差金決済とは?経済用語について説明

差金決済取引のまとめ
項目	内容
定義	有価証券の受け渡しを行わず、売却金額と買付金額の差額の授受により決済する取引
種類	取引所CFD、店頭CFD、信用取引
流れ	口座開設、証拠金預け入れ、注文、決済
メリット	レバレッジ効果、売りから取引できる、取引時間長い、取引対象銘柄が多い、デモ口座で練習可能
デメリット	リスクが高い、価格変動が大きい、流動性が低い
事例	商品CFD、株価指数CFD、株式CFD

1. 差金決済とは

差金決済取引の定義

差金決済取引とは、有価証券の受け渡しを行わずに、売却金額と買付金額の差額の授受により決済する取引のことです。つまり、実際に商品を所有することなく、価格の変動によって生じた差額のみをやり取りする取引方法です。例えば、株式投資で差金決済取引を行う場合、実際に株式を保有するのではなく、株式の価格変動によって生じた差額を証券会社とやり取りします。

差金決済取引は、現物取引と対比して理解するとわかりやすいでしょう。現物取引では、実際に商品を所有し、売買の際に商品を物理的に受け渡しを行います。一方、差金決済取引では、商品を所有することはなく、価格の変動によって生じた差額のみをやり取りします。

差金決済取引は、先物取引や株式信用取引、FX（外国為替証拠金取引）など、様々な金融商品取引で利用されています。これらの取引では、実際に商品を所有することが難しい場合や、所有するコストが高い場合に、差金決済取引が有効な手段となります。

差金決済取引は、レバレッジ取引として利用される場合もあります。レバレッジ取引とは、少額の資金で大きな金額の取引を行うことができる取引方法です。差金決済取引では、証拠金と呼ばれる担保を預けることで、証拠金以上の金額の取引を行うことができます。レバレッジ取引は、大きな利益を得る可能性がある一方で、損失も拡大する可能性があるため、リスク管理が非常に重要となります。

差金決済取引の定義
項目	内容
定義	有価証券の受け渡しを行わず、売却金額と買付金額の差額の授受により決済する取引
特徴	現物を所有しない、価格変動の差額のみをやり取りする
例	株式投資で、実際に株式を保有せず、価格変動による差額を証券会社とやり取りする

差金決済取引の例

差金決済取引の具体的な例として、株式投資を例に考えてみましょう。あなたは手持ちの資金が100万円で、銘柄Aを1000株（100万円分）購入したとします。その後、銘柄Aは株価が上昇し、70万円の価値になりました。そこで、あなたは銘柄Aを70万円で売却し、資金を70万円に戻しました。

その後、銘柄Aの株価は600円まで下落しました。あなたは再び銘柄Aを1000株（60万円分）買い戻したいと考えます。しかし、ここで差金決済取引のルールが適用されます。差金決済取引では、同じ資金で同じ銘柄を同日に繰り返し売買することはできません。

なぜなら、銘柄Aを600円で2000株購入するには120万円必要ですが、手持ちの資金は70万円しかないため、20万円が不足します。この不足分を、銘柄Aを売却した際に得た70万円から補うことは差金決済取引に該当するため、認められていません。

つまり、差金決済取引では、一度売却した銘柄を同日に同じ資金で買い戻すことはできないのです。買い戻すためには、新たに資金を用意する必要があります。

差金決済取引の例
取引内容	資金	結果
銘柄Aを1000株購入	100万円	銘柄Aの価値が70万円に上昇
銘柄Aを70万円で売却	70万円	銘柄Aの価値が600円に下落
銘柄Aを1000株買い戻し	70万円	資金不足で買い戻せない

差金決済取引の禁止と例外

差金決済取引は、株式投資においては、金融商品取引法によって禁止されています。これは、差金決済取引が、資金以上の取引を可能にするため、市場の安定性を損なう可能性があると考えられているからです。

