コモディティ上場投資信託とは?経済用語について説明

コモディティ上場投資信託の概要
項目	内容
定義	商品現物や商品先物に投資し、商品市況の動きを捉えることを目的とした、取引所に上場している投資信託
特徴	株式のように売買可能、流動性が高い、信託報酬が低い、インフレに強い
投資対象	金、原油、穀物など
メリット	分散投資効果、インフレ対策、流動性が高い、信託報酬が低い
デメリット	価格変動リスクが高い、特定のセクターに偏っている場合がある、外貨建てで取引される場合がある
運用方法	証券会社で口座を開設し、株式と同じように売買
注意点	価格変動リスク、特定のセクターへの偏り、外貨建てによる為替変動リスク

1. コモディティ上場投資信託とは
2. 投資対象となるコモディティの種類
3. コモディティETFの運用方法
4. メリットとデメリット
5. コモディティ上場投資信託と株式ETFの違い
6. マーケット動向と将来性

1. コモディティ上場投資信託とは

コモディティ上場投資信託とは何か？

コモディティ上場投資信託とは、金や原油、穀物などの商品現物や商品先物に投資し、商品市況の動きを捉えることを目的とした、取引所に上場している投資信託のことです。英語表記は『Exchange Traded Commodities』で、略して『ETC』とも呼ばれます。世界中の取引所に、多くのETCが上場されています。

コモディティ上場投資信託は、株式のように証券取引所で売買できるため、投資信託よりも流動性が高いという特徴があります。また、投資信託と比べて信託報酬が低い場合が多いのも魅力です。

コモディティ上場投資信託は、商品市況に連動して価格が変動するため、株式や債券とは異なる値動きをする傾向があります。そのため、ポートフォリオに組み入れることで、分散投資効果が期待できます。

コモディティ上場投資信託は、インフレに強いという特徴もあります。インフレとは、物価が上昇する現象ですが、コモディティは実物資産であるため、インフレ時には価格が上昇する傾向があります。

コモディティ上場投資信託のメリット
メリット	説明
分散投資効果	株式や債券とは異なる値動きをするため、ポートフォリオに組み入れることで分散投資効果が期待できる
インフレに強い	インフレ時には価格が上昇する傾向がある
流動性が高い	株式のように証券取引所で売買できるため、投資信託よりも流動性が高い
信託報酬が低い	投資信託と比べて、信託報酬が低い場合が多い

コモディティ上場投資信託の仕組み

コモディティ上場投資信託は、商品現物や商品先物に直接投資するのではなく、商品指数に連動する仕組み債や商品インデックス運用を行う外国籍の投資信託に投資することで、商品市況の動きを捉えます。

商品指数とは、複数の商品を組み合わせて作成された指数のことです。代表的な商品指数には、CRB指数やS&P GSCI指数などがあります。

コモディティ上場投資信託は、商品指数に連動する仕組み債や商品インデックス運用を行う外国籍の投資信託に投資することで、商品市況の動きを捉えます。

コモディティ上場投資信託の仕組み
仕組み	説明
商品指数への投資	商品現物や商品先物に直接投資するのではなく、商品指数に連動する仕組み債や商品インデックス運用を行う外国籍の投資信託に投資
商品指数	複数の商品を組み合わせて作成された指数。代表的な商品指数には、CRB指数やS&P GSCI指数などがある

コモディティ上場投資信託のメリット

コモディティ上場投資信託のメリットは、株式や債券とは異なる値動きをするため、ポートフォリオに組み入れることで分散投資効果が期待できることです。

また、インフレに強いという特徴もあります。インフレとは、物価が上昇する現象ですが、コモディティは実物資産であるため、インフレ時には価格が上昇する傾向があります。

さらに、流動性が高いという特徴もあります。コモディティ上場投資信託は、株式のように証券取引所で売買できるため、投資信託よりも流動性が高いです。

コモディティ上場投資信託は、信託報酬が低い場合が多いのも魅力です。

まとめ

コモディティ上場投資信託は、商品市況の動きを捉えることを目的とした、取引所に上場している投資信託です。株式のように証券取引所で売買できるため、投資信託よりも流動性が高いという特徴があります。

