外国人株主とは?経済用語について説明

外国人株主の分類
分類	特徴	例
ヘッジファンド	大きな資金力を利用して短期的な値動きで利益を得る	ソロスファンドマネージメント
CTA	金融工学を駆使した取引を高スピードで繰り返す	マンフィナンシャルグループ
HFT	超短期での狭い利ざやを根こそぎ取ろうとする	なし
政府系ファンド	国レベルの大きさで資金を動かす	アブダビ投資庁
ファンド	投資家からお金を預かり運用する	JPモルガンアセット
年金基金	年金運用が目的で超長期投資を行う	カルパース

1. 外国人株主とは

外国人株主の定義

外国人株主とは、その名の通り、外国人が日本市場に投資している投資家のことです。国籍ではなく、拠点のある住所が国外かどうかがポイントとなります。そのため、日本の機関投資家がアメリカの投資顧問会社に資金を預けている場合も、外国人投資家に分類されます。

外国人投資家の多くは、純粋な海外マネーです。ヘッジファンドやコンピューターによるHFT（高頻度取引）も含まれる一方、長期保有の投資家も多くいます。

外国人投資家は、日本株売買のシェアの約6～7割を占めており、その動向は市場全体の方向を決定付けるほどの力を持っています。

外国人投資家の動向を把握することは、投資戦略を立てる上で非常に重要です。

外国人株主の定義
定義	説明
外国人株主	外国人が日本市場に投資している投資家。国籍ではなく、拠点のある住所が国外かどうかがポイント。
外国人投資家	外国の証券会社などを通じて日本株を購入した場合は、株主構成として外国人投資家として記載される。

外国人投資家の種類

外国人投資家は、大きく分けて次の6つの種類があります。

1. ヘッジファンド\n大きな資金力を利用してトレーディングをして利ざやを得ようとする企業のことです。投資をするのではなく、投機をして利益を得ようとします。そのため、リスクをとって短期的な値動きを利用し、多くの個人投資家をはめ込んで利益を得ようとします。

2. CTA\n金融工学を駆使した取引を高スピードで繰り返す団体のことです。ヘッジファンドの一種であり短期的な利益を狙うことで有名です。扱う商品は先物が多く、アベノミクス相場の流れを作ったとも言われています。

3. HFT\n1

外国人投資家の種類
種類	説明
ヘッジファンド	大きな資金力を利用してトレーディングをして利ざやを得ようとする企業。
CTA	金融工学を駆使した取引を高スピードで繰り返す団体。
HFT	1,000分の1秒単位で売買注文を何度も繰り返し、超短期での狭い利ざやを根こそぎ取ろうとする。
政府系ファンド	国レベルの大きさで資金を動かす主体。
ファンド	投資家からお金を預かり運用するもの。
年金基金	年金運用が目的で、超長期投資を行う。

外国人投資家の動向を知る方法

外国人投資家の動向を知る方法は、大きく分けて次の2種類があります。

1. 投資部門別売買動向\n東京証券取引所（東証）が毎週第4営業日に公表する、個人、外国人、金融機関など投資家ごとの前週分の売買動向をまとめたものです。

2. 外資系動向\n株式市場が始まる前に、その日の外国人の売買動向を知ることができます。売りなのか、買いなのか、売買代金は多いのか少ないのか、などに注目する必要があります。

3. 有価証券報告書\nある銘柄を5％以上取得した場合には、有価証券報告書を提出することが義務付けられています。海外の大手のアセット（運用会社）などの動向を追ってみると、どの銘柄がどういう目的で買われているのかを確認することができます。

外国人投資家の動向を知る方法
方法	説明
投資部門別売買動向	東証が毎週第4営業日に公表する、投資家ごとの前週分の売買動向をまとめたもの。
外資系動向	株式市場が始まる前に、その日の外国人の売買動向を知ることができる。
有価証券報告書	ある銘柄を5％以上取得した場合には、有価証券報告書を提出することが義務付けられている。