しかし、差金決済取引は、信用取引においては認められています。信用取引とは、証券会社に担保として資金を預けることで、預けた資金以上の金額の取引を行うことができる取引方法です。信用取引では、差金決済取引が認められているため、同日に同一銘柄を繰り返し売買することができます。

また、先物取引やFX（外国為替証拠金取引）など、差金決済取引が前提となっている取引では、差金決済取引が認められています。これらの取引では、実際に商品を所有することが難しい場合や、所有するコストが高い場合に、差金決済取引が有効な手段となります。

差金決済取引は、資金効率を高めることができる一方で、リスクも高い取引方法です。そのため、差金決済取引を行う際には、その仕組みやリスクを十分に理解した上で、慎重に取引を行う必要があります。

差金決済取引の禁止と例外
取引方法	差金決済	備考
現物取引	禁止	金融商品取引法で禁止されている
信用取引	可能	担保として資金を預けることで、預けた資金以上の金額の取引が可能
先物取引	可能	差金決済が前提となっている取引
FX	可能	差金決済が前提となっている取引

まとめ

差金決済取引は、有価証券の受け渡しを行わずに、売却金額と買付金額の差額の授受により決済する取引です。株式投資では、金融商品取引法によって差金決済取引は禁止されていますが、信用取引や先物取引、FX（外国為替証拠金取引）などでは認められています。

差金決済取引は、レバレッジ取引として利用される場合もあります。レバレッジ取引は、少額の資金で大きな金額の取引を行うことができる取引方法ですが、損失も拡大する可能性があるため、リスク管理が非常に重要となります。

差金決済取引は、投資戦略を立てる上で有効な手段となりえますが、リスク管理を徹底し、自分の資金状況に合わせて適切な取引を行うことが重要です。

2. 差金決済の種類

取引所CFD

取引所CFDとは、取引所で取引されるCFDです。日本の取引所CFDは、東京金融取引所が提供するくりっく株365のみです。くりっく株365は、日経225やNYダウなどの株価指数を対象とした取引所CFDです。

取引所CFDは、取引所で取引されるため、透明性が高く、流動性も高いという特徴があります。また、投資者保護基金の対象となっているため、取引所CFDを提供する会社が破綻した場合でも、一定額の資金が保護されます。

取引所CFDは、市場参加者が多数いるため、価格の変動が大きく、短期売買に向いていると言えます。ただし、手数料がかかる場合がある点に注意が必要です。

取引所CFDは、投資家保護の観点から、規制が厳しく、レバレッジ倍率も制限されています。そのため、ハイリスク・ハイリターンな取引を求める投資家にとっては、満足できない場合もあるかもしれません。

取引所CFDの特徴
項目	内容
取引場所	取引所
例	くりっく株365
特徴	透明性が高い、流動性が高い、投資者保護基金の対象
注意点	手数料がかかる場合がある、レバレッジ倍率が制限されている

店頭CFD

店頭CFDとは、証券会社と投資家の間で直接取引されるCFDです。店頭CFDは、取引所CFDに比べて、取り扱い銘柄数が多く、取引時間も長いという特徴があります。

店頭CFDは、証券会社との取引となるため、流動性が低い場合があり、価格の変動が大きくなる可能性があります。また、投資者保護基金の対象外となるため、証券会社が破綻した場合には、投資家の資金が保護されないリスクがあります。

店頭CFDは、取引所CFDに比べて、手数料が安い場合が多いですが、スプレッドと呼ばれる、売値と買値の差額が大きくなる場合があります。スプレッドは、取引コストとなるため、注意が必要です。

店頭CFDは、規制が緩いため、レバレッジ倍率が高い場合がありますが、その分、リスクも高くなります。そのため、店頭CFDを利用する際には、リスク管理を徹底することが重要です。

店頭CFDの特徴
項目	内容
取引場所	証券会社との直接取引
特徴	取り扱い銘柄数が多い、取引時間が長い
注意点	流動性が低い場合がある、投資者保護基金の対象外、スプレッドが大きい場合がある、レバレッジ倍率が高い場合がある