また、インフレに強く、ポートフォリオに組み入れることで分散投資効果が期待できます。

コモディティ上場投資信託は、投資信託と比べて信託報酬が低い場合が多いのも魅力です。

コモディティ上場投資信託は、株式や債券とは異なる値動きをするため、ポートフォリオに組み入れることで、分散投資効果が期待できます。

2. 投資対象となるコモディティの種類

ハードコモディティ

ハードコモディティとは、採掘または抽出された金属やエネルギー資源を指します。

エネルギーには、WTI原油や北海原油などの原油、NYヒーティングオイル、NY無鉛ガソリン、NY天然ガスなどが挙げられます。

金属には、ゴールド（スポット金）やプラチナなどの貴金属と、亜鉛やアルミニウムなどの産業用金属があります。

ハードコモディティは、国際情勢や経済状況の影響を受けやすく、価格変動が大きい傾向があります。

ハードコモディティの種類
種類	例
エネルギー	原油、天然ガス
金属	金、銀、プラチナ、銅

ソフトコモディティ

ソフトコモディティとは、農作物や家畜を指します。

農産物には、小麦、トウモロコシ（シカゴコーン）、大豆（シカゴ大豆）や小豆、米、コーヒー、砂糖、ゴムなどが挙げられます。

畜産物には、飼育牛や生牛、赤身豚肉などが挙げられます。

ソフトコモディティは、天候や自然災害の影響を受けやすく、価格変動が大きい傾向があります。

ソフトコモディティの種類
種類	例
農産物	小麦、トウモロコシ、大豆、米、コーヒー、砂糖
畜産物	牛肉、豚肉

コモディティ投資の種類

コモディティ投資には、現物取引、先物取引、投資信託、ETF、CFDなどがあります。

現物取引は、実際にコモディティを保有する取引です。

先物取引は、将来の特定の日に、特定の価格でコモディティを売買することを約束する取引です。

投資信託は、投資家から集めた資金をコモディティに投資するファンドです。

コモディティ投資の種類
種類	説明
現物取引	実際にコモディティを保有する取引
先物取引	将来の特定の日に、特定の価格でコモディティを売買することを約束する取引
投資信託	投資家から集めた資金をコモディティに投資するファンド
ETF	取引所に上場している投資信託。株式のように売買可能
CFD	現物のやり取りを伴わず、利益や損失の差額のみをやり取りする取引

まとめ

コモディティは、ハードコモディティとソフトコモディティに分類されます。

ハードコモディティは、金属やエネルギー資源を指し、ソフトコモディティは、農作物や家畜を指します。

コモディティ投資には、現物取引、先物取引、投資信託、ETF、CFDなどがあります。

コモディティは、国際情勢や経済状況、天候や自然災害の影響を受けやすく、価格変動が大きい傾向があります。

3. コモディティETFの運用方法

コモディティETFの選び方

コモディティETFを選ぶ際には、投資対象となるコモディティの種類、信託報酬、経費率、流動性などを考慮する必要があります。

投資対象となるコモディティの種類は、エネルギー、貴金属、農産物などがあります。

信託報酬は、ETFの運用費用であり、低いほど有利です。

経費率は、ETFの運用費用と信託報酬を合わせたものです。

コモディティETFの選び方のポイント
ポイント	説明
投資対象	エネルギー、貴金属、農産物など、投資したいコモディティの種類が明確になっているか
信託報酬	ETFの運用費用であり、低いほど有利
経費率	ETFの運用費用と信託報酬を合わせたもの。低いほど有利
流動性	売買しやすい銘柄かどうか。流動性が高いほど売買しやすい

コモディティETFの購入方法

コモディティETFは、証券会社で口座を開設し、株式と同じように売買することができます。

証券会社によっては、積立投資も可能です。

コモディティETFは、証券取引所に上場しているため、流動性が高く、売買しやすいという特徴があります。

コモディティETFは、投資信託と比べて、信託報酬が低い場合が多いです。

コモディティETFの購入方法
手順	説明
証券会社で口座開設	証券会社で口座を開設する
株式と同じように売買	証券会社を通じて、株式と同じように売買する
積立投資	証券会社によっては、積立投資も可能

