G－SIBsとは?経済用語について説明

G-SIBsに関する項目一覧
項目	内容
G-SIBsの定義	国際的に金融システムの安定に欠かせないと認定された銀行
G-SIBsの選定方法	バーゼル銀行監督委員会（BCBS）が定めた手法に基づき、G-SIBスコアを計算し、そのスコアに基づいて選定
G-SIBsの影響	追加的な資本要件、より厳しい規制、銀行の行動制限
G-SIBsによる規制	追加的な資本バッファー、TLAC規制、再建・破綻処理計画の提出
G-SIBsのリスト	金融安定理事会（FSB）が毎年公表
G-SIBsの今後の展望	規制の強化、課題、将来の進化

1. G-SIBsとは？

1.1 G-SIBsの定義

G-SIBsとは、Global Systemically Important Banksの略で、日本語では「グローバルなシステム上重要な銀行」と訳されます。これは、国際的に金融システムの安定に欠かせないと認定された銀行を指します。2008年のリーマン・ショックを教訓に、巨大な金融機関が破綻した場合、その影響が他の金融機関に波及し、金融システム全体が崩壊する可能性が懸念されました。そのため、国際的な合意に基づき、金融機関ごとにシステム上の重要性を評価し、リスク・アセット対比で一定水準の追加的な資本の積み立てを求めるなど、より厳しい規制が課されるようになりました。

G-SIBsに指定されることで、銀行はより高い資本比率を維持し、リスク管理を強化することが求められます。これは、銀行が破綻した場合に、金融システムへの影響を最小限に抑えることを目的としています。

G-SIBsは、金融システムの安定性を維持するために重要な役割を果たしています。しかし、G-SIBsに指定されることは、銀行にとって大きな負担となる可能性もあります。なぜなら、G-SIBsに指定されると、追加的な資本要件を満たすために、利益を圧迫する可能性があるからです。

G-SIBsの指定は、金融システムの安定性を維持するために不可欠なものです。しかし、G-SIBsの指定は、銀行にとって大きな負担となる可能性もあるため、そのバランスをどのように取るかが課題となっています。

G-SIBsの定義
用語	説明
G-SIBs	Global Systemically Important Banksの略。国際的に金融システムの安定に欠かせないと認定された銀行
TBTF	Too big to failの略。大きすぎて潰せない問題。巨大な金融機関が破綻した場合、金融システム全体が崩壊する可能性があるため、政府は救済せざるを得ない状況
モラルハザード	救済を前提に過度なリスクテイキングを行う可能性
ベイルアウト	危機に陥った企業や国に対して国や中央銀行・国際機関のような公的主体が資金を注入すること
ベイルイン	破綻に伴うコストを株主や債権者に負担させること
TLAC	Total Loss-Absorbing Capacityの略。巨大な銀行が破綻した場合に損失を吸収できるだけの資本を保有することを義務付ける規制

1.2 G-SIBsの選定方法

G-SIBsの選定は、バーゼル銀行監督委員会（BCBS）が定めた手法に基づいて行われます。まず、主要な銀行について、グローバルで見た金融システムにおける重要な度合いを指数化するうえで「G-SIBスコア」を計算します。このスコアは、規模、相互連関性、代替可能性／金融インフラ、複雑性、クロスボーダーな活動の5つの評価基準に基づいて算出されます。

G-SIBスコアは、各銀行について計算され、そのスコアに基づいて、どの程度追加的なCET1比率が求められるかが定められます。この結果は、金融安定理事会（FSB）が承認し、公表しています。

G-SIBsの選定は、毎年見直されています。これは、金融システムにおける銀行の影響力が変化する可能性があるためです。また、G-SIBsの選定手法そのものについても、定期的に見直されています。

G-SIBsの選定は、金融システムの安定性を維持するために重要なプロセスです。しかし、G-SIBsの選定は、複雑なプロセスであり、その方法については、常に議論が続いています。