信用取引

信用取引とは、証券会社から株式を借りて売買する取引方法です。信用取引では、差金決済が認められており、同日に同一銘柄を繰り返し売買することができます。

信用取引は、レバレッジ取引として利用される場合が多く、少額の資金で大きな金額の取引を行うことができます。ただし、信用取引は、金利や手数料がかかるため、コストがかかる点に注意が必要です。

信用取引は、市場の変動によって、大きな損失を被る可能性があるため、リスク管理が非常に重要となります。信用取引を行う際には、自分の資金状況やリスク許容度を考慮して、慎重に取引を行う必要があります。

信用取引は、短期売買や空売りを行う際に有効な手段となりますが、長期投資には適していません。信用取引は、リスクの高い取引方法であるため、初心者にはおすすめできません。

信用取引の特徴
項目	内容
取引方法	証券会社から株式を借りて売買
特徴	差金決済が認められている、レバレッジ取引が可能
注意点	金利や手数料がかかる、リスクが高い、長期投資には適していない

まとめ

差金決済取引には、取引所CFDと店頭CFD、信用取引の3つの種類があります。取引所CFDは、取引所で取引されるため、透明性が高く、流動性も高いという特徴があります。

店頭CFDは、証券会社と投資家の間で直接取引されるため、取り扱い銘柄数が多く、取引時間も長いという特徴があります。

信用取引は、証券会社から株式を借りて売買する取引方法で、差金決済が認められています。信用取引は、レバレッジ取引として利用される場合が多く、少額の資金で大きな金額の取引を行うことができます。

差金決済取引の種類は、投資目的やリスク許容度、資金状況によって適切なものが異なります。それぞれのメリットとデメリットを理解した上で、自分に合った取引方法を選択することが重要です。

3. 差金決済の流れ

CFD取引の開始

CFD取引を開始するには、まず、CFD取引口座を開設する必要があります。CFD取引口座は、多くの場合、FX口座や証券口座と同時開設することができます。

CFD取引口座を開設したら、証拠金を預ける必要があります。証拠金は、取引金額の一定割合を預ける必要があり、レバレッジ倍率によって異なります。

証拠金を預けたら、取引銘柄を選び、注文を行います。CFD取引では、買い注文と売り注文のどちらかを選択することができます。

注文が約定したら、ポジションが成立します。ポジションとは、売買契約のことです。ポジションは、利益確定または損失確定するまで保有することができます。

CFD取引の開始
手順	内容
1. 口座開設	CFD取引口座を開設する
2. 証拠金預け入れ	取引金額の一定割合を預ける
3. 取引銘柄選択	取引したい銘柄を選ぶ
4. 注文	買い注文または売り注文を行う
5. 約定	注文が約定したらポジションが成立

CFD取引の決済

CFD取引の決済は、ポジションをクローズすることで行います。ポジションをクローズするとは、売買契約を解消することです。

ポジションをクローズすると、売却価格と購入価格の差額が計算され、損益が確定します。利益が出た場合は、利益が口座に入金され、損失が出た場合は、損失が口座から引き落とされます。

CFD取引では、損失が証拠金を超えてしまう場合、追証と呼ばれる追加の資金の入金を求められることがあります。追証が発生すると、追加の資金を用意する必要があり、大きな損失につながる可能性があります。

CFD取引は、レバレッジ取引であるため、リスクが大きいです。そのため、CFD取引を行う際には、損失を限定するためのリスク管理を徹底することが重要です。

CFD取引の決済
手順	内容
1. ポジションクローズ	売買契約を解消する
2. 損益確定	売却価格と購入価格の差額で損益が確定
3. 利益/損失の反映	利益は口座に入金、損失は口座から引き落とし
4. 追証	損失が証拠金を超えると追加の資金入金が必要

CFD取引の注意点

CFD取引は、レバレッジ取引であるため、リスクが大きいです。そのため、CFD取引を行う際には、自分の資金状況やリスク許容度を考慮して、慎重に取引を行う必要があります。

