制度信用銘柄とは?経済用語について説明

制度信用銘柄と一般信用取引の比較
項目	制度信用取引	一般信用取引
返済期限	6ヶ月以内	証券会社が定める（無期限、短期、当日など）
金利	証券金融会社からの借入金利	証券会社が独自に設定
逆日歩	発生する可能性あり	発生しない
取引銘柄	取引所が定めた基準を満たした銘柄	証券会社が独自に設定
安全性	取引所が定めた基準を満たした銘柄のみ対象	証券会社が独自に設定するため、リスクが高い場合もある
柔軟性	取引所が定めたルールに従うため、柔軟性に欠ける	証券会社が独自に設定するため、柔軟性が高い
手数料	証券会社が独自に設定	証券会社が独自に設定

1. 制度信用銘柄とは

制度信用取引とは

制度信用取引とは、証券取引所が定めたルールに基づいて行われる信用取引です。証券会社に預けた現金や株を担保にして、約3倍の額の株を売買できる制度です。制度信用取引は、証券取引所が一定の基準を満たした銘柄のみを取り扱うため、一般信用取引に比べて、やや厳しいルールが設けられています。

制度信用取引では、証券取引所が定めたルールに基づいて、買い建て、売り建ての両方ができる『貸借銘柄』と、買建のみできる『信用銘柄』に分類されています。また、制度信用取引では、新規で建玉を持った日（建日）から半年以内に返済しなければいけません。

制度信用取引で買建玉が返済期限で自動的に決済されないようにするには「現引き」という取引をします。現引きは信用買いした株を現物株に切り替える方法です。建玉を売り決済してから買い戻す手間が省けるので、半年を超えて保有したい建玉がある場合には効果的な方法です。

制度信用取引は、証券取引所が一定の基準を満たした銘柄のみを取り扱うために、一般信用取引に比べて、やや厳しいルールが設けられています。一方で、一般信用取引は証券会社ごとに取り扱う銘柄が違うために、証券会社によって取扱銘柄が変わります。

制度信用取引と一般信用取引の比較
項目	制度信用取引	一般信用取引
取引ルール	取引所が定める	証券会社が定める
返済期限	最長6ヶ月	証券会社が定める（無期限、短期など）
品貸料	発生する可能性あり	発生しない
対象銘柄	取引所が定めた基準を満たした銘柄	証券会社が独自に設定
安全性	取引所が定めた基準を満たした銘柄のみ対象	証券会社が独自に設定するため、リスクが高い場合もある
柔軟性	取引所が定めたルールに従うため、柔軟性に欠ける	証券会社が独自に設定するため、柔軟性が高い

一般信用取引とは

一般信用取引は、証券会社が独自に定めたルールで行われる信用取引です。制度信用取引と異なり、証券取引所のルールに縛られないため、返済期限や品貸料（逆日歩）の金額等を、証券会社が決めることができます。

一般信用取引では、証券会社が独自にルールを設定するため、制度信用取引と比べて、柔軟な取引が可能となります。例えば、返済期限が設定されていない無期限信用取引や、デイトレード専用の短期信用取引などがあります。

一般信用取引は、証券会社が独自にルールで行う信用取引のため、建玉の返済期限が設けられていないのが特徴です。そのため、無期限信用取引とも言われ、返済期限を気にせず建玉を保有できます。

しかし、最近では一日信用取引や短期信用取引（2週間など）の期間が定められた一般信用取引も提供されているため、一律に「一般信用取引＝無期限信用取引」と考えるには少し古いかもしれません。

制度信用取引と一般信用取引の違い

制度信用取引と一般信用取引の大きな違いは、返済期限、金利、逆日歩の有無です。制度信用取引は、証券取引所が定めたルールに基づいて行われるため、返済期限が6ヶ月と定められています。また、金利は一般信用取引よりも低く、逆日歩が発生する可能性があります。

一般信用取引は、証券会社が独自にルールを設定するため、返済期限は証券会社によって異なります。無期限の取引も可能です。また、金利は制度信用取引よりも高く、逆日歩が発生することはありません。

制度信用取引は、証券取引所が一定の基準を満たした銘柄のみを取り扱うため、一般信用取引に比べて、やや厳しいルールが設けられています。一方で、一般信用取引は証券会社ごとに取り扱う銘柄が違うために、証券会社によって取扱銘柄が変わります。

まとめ

制度信用取引と一般信用取引は、それぞれメリットとデメリットがあります。制度信用取引は、取引所が定めたルールに基づいて行われるため、安全性が高い一方で、取引できる銘柄が限られています。一般信用取引は、証券会社が独自にルールを設定するため、柔軟な取引が可能となりますが、リスクも高くなります。