G-SIBsの選定方法
選定方法	説明
G-SIBスコア	銀行の規模、相互連関性、代替可能性／金融インフラ、複雑性、クロスボーダーな活動の5つの評価基準に基づいて算出される指数
CET1比率	Common Equity Tier 1の略。普通株式等Tier1資本比率。銀行の財務健全性を示す指標
FSB	金融安定理事会。G-SIBsのリストを公表

1.3 G-SIBsの例

G-SIBsに指定されている銀行の例としては、アメリカのJPモルガン・チェース、シティグループ、バンク・オブ・アメリカ、イギリスのHSBC、フランスのBNPパリバ、ドイツのドイツ銀行、日本の三菱UFJフィナンシャル・グループ、みずほフィナンシャルグループ、三井住友フィナンシャルグループなどがあります。

これらの銀行は、世界中の金融市場で重要な役割を果たしており、その破綻は、世界経済に大きな影響を与える可能性があります。そのため、これらの銀行は、G-SIBsとして指定され、より厳しい規制が課されています。

G-SIBsのリストは、毎年更新されます。これは、金融システムにおける銀行の影響力が変化する可能性があるためです。また、G-SIBsの選定手法そのものについても、定期的に見直されています。

G-SIBsのリストは、金融システムの安定性を維持するために重要な情報です。投資家は、G-SIBsのリストを参考に、投資戦略を立てることができます。

G-SIBsの例
国	銀行名
アメリカ	JPモルガン・チェース、シティグループ、バンク・オブ・アメリカ
イギリス	HSBC
フランス	BNPパリバ
ドイツ	ドイツ銀行
日本	三菱UFJフィナンシャル・グループ、みずほフィナンシャルグループ、三井住友フィナンシャルグループ

まとめ

G-SIBsは、国際的に金融システムの安定に欠かせないと認定された銀行であり、より厳しい規制が課されています。G-SIBsの選定は、バーゼル銀行監督委員会（BCBS）が定めた手法に基づいて行われ、毎年見直されています。

G-SIBsのリストは、金融システムの安定性を維持するために重要な情報です。投資家は、G-SIBsのリストを参考に、投資戦略を立てることができます。

2. G-SIBsの指定基準

2.1 G-SIBスコアの定義

G-SIBsの指定基準は、G-SIBスコアと呼ばれる指数に基づいています。G-SIBスコアは、銀行の規模、相互連関性、代替可能性／金融インフラ、複雑性、クロスボーダーな活動の5つの評価基準に基づいて算出されます。

各評価基準は、それぞれ複数の指標で構成されており、それぞれの指標にウェイトが付けられます。例えば、規模については、レバレッジ比率を算出する際に用いられるエクスポージャーの合計額が用いられます。

G-SIBスコアは、各銀行について計算され、そのスコアに基づいて、どの程度追加的なCET1比率が求められるかが定められます。

G-SIBスコアは、相対的な値であり、銀行の規模だけでなく、金融システムにおける銀行の影響力を総合的に評価する指標です。

G-SIBスコアの定義
評価基準	説明
規模	レバレッジ比率を算出する際に用いられるエクスポージャーの合計額
相互連関性	金融機関がどのように相互に依存しているかを捉える指標
代替可能性／金融インフラ	銀行が金融システムについてどの程度他の金融機関に代替されない金融サービスを提供しているかを指す
複雑性	銀行が行う金融サービスの複雑性を指す
クロスボーダーな活動	銀行がどの程度クロスボーダーの取引を行っているかを捉える指標

2.2 G-SIBスコアの計算方法

G-SIBスコアの計算方法は、以下の式で表されます。

Bank indicator（ユーロ）×10000＝Indicator score（bps）

Sample total（ユーロ）

分子であるBank indicatorは、5つの評価基準の平均になります。分母であるSample totalは、この指標を標準化するものであり、バーゼルⅢのレバレッジ比率をベースにしてセレクションされた75の銀行のデータを用いて計算されます。