CFD取引は、短期売買に向いている取引方法です。そのため、長期投資には適していません。CFD取引は、価格の変動が大きいため、長期保有すると、大きな損失を被る可能性があります。

CFD取引は、手数料やスプレッドなどのコストがかかります。そのため、CFD取引を行う際には、コストを考慮して、取引戦略を立てる必要があります。

CFD取引は、複雑な取引方法です。そのため、CFD取引を行う際には、十分な知識と経験が必要です。CFD取引を始める前に、デモ口座などで練習することをおすすめします。

CFD取引の注意点
項目	内容
リスク	レバレッジ取引のためリスクが高い
投資期間	短期売買に向いている
コスト	手数料やスプレッドなどのコストがかかる
知識・経験	十分な知識と経験が必要
練習	デモ口座で練習することをおすすめ

まとめ

CFD取引は、証拠金を預けることで、取引金額を全額用意しなくても取引できるレバレッジ取引です。CFD取引は、ほぼ24時間取引でき、様々な銘柄を取引することができます。

CFD取引は、大きな利益を得る可能性がある一方で、大きな損失を被る可能性もあります。そのため、CFD取引を行う際には、リスク管理を徹底することが重要です。

CFD取引は、短期売買に向いている取引方法です。そのため、長期投資には適していません。CFD取引は、手数料やスプレッドなどのコストがかかります。

CFD取引は、複雑な取引方法であるため、十分な知識と経験が必要です。CFD取引を始める前に、デモ口座などで練習することをおすすめします。

4. 差金決済のメリット

レバレッジ効果

CFD取引の最大のメリットは、レバレッジ効果を利用できることです。レバレッジ効果とは、少額の資金で大きな金額の取引を行うことができる仕組みです。

例えば、10万円の証拠金で10倍のレバレッジをかけると、100万円分の取引を行うことができます。レバレッジ効果を利用することで、少ない資金で大きな利益を得る可能性があります。

ただし、レバレッジ効果は、損失も拡大させる可能性があるため、リスク管理が非常に重要となります。レバレッジ倍率が高いほど、リスクも高くなります。

レバレッジ効果は、資金効率を高めることができるため、資金が少ない投資家にとって魅力的なメリットです。しかし、リスクも高いことを理解した上で、適切なレバレッジ倍率を選択することが重要です。

レバレッジ効果
項目	内容
定義	少額の資金で大きな金額の取引を行うことができる仕組み
メリット	少ない資金で大きな利益を狙える
注意点	損失も拡大する可能性がある、リスク管理が重要

売りから取引できる

CFD取引では、売り注文を出すことができます。売り注文とは、価格が下落すると予想して、先に売却し、価格が下落した後に買い戻すことで利益を得る取引方法です。

売り注文は、相場が下落している局面でも利益を得る機会を提供します。そのため、相場が下落している局面でも、積極的に取引を行うことができます。

ただし、売り注文は、リスクの高い取引方法です。価格が上昇した場合、大きな損失を被る可能性があります。そのため、売り注文を行う際には、リスク管理を徹底することが重要です。

売り注文は、相場を読むスキルやリスク管理能力が求められる取引方法です。そのため、初心者にはおすすめできません。

売りから取引できる
項目	内容
定義	価格が下落すると予想して、先に売却し、価格が下落した後に買い戻すことで利益を得る取引方法
メリット	相場が下落している局面でも利益を得る機会を提供
注意点	リスクの高い取引方法、価格が上昇した場合、大きな損失を被る可能性がある