コモディティETFの注意点

コモディティETFは、商品市況に連動して価格が変動するため、価格変動リスクが高いという点に注意が必要です。

また、特定のセクターに偏っている場合もあります。

コモディティETFは、外貨建てで取引される場合があり、為替変動リスクにも注意が必要です。

コモディティETFは、投資信託と比べて、流動性が高いという特徴があります。

コモディティETFの注意点
注意点	説明
価格変動リスク	商品市況に連動して価格が変動するため、価格変動リスクが高い
特定のセクターへの偏り	特定のセクターに偏っている場合がある
外貨建てによる為替変動リスク	外貨建てで取引される場合があり、為替変動リスクがある

まとめ

コモディティETFは、商品市況の動きを捉えることを目的とした、取引所に上場している投資信託です。

コモディティETFは、株式のように証券取引所で売買できるため、投資信託よりも流動性が高いという特徴があります。

コモディティETFは、インフレに強く、ポートフォリオに組み入れることで分散投資効果が期待できます。

コモディティETFは、投資信託と比べて、信託報酬が低い場合が多いのも魅力です。

4. メリットとデメリット

コモディティ投資のメリット

コモディティ投資のメリットは、インフレ対策として有効であることです。

コモディティは、株式や債券とは異なる値動きをするため、ポートフォリオに組み入れることで分散投資効果が期待できることです。

コモディティは、リスクヘッジとして機能します。

コモディティ投資は、世界経済の動向や需給関係、地政学的リスクを織り込んで取引することで、大きな利益を上げることも可能です。

コモディティ投資のメリット
メリット	説明
インフレ対策	インフレが発生すると物価が上昇するため、商品であるコモディティ価格も上昇する
分散投資	コモディティ価格は画一的に動くものではなく、商品ごとの需要と供給や天候、生産量、為替レート、地政学的リスクなどにより多様な変化を見せる
リスクヘッジ	景気減速時や有事に強い金を購入することで、リスクヘッジになる

コモディティ投資のデメリット

コモディティ投資のデメリットは、インカムゲインがないことです。

コモディティ投資は、価格変動が激しいことです。

コモディティ投資は、流動性リスクがあります。

コモディティ投資は、投資対象が限定的です。

コモディティ投資のデメリット
デメリット	説明
インカムゲインがない	金にせよ、他の商品にせよ、それらを保有しているだけではインカムゲインは得られない
価格変動が激しい	農畜産物を中心とするソフトコモディティは天候の影響を強く受け、価格が大きく変動する可能性がある
流動性リスク	いろいろな理由で売買が極端に少なくなり、取引が成立しないリスク
投資対象が限定的	株式や投資信託のように数千を超えるラインアップがあるわけではない

コモディティ投資のリスク

コモディティ投資には、為替リスク、天候リスク、カントリーリスクなどがあります。

為替リスクとは、外貨建てで取引される場合に、為替相場の変動によって資産の価値が上下する可能性のことです。

天候リスクとは、天候不順によってコモディティの価格が変動する可能性のことです。

カントリーリスクとは、投資対象としている国や地域の政治的、経済的、社会的なリスクのことです。

コモディティ投資のリスク
リスク	説明
為替リスク	外貨建てで取引される場合に、為替相場の変動によって資産の価値が上下する可能性
天候リスク	天候不順によってコモディティの価格が変動する可能性
カントリーリスク	投資対象としている国や地域の政治的、経済的、社会的なリスク

まとめ

コモディティ投資は、インフレ対策や分散投資、リスクヘッジとして有効な投資方法です。

しかし、インカムゲインがなく、価格変動が激しいというデメリットもあります。

コモディティ投資には、為替リスク、天候リスク、カントリーリスクなどがあります。

コモディティ投資を行う際には、メリットとデメリット、リスクを理解した上で、慎重に判断する必要があります。

5. コモディティ上場投資信託と株式ETFの違い

コモディティ上場投資信託と株式ETFの違い

コモディティ上場投資信託と株式ETFは、どちらも取引所に上場している投資信託ですが、投資対象が異なる点が大きな違いです。

コモディティ上場投資信託は、金や原油、穀物などの商品現物や商品先物に投資します。

株式ETFは、株式に投資します。

コモディティ上場投資信託は、商品市況の動きを捉えることを目的としています。

コモディティ上場投資信託と株式ETFの違い
項目	コモディティ上場投資信託	株式ETF
投資対象	金、原油、穀物などの商品現物や商品先物	株式
目的	商品市況の動きを捉える	株式市場の動きを捉える