どちらの取引方法が適しているかは、投資家の投資スタイルやリスク許容度によって異なります。制度信用取引は、リスクを低く抑えたい投資家に向いています。一般信用取引は、積極的に取引を行いたい投資家に向いています。

信用取引は、レバレッジ効果によって大きな利益を得られる可能性がありますが、同時に大きな損失が発生する可能性もあります。信用取引を利用する際は、リスク管理を徹底することが重要です。

信用取引は、投資家の資金以上の金額で取引を行うことができるため、大きな利益を得られる可能性があります。しかし、同時に大きな損失が発生する可能性もあるため、リスク管理を徹底することが重要です。

2. 制度信用銘柄の特徴

制度信用銘柄の選定基準

制度信用銘柄は、証券取引所が定めた基準を満たした銘柄のみが対象となります。基準は取引所によって異なりますが、一般的には、直近事業年度の純資産が正であること、上場株式数が一定数以上であること、出来高が一定水準以上であることなどが挙げられます。

制度信用銘柄は、上場廃止や業績不振といったリスクが比較的小さい銘柄が選定されているという特徴があります。そのため、制度信用取引は、リスクを低く抑えたい投資家にとって魅力的な取引方法と言えます。

制度信用銘柄の分類
分類	説明
貸借融資銘柄	信用買いのみ可能
貸借銘柄	信用買いと信用売りの両方可能
非制度信用銘柄	信用買いも信用売りも不可

制度信用銘柄の分類

制度信用銘柄は、買いのみ可能な銘柄と、買いも売りも可能な銘柄に分類されます。買いのみ可能な銘柄は「貸借融資銘柄」、買いも売りも可能な銘柄は「貸借銘柄」と呼ばれています。

貸借融資銘柄は、信用買いのみが可能です。貸借銘柄は、信用買いと信用売りの両方が可能です。

制度信用銘柄の確認方法

制度信用銘柄かどうかは、証券取引所のホームページや証券会社のホームページで確認することができます。証券取引所のホームページでは、貸借銘柄一覧が公開されています。証券会社のホームページでは、信用取引の対象銘柄一覧が公開されています。

まとめ

3. 制度信用銘柄のメリットとデメリット

メリット

制度信用取引のメリットは、取引所が定めたルールに基づいて行われるため、安全性が高いことです。制度信用銘柄は、上場廃止や業績不振といったリスクが比較的小さい銘柄が選定されているため、投資家にとって安心感があります。

また、制度信用取引は、一般信用取引に比べて、金利が低い傾向があります。これは、証券会社が証券金融会社から資金を借り入れることができるため、調達コストが低いためです。

制度信用取引は、取引所が定めたルールに基づいて行われるため、安全性が高いことです。制度信用銘柄は、上場廃止や業績不振といったリスクが比較的小さい銘柄が選定されているため、投資家にとって安心感があります。

制度信用取引のメリットとデメリット
項目	メリット	デメリット
安全性	取引所が定めた基準を満たした銘柄のみ対象	取引できる銘柄が限られる
金利	一般信用取引よりも低い	逆日歩が発生する可能性がある
柔軟性	取引所が定めたルールに従うため、柔軟性に欠ける	なし

デメリット

制度信用取引のデメリットは、取引できる銘柄が限られていることです。制度信用銘柄は、証券取引所が定めた基準を満たした銘柄のみが対象となるため、投資家が自由に銘柄を選べない場合があります。

また、制度信用取引では、逆日歩が発生する可能性があります。逆日歩とは、信用売りの際に発生する追加費用です。信用売りの際に、証券会社が証券金融会社から株式を借り入れる際に、不足が発生した場合に発生します。

制度信用取引の注意点

制度信用取引は、レバレッジ効果によって大きな利益を得られる可能性がありますが、同時に大きな損失が発生する可能性もあります。そのため、リスク管理を徹底することが重要です。

制度信用取引は、証券取引所が定めたルールに基づいて行われるため、安全性が高い一方で、取引できる銘柄が限られています。一般信用取引は、証券会社ごとに取り扱う銘柄が違うために、証券会社によって取扱銘柄が変わります。

まとめ

制度信用取引は、取引所が定めたルールに基づいて行われるため、安全性が高い一方で、取引できる銘柄が限られています。また、逆日歩が発生する可能性があります。

一般信用取引は、証券会社が独自にルールを設定するため、柔軟な取引が可能となりますが、リスクも高くなります。

制度信用取引と一般信用取引は、それぞれメリットとデメリットがあります。どちらの取引方法が適しているかは、投資家の投資スタイルやリスク許容度によって異なります。

4. 制度信用銘柄の具体例

制度信用銘柄の例

制度信用銘柄は、証券取引所のホームページや証券会社のホームページで確認することができます。証券取引所のホームページでは、貸借銘柄一覧が公開されています。証券会社のホームページでは、信用取引の対象銘柄一覧が公開されています。

