変動金利とは?経済用語について説明

変動金利と固定金利の比較
項目	変動金利	固定金利
金利の変動	借入期間中に変動	借入時に決定した金利が固定
金利水準	一般的に低い	一般的に高い
返済計画の立てやすさ	難しい	容易
返済額の安定性	5年ルール、125%ルールあり	安定している
リスク	金利上昇リスク	金利が低いまま借りられないリスク
メリット	低金利で借りられる可能性がある	返済額が安定している
デメリット	金利上昇による返済額増加のリスク	金利が高い
向いている人	金利が低い間に繰り上げ返済したい人、将来の金利動向が不透明な人	返済額が安定していることを重視する人、金利上昇リスクを避けたい人

1. 変動金利とは

変動金利の仕組み

変動金利とは、借入期間中に適用される金利が変動する金利タイプです。一般的に、借入後は半年に一度、適用金利の見直しが行われます。ただし、適用金利が変動しても、月々の返済額は5年間変わりません。5年後の返済額は、その時点の元金残高、金利、残り返済期間から再計算されて決まります。見直し後の返済額は、適用金利が大幅に上昇した場合でも直前の返済額の最大1.25倍までというルールがある場合が一般的です。これにより、見直し後の返済負担が大幅に増えることはありません。

変動金利の基準となる金利（基準金利）は、一般的に金融機関が1年以内の融資を行う際の最優遇貸出金利である短期プライムレートを基準として決まります。金融機関では、短期プライムレートに1%上乗せした金利を、変動金利の基準金利としています。実際に適用される適用金利は、基準金利から適用金利の優遇や上乗せが行われて決まります。

変動金利は、同一時点で比較した場合、一般的に他の金利タイプに比べて適用金利が低いケースが多く、利息が少ないため、返済額を抑えることができます。適用金利の変動がなかった場合や、適用金利が下がった場合は、他の金利タイプに比べて低い適用金利で借り続けることができ、結果的に総返済額も少なくなります。

適用金利が上昇した場合には、見直し後の返済額や総返済額が増える可能性があります。また、一般的に5年ルールがある商品の場合には5年間は返済額が変わらないため、適用金利の上昇が続くと、返済額の中の利息の割合が増え、元金が減るスピードが遅くなります。適用金利が大幅に上昇した場合には、元金が減らないばかりでなく、利息も支払いきれないという事態も起こり得ます。その結果、借入期間では完済できなくなる可能性があり、この場合には、最終の返済日に残額を一括して支払う必要があります。

変動金利の仕組み
項目	内容
金利の変動	借入期間中に変動
見直し頻度	一般的に半年ごと
返済額の変更	5年間は変わらない
返済額の上限	直前の返済額の1.25倍まで
基準金利	短期プライムレート

固定金利との比較

固定金利は、借入時の金利が返済期間中ずっと変わらない金利タイプです。変動金利と比較して、金利は高めに設定されています。固定金利には、借入時の適用金利が返済開始から一定期間だけ固定金利という金利タイプと、全期間固定される金利タイプがあります。

当初固定金利は借入期間中の一定期間、適用金利が固定される金利タイプです。一般的に変動金利に比べると適用金利が高く、利息が多くなるため返済額は多くなりますが、固定期間終了まで返済額は変わらず、住宅ローン返済以外の支出計画も立てやすくなります。

一定期間だけ固定金利という金利タイプ（当初固定金利）の場合、固定金利適用期間終了時は、新たな適用金利、残存元本、残存期間に基づき新しい返済金額に見直しをします。

全期間固定という金利タイプ（全期間固定金利）の場合は、変動金利や期間固定金利に比べて適用金利が高く、返済額は多くなりますが、返済期間終了まで返済額は変わりません。

固定金利との比較
項目	変動金利	固定金利
金利の変動	あり	なし
金利水準	低い	高い
返済計画	立てにくい	立てやすい

変動金利と固定金利の返済シミュレーション

次の表は変動金利と全期間固定金利の返済シミュレーションです。下記前提条件のように途中で金利が上昇した場合、変動金利が全期間固定金利の総返済額を上回る可能性があることがわかります。

前提条件

全期間固定金利

変動金利（5年後金利が1.3%上昇した場合）

変動金利と固定金利の返済シミュレーション
項目	全期間固定金利	変動金利（5年後金利が1.3%上昇した場合）
借入金額	3,000万円	3,000万円
借入期間	35年	35年
金利	1.5%	0.5%→1.8%
返済額	10万7,000円	8万5,000円→11万2,000円
総返済額	3,800万円	3,900万円

まとめ

変動金利は、金利が変動するリスクがある一方で、固定金利よりも低い金利で借りられる可能性があります。金利が上昇した場合には、返済額が増加する可能性があるため、事前にシミュレーションを行い、将来の金利上昇に備えておくことが大切です。