コモディティ上場投資信託と株式ETFの共通点

コモディティ上場投資信託と株式ETFは、どちらも取引所に上場しているため、株式のように証券取引所で売買することができます。

どちらも流動性が高く、売買しやすいという特徴があります。

どちらも投資信託と比べて、信託報酬が低い場合が多いです。

どちらもインデックスに連動するように設計されている場合が多いです。

コモディティ上場投資信託と株式ETFの共通点
項目	コモディティ上場投資信託	株式ETF
取引方法	証券取引所で売買可能	証券取引所で売買可能
流動性	高い	高い
信託報酬	低い場合が多い	低い場合が多い
インデックス連動	商品指数に連動	株式指数に連動

コモディティ上場投資信託と株式ETFの選び方

コモディティ上場投資信託と株式ETFを選ぶ際には、投資対象、信託報酬、経費率、流動性などを考慮する必要があります。

投資対象は、コモディティ上場投資信託は商品、株式ETFは株式です。

信託報酬は、ETFの運用費用であり、低いほど有利です。

経費率は、ETFの運用費用と信託報酬を合わせたものです。

コモディティ上場投資信託と株式ETFの選び方のポイント
ポイント	説明
投資対象	投資したい商品や株式の種類が明確になっているか
信託報酬	ETFの運用費用であり、低いほど有利
経費率	ETFの運用費用と信託報酬を合わせたもの。低いほど有利
流動性	売買しやすい銘柄かどうか。流動性が高いほど売買しやすい

まとめ

コモディティ上場投資信託と株式ETFは、どちらも取引所に上場している投資信託ですが、投資対象が異なります。

コモディティ上場投資信託は、金や原油、穀物などの商品現物や商品先物に投資し、株式ETFは株式に投資します。

コモディティ上場投資信託は、商品市況の動きを捉えることを目的としており、株式ETFは株式市場の動きを捉えることを目的としています。

コモディティ上場投資信託と株式ETFは、どちらも流動性が高く、売買しやすいという特徴があります。

6. マーケット動向と将来性

コモディティ市場の動向

コモディティ市場は、世界経済の動向、需給関係、地政学的リスクなどの影響を受けやすく、価格変動が大きい傾向があります。

近年では、原油価格の高騰、金価格の上昇、穀物価格の上昇など、コモディティ価格の変動が注目されています。

原油価格の高騰は、世界経済の回復、OPECの減産などが要因として挙げられます。

金価格の上昇は、インフレ懸念、地政学的リスクなどが要因として挙げられます。

コモディティ市場の動向
項目	説明
世界経済の動向	世界経済が回復すれば、コモディティ需要は増加し、価格が上昇する可能性がある
需給関係	需要と供給のバランスによって価格が変動する
地政学的リスク	戦争や紛争などの発生によって価格が変動する可能性がある

コモディティ市場の将来性

コモディティ市場の将来性は、世界経済の動向、エネルギー政策、気候変動などの影響を受ける可能性があります。

世界経済が回復すれば、コモディティ需要は増加し、価格が上昇する可能性があります。

エネルギー政策が変化すれば、コモディティ価格に影響を与える可能性があります。

気候変動が深刻化すれば、コモディティ価格に影響を与える可能性があります。

コモディティ市場の将来性
項目	説明
世界経済の動向	世界経済が回復すれば、コモディティ需要は増加し、価格が上昇する可能性がある
エネルギー政策	エネルギー政策が変化すれば、コモディティ価格に影響を与える可能性がある
気候変動	気候変動が深刻化すれば、コモディティ価格に影響を与える可能性がある