取引時間

CFD取引は、取引時間が長いというメリットがあります。多くのCFD取引では、ほぼ24時間取引を行うことができます。

そのため、日中は仕事や家事などで忙しい方でも、夜間や週末に取引を行うことができます。また、海外市場の動きに素早く対応することも可能です。

ただし、夜間や週末の取引は、流動性が低くなるため、価格の変動が大きくなる可能性があります。そのため、リスク管理を徹底することが重要です。

CFD取引の取引時間は、投資家にとって大きなメリットとなります。しかし、リスクも高いことを理解した上で、適切な取引時間を選択することが重要です。

取引時間
項目	内容
特徴	ほぼ24時間取引可能
メリット	日中忙しい方でも取引できる、海外市場の動きに素早く対応できる
注意点	夜間や週末の取引は流動性が低く、価格変動が大きくなる可能性がある

まとめ

CFD取引のメリットは、レバレッジ効果、売りから取引できる、取引時間が長いなど、様々な点があります。

レバレッジ効果は、少額の資金で大きな金額の取引を行うことができるため、資金が少ない投資家にとって魅力的なメリットです。

売りから取引できることで、相場が下落している局面でも利益を得る機会を提供します。取引時間が長いことで、日中は仕事や家事などで忙しい方でも、夜間や週末に取引を行うことができます。

CFD取引は、リスクの高い取引方法であるため、リスク管理を徹底することが重要です。

5. 差金決済のデメリット

リスクの高さ

CFD取引は、レバレッジ取引であるため、リスクが非常に高いです。レバレッジをかけることで、大きな利益を得る可能性がありますが、損失も拡大する可能性があります。

CFD取引では、証拠金以上の損失を被る可能性があります。損失額が証拠金を超えてしまうと、追証と呼ばれる追加の資金の入金を求められることがあります。

追証が発生すると、追加の資金を用意する必要があり、大きな損失につながる可能性があります。そのため、CFD取引を行う際には、リスク管理を徹底することが重要です。

CFD取引は、ハイリスク・ハイリターンな取引方法です。そのため、リスク許容度の低い投資家にはおすすめできません。

リスクの高さ
項目	内容
リスク	レバレッジ取引のためリスクが高い
損失	証拠金以上の損失を被る可能性がある
追証	損失が証拠金を超えると追加の資金入金が必要
注意点	リスク許容度の低い投資家にはおすすめできない

価格変動の大きさ

CFD取引は、レバレッジをかけることで、価格の変動が大きくなります。そのため、予想外の価格変動によって、大きな損失を被る可能性があります。

CFD取引では、市場の動向を常に注視し、適切なタイミングで損切りを行うことが重要です。損切りとは、損失が拡大するのを防ぐために、事前に設定した価格でポジションを決済することです。

損切りは、心理的に難しいですが、リスク管理において非常に重要な行為です。損切りをせずに、損失が拡大してしまうと、大きな損失につながる可能性があります。

CFD取引は、価格変動が大きいため、初心者にはおすすめできません。CFD取引を始める前に、デモ口座などで練習することをおすすめします。

価格変動の大きさ
項目	内容
特徴	レバレッジをかけることで価格変動が大きくなる
リスク	予想外の価格変動によって大きな損失を被る可能性がある
対策	損切りを行うことが重要
注意点	初心者にはおすすめできない

流動性の低さ

CFD取引は、取引所CFDと店頭CFDの2種類があります。取引所CFDは、取引所で取引されるため、流動性が高いですが、店頭CFDは、証券会社との取引となるため、流動性が低い場合があります。

流動性が低い場合、注文が約定しにくいことがあります。また、約定価格が、希望する価格と異なる場合があります。そのため、流動性が低いCFD取引を行う際には、注意が必要です。

流動性が低いCFD取引は、価格の変動が大きくなる可能性があります。そのため、リスク管理を徹底することが重要です。

CFD取引は、流動性が低い場合があるため、初心者にはおすすめできません。CFD取引を始める前に、流動性についてよく調べておく必要があります。

流動性の低さ
項目	内容
特徴	店頭CFDは流動性が低い場合がある
リスク	注文が約定しにくい、約定価格が希望する価格と異なる場合がある
対策	流動性が高いCFD取引を選ぶ、リスク管理を徹底する
注意点	初心者にはおすすめできない