G-SIBスコアの計算方法
要素	説明
Bank indicator	5つの評価基準の平均
Sample total	バーゼルⅢのレバレッジ比率をベースにしてセレクションされた75の銀行のデータを用いて計算される指標
Indicator score	Bank indicatorをSample totalで割ったうえで、10,000を掛けた値

2.3 G-SIBスコアの例

例えば、ある銀行のG-SIBスコアが300であった場合、G-SIBスコアとサーチャージの関係を示す表（図表3）を参照すると、区分は2であり、CET1比率が1.5%追加的に求められることになります。

G-SIBスコアは、銀行の金融システムにおける影響力を示す指標であり、そのスコアが高いほど、銀行はより厳しい規制の対象となります。

G-SIBスコアは、毎年更新されます。これは、金融システムにおける銀行の影響力が変化する可能性があるためです。

G-SIBスコアは、金融システムの安定性を維持するために重要な指標です。投資家は、G-SIBスコアを参考に、投資戦略を立てることができます。

G-SIBスコアとサーチャージの関係
G-SIBs バッファーの区分	G-SIBスコア	G-SIBスコア
5	530－629	+3.5％ CET1
4	430－529	+2.5％ CET1
3	330－429	+2.0％ CET1
2	230－329	+1.5％ CET1
1	130－229	+1.0％ CET1

まとめ

G-SIBスコアは、各銀行について計算され、そのスコアに基づいて、どの程度追加的なCET1比率が求められるかが定められます。

G-SIBスコアは、相対的な値であり、銀行の規模だけでなく、金融システムにおける銀行の影響力を総合的に評価する指標です。

G-SIBスコアは、毎年更新されます。これは、金融システムにおける銀行の影響力が変化する可能性があるためです。

3. G-SIBsの影響

3.1 G-SIBs指定の影響

G-SIBsに指定されることは、銀行にとって大きな影響を与えます。まず、追加的な資本要件を満たすために、利益を圧迫する可能性があります。また、G-SIBsに指定されると、より厳しい規制の対象となり、銀行の行動に大きな制約が生まれます。

例えば、G-SIBsに指定された銀行は、TLAC規制が課され、再建・破綻処理計画を規制当局へ提出する必要があり、銀行の行動に大きな制約が生まれます。

G-SIBsに指定されることは、銀行にとって大きな負担となる可能性があります。しかし、G-SIBsの指定は、金融システムの安定性を維持するために不可欠なものです。

G-SIBsの指定は、銀行にとって大きな影響を与えます。しかし、G-SIBsの指定は、金融システムの安定性を維持するために不可欠なものです。

G-SIBs指定の影響
影響	説明
利益への影響	追加的な資本要件を満たすために、利益を圧迫する可能性がある
行動制限	TLAC規制、再建・破綻処理計画の提出など、銀行の行動に大きな制約が生まれる
負担	追加的な資本要件や規制を満たすために、銀行は大きな負担を強いられる

3.2 G-SIBs指定による市場への影響

G-SIBsに指定された銀行は、より厳しい規制の対象となるため、その影響は市場にも波及します。例えば、G-SIBsに指定された銀行は、追加的な資本要件を満たすために、資金調達コストが上昇する可能性があります。

また、G-SIBsに指定された銀行は、より厳しい規制の対象となるため、その影響は市場にも波及します。例えば、G-SIBsに指定された銀行は、追加的な資本要件を満たすために、資金調達コストが上昇する可能性があります。

G-SIBsの指定は、市場の参加者にとって重要な情報です。投資家は、G-SIBsの指定を参考に、投資戦略を立てることができます。

G-SIBs指定による市場への影響
影響	説明
資金調達コストの上昇	追加的な資本要件を満たすために、銀行は資金調達コストが上昇する可能性がある
投資戦略への影響	投資家は、G-SIBsの指定を参考に、投資戦略を立てることができる

3.3 G-SIBs指定による金融システムへの影響

G-SIBsの指定は、金融システムの安定性を維持するために重要な役割を果たしています。G-SIBsに指定された銀行は、より厳しい規制の対象となるため、リスク管理を強化し、金融システムへの影響を最小限に抑えることが期待されます。