まとめ

外国人投資家は、日本株市場に大きな影響力を持つ存在です。

彼らは、様々な投資目的や手法で日本株市場に参加しており、その動向を把握することは、投資戦略を立てる上で非常に重要です。

投資部門別売買動向や外資系動向などの情報源を活用することで、外国人投資家の動向を把握することができます。

外国人投資家の動向を理解することで、より精度の高い投資判断を行うことができるでしょう。

2. 外国人株主の影響力

外国人投資家の日本株への影響

外国人投資家は、日本株市場に大きな影響力を持っています。

特に、日本株の売買代金の約6～7割を占めているため、彼らの動向は、日経平均株価などの株価指数や個別銘柄の値動きに大きな影響を与えます。

外国人投資家が日本株を買い越すと、株価は上昇する傾向があり、逆に売り越すと、株価は下落する傾向があります。

そのため、外国人投資家の動向を把握することは、投資戦略を立てる上で非常に重要です。

外国人投資家の投資対象

外国人投資家は、日本株の中でも、特に時価総額の大きな企業を好みます。

例えば、TOPIXコア30は、東証1部全銘柄のうち時価総額や流動性の上位30銘柄で構成される株価指数で、外国人投資家の有力な投資対象になっています。

また、アメリカの株式市場の動向も、外国人投資家の日本株への投資に大きな影響を与えます。

アメリカの株式市場が上昇すると、ヘッジファンドなどの外国人投資家は、リスクオン（積極的に投資を行うこと）になり、日本株を含む世界中の市場に資金を分散させた投資を行うため、日本株が上昇する傾向があります。

外国人投資家の投資対象
対象	説明
TOPIXコア30	東証1部全銘柄のうち時価総額や流動性の上位30銘柄で構成される株価指数。
アメリカの株式市場	アメリカの株式市場が上昇すると、ヘッジファンドなどの外国人投資家は、リスクオン（積極的に投資を行うこと）になり、日本株を含む世界中の市場に資金を分散させた投資を行うため、日本株が上昇する傾向があります。

外国人投資家の投資手法

外国人投資家は、様々な投資手法を用いて日本株市場に参加しています。

長期保有の投資家もいれば、短期的な値動きを狙う投資家もいます。

また、ヘッジファンドやアクティビストなど、独自の運用目的を持つ投資家も存在します。

外国人投資家の投資手法は、彼らの投資目的や市場環境によって大きく異なります。

まとめ

外国人投資家は、日本株市場に大きな影響力を持つ存在であり、彼らの動向は、株価の値動きに大きく影響します。

外国人投資家は、時価総額の大きな企業やアメリカの株式市場の動向に注目し、様々な投資手法を用いて日本株市場に参加しています。

外国人投資家の動向を把握することは、投資戦略を立てる上で非常に重要です。

彼らの投資目的や手法を理解することで、より精度の高い投資判断を行うことができるでしょう。

3. 外国人株主の意義と役割

コーポレート・ガバナンスへの影響

外国人投資家は、日本のコーポレート・ガバナンス（企業統治）に大きな影響を与えています。

従来、日本の企業は、銀行を中心とした株式持合いによって株主の発言力が抑えられ、株主の利益を軽視し従業員の利益を優先してきたと認識されてきました。

しかし、株式持合いの解消、外国人や個人投資家の増加に伴って、株主の利益を重視すべきといった株主の利益重視の経営が求められています。

外国人投資家は、企業の透明性や説明責任を求める傾向があり、経営者に対して、株主利益最大化を強く求めることで、企業のガバナンスを改善する役割を果たしています。

企業価値向上への貢献

外国人投資家は、企業の成長性や収益力に着目し、投資を行うことで、企業価値の向上に貢献しています。

彼らは、企業の経営陣に対して、より効率的な経営や株主還元を求めることで、企業の競争力を高める役割を果たしています。

また、外国人投資家は、企業の経営戦略や事業計画に対して、積極的に意見を述べることで、企業の成長を促進する役割も担っています。

外国人投資家の存在は、企業にとって、新たな成長の機会や課題をもたらすものと言えるでしょう。

市場活性化への貢献

外国人投資家は、日本株市場の流動性を高めることで、市場の活性化に貢献しています。

彼らの投資活動は、日本株市場への資金流入を促進し、株価の変動幅を広げることで、市場の活発化に繋がります。

また、外国人投資家は、様々な投資手法を用いることで、市場の多様性を広げ、市場全体の効率性を向上させる役割も担っています。

外国人投資家の存在は、日本株市場の成長と発展に欠かせないものと言えるでしょう。

まとめ

外国人投資家は、日本のコーポレート・ガバナンスの改善、企業価値の向上、市場の活性化に貢献しています。

彼らは、企業に対して、透明性、説明責任、株主利益最大化を求めることで、企業の成長と発展を促進する役割を果たしています。

外国人投資家の存在は、日本経済にとって、大きなプラスの影響をもたらすものと言えるでしょう。

ただし、外国人投資家の投資活動は、常に市場にプラスの影響を与えるとは限りません。

4. 外国人株主の取引方法

投資手法