行う際に参考にすべき指標の一つです。

BPSは、企業の解散価値を測る指標としても用いられます。

5. 一株当たり純資産と他の指標の比較

PERとの比較

PER（株価収益率）は、株価が1株当たりの利益の何倍に相当するかを示す指標です。PERは、企業の収益性を評価する指標として用いられます。

BPSは、企業の純資産を評価する指標であり、PERは企業の収益性を評価する指標です。そのため、BPSとPERを組み合わせることで、企業の財務状況と収益性を総合的に評価することができます。

例えば、BPSが高く、PERも高い企業は、財務的に安定しており、収益性も高いと考えられます。

逆に、BPSが低く、PERも低い企業は、財務的に不安定であり、収益性も低いと考えられます。

PBRとの比較

PBR（株価純資産倍率）は、株価が1株当たりの純資産の何倍に相当するかを示す指標です。PBRは、企業の株価がその純資産に比べて、どれだけの評価をされているかを示しています。

BPSは、企業の純資産を評価する指標であり、PBRは株価がその純資産に比べて、どれだけの評価をされているかを示す指標です。そのため、BPSとPBRを組み合わせることで、企業の財務状況と株価の評価を総合的に評価することができます。

例えば、BPSが高く、PBRが低い企業は、財務的に安定しており、株価が割安であると考えられます。

逆に、BPSが低く、PBRが高い企業は、財務的に不安定であり、株価が割高であると考えられます。

ROEとの比較

ROE（自己資本利益率）は、企業が自己資本に対してどれだけの利益を生み出したのかを表す指標です。ROEは、企業の収益性を評価する指標として用いられます。

BPSは、企業の純資産を評価する指標であり、ROEは企業の収益性を評価する指標です。そのため、BPSとROEを組み合わせることで、企業の財務状況と収益性を総合的に評価することができます。

例えば、BPSが高く、ROEも高い企業は、財務的に安定しており、収益性も高いと考えられます。

逆に、BPSが低く、ROEも低い企業は、財務的に不安定であり、収益性も低いと考えられます。

まとめ

BPSは、PER、PBR、ROEなどの他の指標と組み合わせて分析することで、企業の財務状況をより深く理解することができます。

BPSは、企業の財務状況を評価する上で重要な指標の一つであり、投資判断を行う際に参考にすべき指標の一つです。

BPSは、企業の解散価値を測る指標としても用いられます。

BPSは、他の指標と組み合わせて分析することで、投資判断の精度を高めることができます。

6. 一株当たり純資産の影響要因

純資産の増減

BPSは、純資産の増減によって影響を受けます。純資産が増加するとBPSは上昇し、純資産が減少するとBPSは下落します。

純資産は、企業の利益や損失、資産の売却や取得、負債の増加や減少などによって変化します。

例えば、企業が利益を計上すると、純資産は増加します。逆に、企業が損失を計上すると、純資産は減少します。

また、企業が資産を売却すると、純資産は減少します。逆に、企業が資産を取得すると、純資産は増加します。

発行済み株式数の増減

BPSは、発行済み株式数の増減によって影響を受けます。発行済み株式数が増加するとBPSは下落し、発行済み株式数が減少するとBPSは上昇します。

発行済み株式数は、企業が新規株式を発行したり、自社株買いを行ったりすることで変化します。

例えば、企業が新規株式を発行すると、発行済み株式数は増加し、BPSは下落します。逆に、企業が自社株買いを行うと、発行済み株式数は減少、BPSは上昇します。

発行済み株式数の増減は、企業の経営戦略によって決まります。

その他の影響要因

BPSは、純資産と発行済み株式数の他に、以下の要因によって影響を受ける可能性があります。

・為替変動：企業が外貨建て資産や負債を保有している場合、為替変動によってBPSが影響を受ける可能性があります。

・会計基準の変更：会計基準の変更によって、BPSが影響を受ける可能性があります。

・企業の合併や分割：企業の合併や分割によって、BPSが影響を受ける可能性があります。

BPSに影響を与える要因
要因	影響
純資産の増加	BPSの上昇
純資産の減少	BPSの下落
発行済み株式数の増加	BPSの下落
発行済み株式数の減少	BPSの上昇
為替変動	BPSの上昇または下落
会計基準の変更	BPSの上昇または下落
企業の合併	BPSの上昇または下落
企業の分割	BPSの上昇または下落