G-SIBs指定による金融システムへの影響
影響	説明
安定性	G-SIBsに指定された銀行は、より厳しい規制の対象となるため、リスク管理を強化し、金融システムへの影響を最小限に抑えることが期待される
リスク管理	G-SIBsに指定された銀行は、より厳しい規制の対象となるため、リスク管理を強化し、金融システムへの影響を最小限に抑えることが期待される

まとめ

G-SIBsに指定されることは、銀行にとって大きな影響を与えます。追加的な資本要件を満たすために、利益を圧迫する可能性があります。また、G-SIBsに指定されると、より厳しい規制の対象となり、銀行の行動に大きな制約が生まれます。

G-SIBsの指定は、市場の参加者にとって重要な情報です。投資家は、G-SIBsの指定を参考に、投資戦略を立てることができます。

4. G-SIBsによる規制

4.1 G-SIBsに対する追加的な資本バッファー

G-SIBsに指定された銀行は、追加的な資本バッファーを保有することが求められます。この資本バッファーは、G-SIBsバッファーまたはG-SIBsサーチャージと呼ばれ、銀行の規模や金融システムへの影響力に応じて、1%から3.5%の範囲で設定されます。

G-SIBsバッファーは、銀行が破綻した場合に、金融システムへの影響を最小限に抑えるために必要です。G-SIBsバッファーは、銀行の自己資本比率を強化し、銀行がリスクテイクを行う能力を制限することで、金融システムの安定性を維持する役割を果たします。

G-SIBsバッファーは、銀行にとって大きな負担となる可能性があります。なぜなら、G-SIBsバッファーを満たすために、銀行は利益を圧迫する可能性があるからです。

G-SIBsバッファー
種類	説明
G-SIBsバッファー	銀行の規模や金融システムへの影響力に応じて、1%から3.5%の範囲で設定される追加的な資本バッファー
G-SIBsサーチャージ	G-SIBsバッファーと同じ意味。銀行の自己資本比率を強化し、銀行がリスクテイクを行う能力を制限することで、金融システムの安定性を維持する役割を果たす

4.2 TLAC規制

TLAC（Total Loss-Absorbing Capacity）規制は、G-SIBsに指定された銀行に対して、破綻した場合に損失を吸収できるだけの資本を保有することを義務付ける規制です。TLAC規制は、銀行が破綻した場合に、公的資金による救済を必要とせずに、秩序ある破綻処理を可能にすることを目的としています。

TLAC規制は、銀行が破綻した場合に、公的資金による救済を必要とせずに、秩序ある破綻処理を可能にすることを目的としています。TLAC規制は、銀行が破綻した場合に、公的資金による救済を必要とせずに、秩序ある破綻処理を可能にすることを目的としています。

TLAC規制は、銀行にとって大きな負担となる可能性があります。なぜなら、TLAC規制を満たすために、銀行は追加的な資本を調達する必要があるからです。

TLAC規制
規制	説明
TLAC	Total Loss-Absorbing Capacityの略。銀行が破綻した場合に損失を吸収できるだけの資本を保有することを義務付ける規制
目的	銀行が破綻した場合に、公的資金による救済を必要とせずに、秩序ある破綻処理を可能にする

4.3 再建・破綻処理計画

G-SIBsに指定された銀行は、再建・破綻処理計画を規制当局へ提出する必要があります。再建・破綻処理計画は、銀行が破綻した場合に、どのようにして秩序ある破綻処理を行うかを具体的に示した計画です。

再建・破綻処理計画は、銀行が破綻した場合に、どのようにして秩序ある破綻処理を行うかを具体的に示した計画です。再建・破綻処理計画は、銀行が破綻した場合に、どのようにして秩序ある破綻処理を行うかを具体的に示した計画です。