まとめ

CFD取引は、レバレッジ取引であるため、リスクが非常に高いです。証拠金以上の損失を被る可能性があり、追証が発生する可能性もあります。

CFD取引は、価格変動が大きいため、予想外の価格変動によって、大きな損失を被る可能性があります。損切りをせずに、損失が拡大してしまうと、大きな損失につながる可能性があります。

CFD取引は、流動性が低い場合があり、注文が約定しにくいことがあります。また、約定価格が、希望する価格と異なる場合があります。

CFD取引は、リスクの高い取引方法であるため、初心者にはおすすめできません。CFD取引を行う際には、リスク管理を徹底し、自分の資金状況に合わせて適切な取引を行うことが重要です。

6. 差金決済事例

商品CFD

商品CFDは、原油や金、天然ガスなどの商品を対象としたCFDです。商品CFDは、株式市場とは異なる価格変動をするため、株式投資のリスクヘッジとして利用されることがあります。

例えば、原油価格が上昇すると、原油CFDの価格は上昇します。そのため、原油価格の上昇によって、株式投資で損失が出た場合でも、原油CFDで利益を得ることができ、損失を相殺することができます。

商品CFDは、価格変動が大きいため、ハイリスク・ハイリターンな取引方法です。そのため、リスク許容度の低い投資家にはおすすめできません。

商品CFDは、世界情勢や経済状況の影響を受けやすいという特徴があります。そのため、商品CFDの取引を行う際には、市場の動向を常に注視し、適切なタイミングで損切りを行うことが重要です。

商品CFD
対象	内容
商品	原油、金、天然ガスなど
特徴	株式市場とは異なる価格変動をする、株式投資のリスクヘッジとして利用できる
注意点	価格変動が大きく、ハイリスク・ハイリターン、世界情勢や経済状況の影響を受けやすい

株価指数CFD

株価指数CFDは、日経225やNYダウなどの株価指数を対象としたCFDです。株価指数CFDは、複数の企業の株価を総合的に反映しているため、個別株よりも安定した価格で取引できる傾向があります。

株価指数CFDは、国の経済状況や市場の動向を反映しているため、投資戦略を立てる上で有効な手段となります。例えば、日経225が上昇すると予想される場合は、日経225CFDを買い注文し、日経225が下落すると予想される場合は、日経225CFDを売り注文することができます。

株価指数CFDは、レバレッジ取引であるため、リスクも高いです。そのため、リスク管理を徹底し、自分の資金状況に合わせて適切な取引を行うことが重要です。

株価指数CFDは、初心者でも比較的取り組みやすい取引方法です。ただし、市場の動向を常に注視し、適切なタイミングで損切りを行うことが重要です。

株価指数CFD
対象	内容
株価指数	日経225、NYダウなど
特徴	複数の企業の株価を総合的に反映、個別株よりも安定した価格で取引できる傾向がある
注意点	レバレッジ取引のためリスクが高い、市場の動向を常に注視し、適切なタイミングで損切りを行うことが重要

株式CFD

株式CFDは、個別株式を対象としたCFDです。株式CFDは、個別株の価格変動を直接的に反映するため、個別株よりも大きな利益を得る可能性があります。

株式CFDは、個別株の分析や情報収集が重要となります。企業業績や市場の動向、競合他社などの情報を収集し、適切な銘柄を選択することが重要です。

株式CFDは、レバレッジ取引であるため、リスクも高いです。そのため、リスク管理を徹底し、自分の資金状況に合わせて適切な取引を行うことが重要です。

株式CFDは、経験豊富な投資家向けの取引方法です。初心者は、株式CFDの取引を始める前に、十分な知識と経験を積む必要があります。

株式CFD
対象	内容
個別株式	個別株の価格変動を直接的に反映
特徴	個別株よりも大きな利益を得る可能性がある
注意点	個別株の分析や情報収集が重要、レバレッジ取引のためリスクが高い、経験豊富な投資家向けの取引方法