制度信用銘柄の探し方

制度信用銘柄を探すには、証券取引所のホームページや証券会社のホームページで、貸借銘柄一覧を確認するのが一般的です。貸借銘柄一覧には、銘柄コード、銘柄名、貸借区分などが記載されています。

貸借区分には、「貸借融資銘柄」、「貸借銘柄」、「非制度信用銘柄」の3種類があります。「貸借融資銘柄」は信用買いのみが可能です。「貸借銘柄」は信用買いと信用売りの両方が可能です。「非制度信用銘柄」は信用買いも信用売りもできません。

貸借銘柄一覧を確認する際は、銘柄コード、銘柄名、貸借区分、信用取引の対象期間、品貸料などの情報を確認するようにしましょう。

制度信用銘柄の選び方

制度信用銘柄を選ぶ際は、以下の点を考慮する必要があります。

まず、投資家の投資スタイルやリスク許容度を考慮する必要があります。リスクを低く抑えたい投資家は、安定した業績の銘柄を選ぶようにしましょう。積極的に取引を行いたい投資家は、成長性の高い銘柄を選ぶようにしましょう。

次に、銘柄の業績や将来性などを分析する必要があります。業績が安定している銘柄は、株価が大きく変動する可能性が低いため、リスクを低く抑えられます。成長性の高い銘柄は、株価が大きく上昇する可能性がありますが、同時に大きく下落する可能性もあります。

最後に、品貸料などの取引条件を確認する必要があります。品貸料は、信用売りの際に発生する追加費用です。品貸料が高い銘柄は、信用売りの際に発生するコストが高くなるため、注意が必要です。

まとめ

制度信用銘柄を選ぶ際は、投資家の投資スタイルやリスク許容度、銘柄の業績や将来性、品貸料などの取引条件などを考慮する必要があります。

5. 制度信用銘柄の投資戦略

制度信用銘柄の投資戦略

制度信用銘柄の投資戦略は、投資家の投資スタイルやリスク許容度によって異なります。リスクを低く抑えたい投資家は、安定した業績の銘柄を選ぶようにしましょう。積極的に取引を行いたい投資家は、成長性の高い銘柄を選ぶようにしましょう。

制度信用取引は、取引所が定めたルールに基づいて行われるため、安全性が高い一方で、取引できる銘柄が限られています。一般信用取引は、証券会社ごとに取り扱う銘柄が違うために、証券会社によって取扱銘柄が変わります。

制度信用取引の活用例

制度信用取引は、以下の様な投資戦略に活用できます。

・短期売買：短期売買では、株価の短期的な変動を利用して利益を得ます。制度信用取引は、レバレッジ効果によって、少ない資金で大きな利益を得ることが可能です。

・長期保有：長期保有では、株価の上昇を見込んで、長期的に保有します。制度信用取引は、レバレッジ効果によって、少ない資金で多くの株を保有することができます。

・空売り：空売りは、株価が下落すると予想される場合に行う取引です。制度信用取引は、空売りを行う際に、証券会社から株式を借りることができます。

制度信用取引の活用例
投資戦略	説明
短期売買	株価の短期的な変動を利用して利益を得る
長期保有	株価の上昇を見込んで、長期的に保有する
空売り	株価が下落すると予想される場合に行う取引

制度信用取引の注意点

まとめ

制度信用取引は、投資家の資金以上の金額で取引を行うことができるため、大きな利益を得られる可能性があります。しかし、同時に大きな損失が発生する可能性もあるため、リスク管理を徹底することが重要です。

6. 制度信用銘柄のリスク管理方法

リスク管理の重要性

リスク管理を怠ると、投資した資金を失ってしまう可能性もあります。そのため、投資家は、リスク管理を徹底し、損失を最小限に抑える必要があります。

リスク管理の方法

制度信用取引のリスク管理には、以下の様な方法があります。

・損切り注文の設定：損切り注文は、事前に設定した価格で自動的に売却する注文です。損切り注文を設定することで、損失を限定することができます。

・ストップロス注文の設定：ストップロス注文は、事前に設定した価格で自動的に売却する注文です。損切り注文と同様に、損失を限定することができます。

・ポジション管理：ポジション管理は、保有している建玉の状況を常に把握することです。ポジション管理を徹底することで、リスクを把握し、適切な対応を行うことができます。

リスク管理の方法
方法	説明
損切り注文の設定	事前に設定した価格で自動的に売却する注文
ストップロス注文の設定	事前に設定した価格で自動的に売却する注文
ポジション管理	保有している建玉の状況を常に把握する