固定金利は、金利が固定されているため、返済額が安定し、計画を立てやすいというメリットがあります。ただし、変動金利よりも金利が高いため、返済総額は多くなる可能性があります。

変動金利と固定金利のどちらを選ぶかは、個々の状況や将来の金利動向を考慮して判断する必要があります。

住宅ローンを借りる際には、金利タイプ以外にも、返済方法や団体信用生命保険などの付帯保険なども検討する必要があります。複数の金融機関を比較検討し、自分に合った住宅ローンを選びましょう。

2. 変動金利のメリット

低金利

変動金利の最大のメリットは、ほかの金利タイプと比較して借入時の金利が低いことです。住宅ローンは借入金額が大きいため、わずかな金利差が最終的な支払い金額に大きく影響します。金利のトレンドが長く続く見込みであれば、固定金利よりも圧倒的に有利な金利方式です。

変動金利は、短期プライムレートに連動して決まるため、日銀の金融政策によって金利が下がる可能性もあります。金利が下がれば、毎月の返済額が減り、返済負担が軽減されます。

ただし、金利が上昇するリスクも考慮する必要があります。金利が上昇した場合には、返済額が増加し、家計への負担が大きくなる可能性があります。

変動金利は、金利が低いというメリットがある一方で、金利が上昇するリスクも伴います。そのため、変動金利を選ぶ際には、金利上昇リスクを十分に理解した上で、将来の金利動向を予測し、対策を立てることが大切です。

変動金利のメリット
メリット	説明
低金利	固定金利よりも低い金利で借りられる可能性がある
返済額の安定性	5年ルールと125%ルールにより、返済額が急激に変わるリスクを抑えられる
柔軟性	金利が下落した場合には返済額が減額される可能性がある。金利が上昇した場合には、繰り上げ返済をすることで、返済額の増加を抑えることができる。また、返済期間中に金利タイプを変更できる場合もある。

返済額の安定性

変動金利には、金利が上昇しても返済額が急激に変わらないようにする仕組みとして、「5年ルール」と「125％ルール」があります。

5年ルールは、金利が変動しても、5年間は毎月の返済額が一定で変わらない仕組みです。これにより、金利上昇の影響を緩和し、返済負担の急激な増加を抑えることができます。

125％ルールは、5年ごとの返済額見直しの際に、直前の毎月返済額の125％を上限とする仕組みです。これにより、金利上昇に伴う返済額の急激な上昇を抑制することができます。

これらのルールが適用されることにより、金利変動によって返済額が急に変わるリスクを抑えつつ、住宅ローンの返済を進めることが可能です。ただし、金融機関やプランによっては、これらのルールが適用されない場合もありますので、契約前に確認しておくことが重要です。

柔軟性

変動金利は、金利が変動する可能性があるため、固定金利よりも柔軟性が高いといえます。

例えば、金利が下落した場合には、返済額が減額される可能性があります。また、金利が上昇した場合には、繰り上げ返済をすることで、返済額の増加を抑えることができます。

さらに、変動金利は、返済期間中に金利タイプを変更できる場合もあります。金利が上昇してきた場合には、固定金利に変更することで、返済額の変動リスクを回避することができます。

変動金利は、金利の変動に対応できる柔軟性があるため、将来の金利動向が不透明な状況においては、有利な選択肢となる可能性があります。

まとめ

変動金利は、固定金利よりも低い金利で借りられる可能性があり、返済額の安定性も高いというメリットがあります。

また、変動金利は、金利の変動に対応できる柔軟性も持ち合わせています。

ただし、変動金利は、金利が上昇するリスクも伴います。そのため、変動金利を選ぶ際には、金利上昇リスクを十分に理解した上で、将来の金利動向を予測し、対策を立てることが大切です。

変動金利は、金利が低い、返済額が安定している、柔軟性が高いといったメリットがある一方で、金利が上昇するリスクも伴います。これらのメリットとデメリットを比較検討し、自分の状況に合った金利タイプを選択することが重要です。

3. 変動金利のデメリット

金利上昇リスク

変動金利の最大のデメリットは、金利が上昇した場合に、固定金利よりも金利が高くなるおそれがあることです。毎月の返済額が家計を圧迫していると、金利上昇によって支払えなくなる事態にも陥りかねません。

すぐに支払えなくなるほどの急激な金利の変動がなくても、一度金利が上昇トレンドになると、しばらくは継続して上昇する可能性があります。借入残高や期間が多く残っている場合は、当初の計画よりも返済額が大幅に増加してしまうかもしれません。