再建・破綻処理計画は、銀行にとって大きな負担となる可能性があります。なぜなら、再建・破綻処理計画を作成するためには、多くの時間と労力を必要とするからです。

再建・破綻処理計画
計画	説明
再建・破綻処理計画	銀行が破綻した場合に、どのようにして秩序ある破綻処理を行うかを具体的に示した計画
目的	銀行が破綻した場合に、公的資金による救済を必要とせずに、秩序ある破綻処理を可能にする

まとめ

G-SIBsに指定された銀行は、追加的な資本バッファーを保有することが求められます。また、TLAC規制が課され、再建・破綻処理計画を規制当局へ提出する必要があります。

G-SIBsに対する規制は、銀行が破綻した場合に、金融システムへの影響を最小限に抑えることを目的としています。

G-SIBsに対する規制は、銀行にとって大きな負担となる可能性があります。しかし、G-SIBsに対する規制は、金融システムの安定性を維持するために不可欠なものです。

5. G-SIBsのリスト

5.1 G-SIBsのリスト

G-SIBsのリストは、毎年、金融安定理事会（FSB）によって公表されます。2023年11月時点で、G-SIBsに指定されている銀行は29行です。

G-SIBsのリストは、金融システムの安定性を維持するために重要な情報です。投資家は、G-SIBsのリストを参考に、投資戦略を立てることができます。

G-SIBsのリストは、毎年更新されます。これは、金融システムにおける銀行の影響力が変化する可能性があるためです。

G-SIBsのリストは、金融システムの安定性を維持するために重要な情報です。投資家は、G-SIBsのリストを参考に、投資戦略を立てることができます。

G-SIBsのリスト
年	G-SIBsの数
2023年	29行

5.2 G-SIBsのリストの変動

G-SIBsのリストは、金融システムの安定性を維持するために重要な情報です。投資家は、G-SIBsのリストを参考に、投資戦略を立てることができます。

G-SIBsのリストの変動
要因	説明
金融システムにおける銀行の影響力の変化	毎年更新される理由
選定手法の見直し	定期的に見直される理由

5.3 G-SIBsのリストの地域別内訳

G-SIBsのリストは、地域別にみると、アメリカ、ヨーロッパ、中国、日本の銀行が中心となっています。

G-SIBsのリストの地域別内訳
地域	銀行数
アメリカ	多数
ヨーロッパ	多数
中国	多数
日本	3行

まとめ

G-SIBsのリストは、毎年、金融安定理事会（FSB）によって公表されます。2023年11月時点で、G-SIBsに指定されている銀行は29行です。

G-SIBsのリストは、金融システムの安定性を維持するために重要な情報です。投資家は、G-SIBsのリストを参考に、投資戦略を立てることができます。

G-SIBsのリストは、毎年更新されます。これは、金融システムにおける銀行の影響力が変化する可能性があるためです。

G-SIBsのリストは、金融システムの安定性を維持するために重要な情報です。投資家は、G-SIBsのリストを参考に、投資戦略を立てることができます。

6. G-SIBsの今後の展望

6.1 G-SIBs規制の強化

G-SIBsに対する規制は、今後も強化されていく可能性があります。なぜなら、金融システムにおける銀行の影響力は、常に変化しているからです。また、金融危機以降、金融システムの安定性を維持するための国際的な取り組みは、ますます強化されています。

6.2 G-SIBs規制の課題

G-SIBsに対する規制は、金融システムの安定性を維持するために不可欠なものです。しかし、G-SIBsに対する規制は、銀行にとって大きな負担となる可能性もあります。そのため、G-SIBsに対する規制は、金融システムの安定性と銀行の競争力という二つの側面を考慮して、慎重に設計される必要があります。

G-SIBs規制の課題
課題	説明
銀行の負担	G-SIBsに対する規制は、銀行にとって大きな負担となる可能性がある
金融システムの安定性と銀行の競争力	G-SIBsに対する規制は、金融システムの安定性と銀行の競争力という二つの側面を考慮して、慎重に設計される必要がある