また、5年ルールと125％ルールによって毎月の返済額への影響が限定的でも、利息と元本の未払い分が残り続けるため、どこかで精算する必要があります。

金利上昇は、変動金利の住宅ローンを利用する際の大きなリスクです。金利上昇リスクを回避するためには、固定金利を選択するか、変動金利を選択した場合には、金利上昇に備えて貯蓄をする、繰り上げ返済をするなどの対策を検討する必要があります。

変動金利のデメリット
デメリット	説明
金利上昇リスク	金利が上昇した場合には、返済額が増加する可能性がある
返済計画の立てにくさ	将来の金利動向は予測不可能であり、返済額がいつ、どのくらい変動するのかがわからない
元金の減りが遅い	金利が上昇すると、返済額に占める利息の割合が多くなり、元金の返済額が減るスピードが遅くなる

返済計画の立てにくさ

変動金利は、金利が変動するため、返済計画を立てるのが難しいというデメリットがあります。

将来の金利動向は予測不可能であり、返済額がいつ、どのくらい変動するのかがわかりません。そのため、長期的な返済計画を立てることが難しく、家計の安定性に影響を与える可能性があります。

また、返済額が変動するため、他の支出計画とのバランスを調整するのが難しく、生活費や教育費などの計画に支障をきたす可能性もあります。

変動金利は、返済計画の立てにくさというデメリットがあるため、将来の計画性や安定性を重視する場合は、固定金利を選択する方が良いかもしれません。

元金の減りが遅い

変動金利は、金利が上昇すると、返済額に占める利息の割合が多くなり、元金の返済額が減るスピードが遅くなります。

これは、5年ルールによって返済額が一定に保たれるため、金利上昇分が元金の返済に充当されず、利息の支払いに回されるためです。

結果として、返済期間が長くなり、総返済額が増加する可能性があります。

元金の減りが遅いというデメリットは、特に借入期間が長い場合に顕著になります。そのため、変動金利を選択する場合は、繰り上げ返済などを検討し、元金の減りを早める対策を立てることが重要です。

まとめ

変動金利は、金利が上昇するリスク、返済計画の立てにくさ、元金の減りが遅いといったデメリットがあります。

これらのデメリットを考慮し、変動金利を選択する場合は、金利上昇リスクを回避するための対策を検討する必要があります。

また、変動金利は、固定金利よりも低い金利で借りられる可能性がある一方で、金利が上昇するリスクも伴います。これらのメリットとデメリットを比較検討し、自分の状況に合った金利タイプを選択することが重要です。

変動金利は、金利が低い、返済額が安定している、柔軟性が高いといったメリットがある一方で、金利が上昇するリスク、返済計画の立てにくさ、元金の減りが遅いといったデメリットも伴います。これらのメリットとデメリットを比較検討し、自分の状況に合った金利タイプを選択することが重要です。

4. 変動金利と固定金利の違い

金利の変動

変動金利と固定金利の最も大きな違いは、金利が変動するかどうかです。変動金利は、借入期間中に金利が変動するのに対し、固定金利は、借入時の金利が返済期間中ずっと変わりません。

変動金利は、短期プライムレートに連動して金利が変動するため、日銀の金融政策の影響を受けやすいです。一方、固定金利は、長期金利を指標として金利が決定されるため、日銀の金融政策の影響は比較的少ないです。

変動金利は、金利が下がる可能性がある一方で、金利が上昇するリスクも伴います。固定金利は、金利が上昇しても返済額が変わらないというメリットがありますが、変動金利よりも金利が高くなっています。

変動金利と固定金利のどちらを選ぶかは、将来の金利動向の見通しや、金利変動に対するリスク許容度によって判断する必要があります。

変動金利と固定金利の違い
項目	変動金利	固定金利
金利の変動	あり	なし
金利水準	低い	高い
返済計画	立てにくい	立てやすい
返済総額	金利上昇時は高くなる可能性がある	安定している

返済計画の立てやすさ

固定金利は、金利が固定されているため、返済計画を立てやすいというメリットがあります。返済期間中ずっと返済額が変わらないため、家計の安定性を保ちやすく、将来の資金計画を立てやすくなります。

一方、変動金利は、金利が変動するため、返済計画を立てるのが難しいというデメリットがあります。将来の金利動向は予測不可能であり、返済額がいつ、どのくらい変動するのかがわかりません。

そのため、長期的な返済計画を立てることが難しく、家計の安定性に影響を与える可能性があります。

返済計画の立てやすさを重視する場合は、固定金利を選択する方が良いでしょう。

返済総額

変動金利は、借入時の金利が低いため、返済総額が少なくなる可能性があります。ただし、金利が上昇した場合には、返済総額が増加する可能性もあります。

固定金利は、借入時の金利が高いため、返済総額は多くなる可能性があります。ただし、金利が上昇しても返済額が変わらないため、返済総額が安定します。

返済総額を重視する場合は、金利の動向を予測し、変動金利と固定金利のどちらが有利かを判断する必要があります。

まとめ

変動金利と固定金利は、金利の変動、返済計画の立てやすさ、返済総額といった点で大きな違いがあります。

変動金利は、金利が低いというメリットがある一方で、金利が上昇するリスクも伴います。固定金利は、金利が安定しているというメリットがある一方で、金利が高いというデメリットがあります。

どちらの金利タイプを選ぶかは、将来の金利動向の見通しや、金利変動に対するリスク許容度によって判断する必要があります。

変動金利と固定金利のどちらを選ぶかは、個々の状況や将来の金利動向を考慮して判断する必要があります。

5. 変動金利の影響

金利上昇による返済額の増加

変動金利は、金利が上昇すると、返済額が増加する可能性があります。金利上昇は、変動金利の住宅ローンを利用する際の大きなリスクです。

金利が上昇した場合には、毎月の返済額が増加し、家計への負担が大きくなる可能性があります。また、返済額が大幅に増加すると、返済が困難になる可能性もあります。

金利上昇リスクを回避するためには、固定金利を選択するか、変動金利を選択した場合には、金利上昇に備えて貯蓄をする、繰り上げ返済をするなどの対策を検討する必要があります。

金利上昇による返済額の増加
項目	内容
返済額の増加	金利が上昇すると、返済額が増加する可能性がある
対策	固定金利を選択する、繰り上げ返済をする、貯蓄をする

返済計画への影響

変動金利は、金利が変動するため、返済計画を立てるのが難しいというデメリットがあります。将来の金利動向は予測不可能であり、返済額がいつ、どのくらい変動するのかがわかりません。

そのため、長期的な返済計画を立てることが難しく、家計の安定性に影響を与える可能性があります。また、返済額が変動するため、他の支出計画とのバランスを調整するのが難しく、生活費や教育費などの計画に支障をきたす可能性もあります。

返済計画の立てやすさを重視する場合は、固定金利を選択する方が良いでしょう。

返済計画への影響
項目	内容
返済計画	将来の金利動向は予測不可能であり、返済額がいつ、どのくらい変動するのかがわからない
対策	固定金利を選択する、余裕を持った返済計画を立てる

元金の減り方の遅れ

変動金利は、金利が上昇すると、返済額に占める利息の割合が多くなり、元金の返済額が減るスピードが遅くなります。

これは、5年ルールによって返済額が一定に保たれるため、金利上昇分が元金の返済に充当されず、利息の支払いに回されるためです。

結果として、返済期間が長くなり、総返済額が増加する可能性があります。

元金の減り方の遅れ
項目	内容
元金の減り	金利が上昇すると、返済額に占める利息の割合が多くなり、元金の返済額が減るスピードが遅くなる
対策	繰り上げ返済をする、元金均等返済を選択する

まとめ

変動金利は、金利が上昇すると、返済額が増加し、返済計画が立てにくくなり、元金の減りが遅くなるといった影響があります。

これらの影響を考慮し、変動金利を選択する場合は、金利上昇リスクを回避するための対策を検討する必要があります。

6. 変動金利の今後の展望

金利上昇の可能性

近年、日本銀行は金融緩和政策の修正を進めており、長期金利の上限が変更されました。また、欧米諸国では利上げが実施されており、日本の金利も上昇する可能性があります。

金利が上昇した場合には、変動金利の返済額が増加する可能性があります。そのため、変動金利を選択する場合は、金利上昇リスクを十分に考慮しておく必要があります。

金利上昇の可能性
項目	内容
金利上昇	日本銀行の金融緩和政策の修正、欧米諸国の利上げ、物価上昇などにより、金利が上昇する可能性がある
対策	固定金利を選択する、繰り上げ返済をする、貯蓄をする

変動金利と固定金利の選択

変動金利と固定金利のどちらを選ぶかは、将来の金利動向の見通しや、金利変動に対するリスク許容度によって判断する必要があります。

金利が上昇すると予想される場合は、固定金利を選択する方が良いでしょう。金利が下落すると予想される場合は、変動金利を選択する方が良いでしょう。

ただし、将来の金利動向は予測不可能であり、どちらの金利タイプが有利かは、その時々の状況によって異なります。

変動金利と固定金利のどちらを選ぶかは、個々の状況や将来の金利動向を考慮して判断する必要があります。

変動金利と固定金利の選択
項目	変動金利	固定金利
金利上昇の見通し	上昇すると予想される場合は固定金利	上昇すると予想される場合は固定金利
リスク許容度	リスク許容度が高い場合は変動金利	リスク許容度が低い場合は固定金利